Недельный прогноз по биткоину: ралли начала 2026 года ослабевает, пока инвесторы BTC ждут ключевого катализатора
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена биткоина удерживается на уровне $90 000 в пятницу после отскока от ключевой зоны сопротивления.
- Институциональный спрос на биткоин ослабевает, спотовые ETF зафиксировали чистый отток в размере $431,02 млн за неделю к четвергу.
- BTC должен поглотить сильное давление со стороны продавцов в диапазоне от $92 100 до $117 400, прежде чем сможет возобновить устойчивый рост, говорят аналитики.
Биткоин (BTC) торгуется с понижением к $90 000 в пятницу после того, как столкнулся с отскоком от ключевой зоны сопротивления. Падение цены BTC поддерживается ослаблением институционального спроса, так как спотовые биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистые оттоки на этой неделе. Тем временем, отчет подчеркивает, что рыночная структура BTC движется к выборочному восстановлению рисков и перестройке, и необходимо устранить уровни избытка предложения перед направленным движением.
Ослабление институционального спроса
Биткоин начал неделю на позитивной ноте, но скорректировался в середине недели, консолидируясь вокруг ключевого уровня поддержки в $90 000 в пятницу. Институциональные потоки поддержали это ценовое движение крупнейшей криптовалюты по рыночной капитализации.
Согласно SoSoValue, спотовые ETF на BTC, зарегистрированные в США, зафиксировали приток в размере $697,25 миллиона в понедельник, но три последовательных дня оттоков на общую сумму $1,12 миллиарда к четвергу привели к чистым выводам в размере $431,02 миллиона на этой неделе. Этот негативный поток указывает на снижение спроса со стороны институциональных инвесторов. Если эти оттоки продолжатся и усилятся, цена BTC может увидеть дальнейшую коррекцию.
Несмотря на ослабление институционального спроса, корпоративный спрос на BTC остается сильным. Исполнительный председатель Strategy Майкл Сейлор объявил в понедельник, что его компания, Strategy Inc., приобрела 1 287 биткоинов, увеличив общий резерв до 673 783 BTC, подчеркивая продолжающуюся агрессивную стратегию накопления компании и долгосрочную уверенность в биткоине. Кроме того, компания увеличила свои резервы в долларах на $62 миллиона до $2,25 миллиарда, что указывает на более сильную ликвидность и большую гибкость для будущих приобретений биткоина.
В среду Morgan Stanley объявила, что подала регистрационные заявления S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для спотовых ETF на биткоин и Solana, подчеркивая растущий интерес со стороны инвесторов Уолл-стрит.
Если эти заявки будут одобрены, это будет означать бычий прогноз для BTC и SOL в долгосрочной перспективе, так как эти ETF могут положительно повлиять на их цены, позволяя инвесторам получать доступ без прямого владения криптовалютами, а также улучшая ликвидность, легитимность и общее принятие.
Трейдеры биткоина остаются спокойными на фоне кризиса в Венесуэле
В субботу США провели масштабный военный удар по Венесуэле, захватив венесуэльского лидера, президента Николаса Мадуро, и его жену, Силию Флорес. Это событие вновь привлекло внимание к геополитическим рискам. Хотя такие заголовки часто вызывают беспокойство на глобальных рынках, трейдеры BTC остаются спокойными по поводу этой новости.
Netflow на бирже CryptoQuant, который отслеживает, движется ли биткоин на биржи или с них, указывает на спокойную торговую обстановку. График ниже показывает, что Netflow на бирже не изменился значительно в ответ на новости субботы.
Исторические конфликты — включая вторжение России в Украину и эскалацию на Ближнем Востоке — часто приводили к краткосрочной волатильности цен на биткоин. Однако Netflow на бирже редко ухудшался устойчиво. С 2023 года рынок стал более устойчивым к локализованным военным конфликтам, с быстрым затуханием первоначальных реакций.
В случае текущего конфликта в Венесуэле наблюдается аналогичная картина. Несмотря на некоторую чувствительность к цене, нет признаков масштабных притоков биткоина на биржи. Панического распродажа отсутствует, что говорит о том, что рынок осторожен, а не напуган.
Все взгляды на "теневой" BTC резерв Венесуэлы
QCP Capital сообщила в понедельник, что шок Вашингтона по поводу Венесуэлы может стать краткосрочным катализатором для BTC. Аналитик объяснил, что, помимо дезинфляционного импульса от снижения цен на нефть, рыночные слухи возобновили утверждения о том, что Венесуэла может контролировать значительный "теневой" BTC резерв, потенциально сопоставимый по масштабу с запасами Strategy. Эти утверждения не подтверждены.
"Если это правда, это поставит Венесуэлу на место крупнейшего суверенного держателя BTC. Такой исход будет согласовываться с растущей зависимостью страны от криптовалют в различных отраслях, включая использование USDT в нефтяных сделках с 2024 года. Более того, перспектива того, что США добавят любой захваченный BTC в свои стратегические резервы, снижает вероятность принудительной распродажи и подчеркивает растущую стратегическую важность BTC, поскольку страны конкурируют за накопление," говорится в отчете.
Поведение BTC меняется от распределения к выборочному восстановлению рисков
Еженедельный отчет Glassnode в среду подчеркнул, что рынок переходит от оборонительного поведения, ориентированного на распределение, к выборочному повторному риску и восстановлению участия.
В отчете объясняется, что BTC начинает год, очищая значительную часть устаревшего позиционирования на спотовом, фьючерсном и опционном рынках.
"Событие по делевериджу в конце 2025 года и цикл истечения в конце года эффективно сбросили структурные ограничения рынка, оставив более чистую и прозрачную среду сигналов," отметил аналитик.
Аналитик заключил, что, хотя структурное накопление остается умеренным, очищение позиционных излишков между $92 100 и $117 400, как показано на графике ниже. Эти кошельки группы купили BTC вблизи максимумов цикла и удерживали его во время снижения от исторического максимума до $80 000. В результате BTC сталкивается с растущим давлением на продажу на уровне безубыточности, поскольку эти инвесторы восстанавливают возможность выхода из позиций без реализации убытков, что делает эти уровни ключевыми зонами сопротивления. Следовательно, любая попытка возобновить устойчивую бычью фазу, вероятно, потребует времени и устойчивости для поглощения этого избыточного предложения, позволяя цене выйти за пределы зоны распределения недавних покупателей.
Макроэкономическое развитие может стать катализатором
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в Соединенных Штатах (США) увеличилось на 50 000 в декабре, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу. Это значение последовало за ноябрьскими 56 000 (пересмотрено с 64 000) и оказалось ниже рыночного ожидания увеличения на 60 000.
В отчете также подчеркивается, что уровень безработицы снизился до 4,4% с 4,6% в ноябре, в то время как доля трудоспособного населения немного уменьшилась до 62,4% с 62,5%. Более того, годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, выросла до 3,8% с 3,6%.
Бюро заявило, что «с учетом этих пересмотров занятость в октябре и ноябре в совокупности на 76 000 ниже, чем сообщалось ранее».
Биткоин отреагировал, продолжив снижение к $90 000, в то время как альткоины продолжали демонстрировать слабость после макроотчета. Эта волатильность может определить направление крупнейшего криптоактива по рыночной капитализации в ближайшие дни на фоне растущих рисков более глубокого коррекции ниже $90 000.
В эксклюзивном интервью Фабиан Дори, главный инвестиционный директор Sygnum Bank, сообщил FXStreet, что рынки начинают первую полную рабочую неделю года с множеством ключевых макроэкономических данных, запланированных к публикации. Особенно интересуют данные по NFP, уровню безработицы и росту заработной платы, так как ФРС обосновала последние снижения процентных ставок ослаблением на рынке труда.
Дори продолжил, что, хотя подиндексы PMI для новых заказов и занятости в сфере услуг недавно улучшились, материальная повторная ускорение найма или роста заработной платы стало бы сюрпризом. В сочетании с недавними данными по инфляции, оказавшимися ниже ожиданий, надежно закрепленными инфляционными ожиданиями и продолжающимися дебатами о уровне нейтральной ставки под меняющимся руководством ФРС, риски для прогноза по политике ставок могут быть смещены в сторону большего смягчения, чем это сейчас заложено в цены. Это было бы особенно выгодно для активов с высоким бета-коэффициентом, включая технологии, акции средней и малой капитализации и голубые фишки криптоактивов.
Сохранит ли BTC ключевую зону поддержки?
Недельный график биткоина показывает, что цена находит поддержку около 100-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $86 025, консолидируясь выше этой зоны с конца ноября. На этой неделе BTC торгуется около $90 300.
Если 100-недельная EMA на уровне $86 025 продолжит удерживаться, BTC может продлить ралли к непосредственному сопротивлению на уровне $97 631, 50-недельной EMA.
Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 40, все еще ниже нейтрального уровня 50, что указывает на то, что медведи остаются в контроле. Однако RSI выравнивается вокруг этого уровня, сигнализируя о том, что давление продаж может стабилизироваться, а нисходящий импульс начинает ослабевать.
На дневном графике цена BTC была отвергнута на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи (от минимума апреля $74 508 до исторического максимума октября $126 199) на уровне $94 253 во вторник. Она снизилась почти на 3% за следующие два дня, повторно протестировав ранее пробитую верхнюю зону консолидации на уровне $90 000. На пятницу BTC торгуется вблизи уровня поддержки $90 000.
Если BTC продолжит откат и закроется ниже $90 000 на дневной основе, это может продлить снижение к следующему уровню поддержки на уровне $85 569 (78,6% коррекции Фибоначчи).
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике направлен вниз к нейтральному уровню 50, сигнализируя о затухающем бычьем импульсе. Если RSI упадет и останется ниже нейтрального уровня, BTC может резко скорректироваться.
Если поддержка на уровне $90 000 удержится, BTC может продлить восстановление к ключевому уровню сопротивления на уровне $94 253.
Биткоин, альткоины, стейблкоины - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Биткоин - это крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта, виртуальная валюта, предназначенная для использования в качестве денег. Эта форма оплаты не может контролироваться каким-либо одним лицом, группой или юридическим лицом, что исключает необходимость участия третьих лиц во время финансовых транзакций.
Альткоины - это любая криптовалюта, кроме биткоина, но некоторые также не считают альткоином Ethereum, поскольку он появился не в результате форка. Исходя из этой логики, Litecoin - это первый альткоин, появившийся в результате форка протокола биткоина, и являющийся его “улучшенной” версией.
Стейблкоины - это криптовалюты, поддерживающие стабильную цену, поскольку их стоимость подкреплена резервом актива, который они представляют. Для этого стоимость одного стейблкоина привязывается к какому-либо товару или финансовому инструменту, например к доллару США (USD), а его предложение регулируется алгоритмом или спросом. Основная цель стейблкоинов - облегчить инвесторам, желающим торговать и инвестировать в криптовалюты, возможность выхода/входа в рынок. Стейблкоины также позволяют инвесторам лучше сохранять стоимость, поскольку криптовалюты в целом подвержены волатильности.
Доминирование биткоина - это отношение рыночной капитализации биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют вместе взятых. Метрика дает четкое представление об интересе к биткоину среди инвесторов. Высокий уровень доминирования BTC обычно наблюдается перед и во время бычьего забега, когда инвесторы прибегают к вложениям в относительно стабильные и обладающие высокой рыночной капитализацией криптовалюты, такие как биткоин. Падение доминирования BTC обычно означает, что инвесторы переводят свой капитал и/или прибыль в альткоины в поисках более высокой доходности, что обычно вызывает взрывные ралли альткоинов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.