Недельный прогноз по биткоину: неопределенность вокруг Ормуза омрачает перспективы BTC

• В пятницу биткоин торгуется в районе $62 900, снизившись более чем на 3% с начала этой недели, однако появляются признаки стабилизации.
• Спотовые ETF на BTC, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $332,08 млн по состоянию на четверг, что свидетельствует об осторожных настроениях институциональных инвесторов.
• Напряженность в Ормузском проливе поддерживает высокие цены на нефть и премию за военный риск, укрепляя доллар США и оказывая давление на BTC.

На момент написания статьи в пятницу биткоин (BTC) торгуется в районе $62 900, снизившись более чем на 3% с начала этой недели на фоне осторожного институционального спроса и сохраняющейся геополитической неопределенности. Хотя BTC демонстрирует признаки стабилизации, высокие цены на нефть и напряженность в Ормузском проливе продолжают оказывать давление на интерес к риску, создавая давление на краткосрочные перспективы «криптокороля».

Напряженность на Ближнем Востоке ограничивает рост BTC

Противостояние между США и Ираном остается напряженным, ограничивая интерес к риску с начала этой недели. Министр финансов США Скотт Бессент заявил в четверг, что Соединенные Штаты собираются применить к Ирану меры, которые «никогда ранее не применялись».

«Следите за дальнейшими объявлениями на следующей неделе, потому что мы собираемся применить меры, которые никогда ранее не применялись в истории экономической изоляции страны», - заявил Бессент в интервью, опубликованном Reuters.

Со стороны Ирана старший советник Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Мохаммад Реза Накди заявил, что стратегия Тегерана заключается в том, чтобы сделать любой конфликт настолько дорогостоящим, чтобы будущие администрации США дважды подумали, прежде чем предпринимать военные действия против Ирана.

Президент США Дональд Трамп вновь заявил, что США имеют «полный контроль» над стратегическим водным путем, тогда как Иран пообещал держать пролив закрытым до выполнения всех своих требований. Кроме того, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене усилили атаки на суда в Красном море и Баб-эль-Мандебском проливе, а также заявили об ударе беспилотником по нефтеперерабатывающему заводу Saudi Aramco. Это повышает риск более масштабного регионального конфликта.

Эти события усиливают неопределенность и напряженность вокруг Ормузского пролива, поддерживая премию за военный риск, укрепляя доллар США (USD), снижая интерес к риску и оказывая давление на BTC.

Институциональный спрос демонстрирует осторожность 

Институциональный спрос пока не смог поддержать цену BTC с начала этой недели. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF на BTC зафиксировали отток в размере $332,02 млн по состоянию на четверг. В зависимости от потоков в пятницу биткоин может завершить неделю с чистым оттоком средств, что указывает на ослабление институционального спроса и осторожные настроения инвесторов.

Инфляция в США замедляется, но рост цен на нефть оказывает давление на BTC

Что касается макроэкономики, экономические данные из США, опубликованные на этой неделе, показали признаки замедления инфляции, предоставив Федеральной резервной системе (ФРС) больше возможностей для сохранения процентных ставок на текущем уровне, что заставляет быков по доллару США (USD) обороняться, но не смогло поддержать цены BTC.

Бюро статистики труда США сообщило в среду, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США в июле замедлился в соответствии с рыночными ожиданиями до 3,4% г/г с 3,5% ранее. Кроме того, базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 2,5% в годовом исчислении, что совпало с консенсус-прогнозами. Позднее в четверг данные показали, что индекс цен производителей (PPI) в США в июле не изменился, не оправдав ожиданий роста на 0,2%. Кроме того, годовой показатель замедлился с 5,5% в июне до 4,7%, также оказавшись ниже прогноза в 4,9%. 

В сочетании с опубликованным на прошлой неделе оказавшимся слабее ожиданий отчетом по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) эти данные предоставляют ФРС больше возможностей для сохранения текущей учетной ставки без изменений в сентябре. Менее ястребиная ФРС может поддержать такие чувствительные к риску активы, как BTC, снизив давление со стороны высоких процентных ставок и доходностей.

Кроме того, неоднозначные комментарии влиятельных членов FOMC заставили трейдеров снизить ожидания немедленного ужесточения политики. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что недавние скачки цен в значительной степени обусловлены временными факторами, связанными с тарифами и энергоносителями, выступив за выжидательную позицию вместо агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. Однако президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак заявила, что прогресс в снижении инфляции остается недостаточным и что для обеспечения ценовой стабильности может потребоваться дальнейшее повышение ставок.

Несмотря на более мягкие данные по инфляции, фьючерсы на ставки ФРС указывают на вероятность повышения ставки к концу года чуть выше 65%, по сравнению с почти 85% неделей ранее. Хотя снижение ожиданий повышения ставки может обеспечить некоторое облегчение, сохраняющиеся геополитические риски и более высокие цены на нефть могут поддерживать спрос на безопасные активы, включая доллар США, и ограничивать рост биткоина.

Что ждет BTC во второй половине августа?

В эксклюзивном интервью с Саймоном-Питером Массабни, руководителем отдела развития бизнеса в XS.com, FXStreet сообщили, что биткоин вступает во вторую половину августа в критической фазе восстановления импульса, а не в начале нового нисходящего тренда. В последнее время BTC торговался в волатильном диапазоне $63 000–$65 000, неоднократно не сумев уверенно пробить уровень $65 000.

Несмотря на давление со стороны растущей доходности облигаций и более широкую рыночную неопределенность, Массабни отметил, что биткоин продемонстрировал устойчивость. "На мой взгляд, это говорит о том, что покупатели не покинули рынок, а стали более избирательными, ожидая более сильного катализатора, прежде чем открывать новые позиции."

На вопрос, почему биткоин корректируется, несмотря на более мягкие данные по инфляции в США, Массабни объяснил, что рынки уже заложили в цены значительную часть улучшения инфляционных перспектив. Последний показатель инфляции в целом совпал с ожиданиями и поэтому не смог обеспечить позитивный сюрприз, необходимый для запуска новой волны покупок.

Он добавил, что инвесторы сместили фокус с самих показателей инфляции на то, приведут ли эти данные к более аккомодационной монетарной политике и улучшению условий ликвидности. В результате сдержанная реакция биткоина не обязательно указывает на негативный характер данных по инфляции; напротив, она отражает повышенные рыночные ожидания и необходимость более сильного катализатора для дальнейшего роста.

В дальнейшем Массабни сохраняет осторожный бычий настрой в отношении биткоина. Он ожидает, что BTC завершит август в диапазоне $68 000–$72 000, с базовой целевой отметкой около $70 000. Однако он не ожидает линейного ралли, рассчитывая вместо этого на сохранение волатильности при постепенном восстановлении, если BTC сможет отвоевать уровень $67 000. По его предупреждению, падение ниже $61 000–$62 000, вероятно, отложит этот бычий сценарий на конец месяца.

Технический прогноз по биткоину: появляются признаки стабилизации

Цена биткоина немного снизилась с начала этой недели, составив около $62 912 на момент написания статьи в пятницу после умеренного восстановления на предыдущей неделе. С середины июля BTC консолидируется между уровнем 78,6% коррекции Фибоначчи на отметке $65 520, рассчитанным от минимума августа 2024 года $49 000 до рекордного максимума октября 2025 года $126 199, и 200-недельной простой скользящей средней (SMA) на уровне $63 998.

Если «король криптовалют» закроется выше непосредственного сопротивления на уровне 78,6% коррекции Фибоначчи, составляющем $65 520, BTC может продолжить восстановление к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи на отметке $78 490.

Индикаторы импульса на недельном графике демонстрируют умеренные признаки ослабления медвежьих настроений. Индекс относительной силы (RSI) растет в направлении нейтрального уровня 50, составив в пятницу 38. Между тем бычье пересечение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) в середине июля сохраняется, поддерживая позитивный прогноз.

Однако если BTC не сможет найти поддержку в районе 200-недельной SMA на уровне $63 998 и закроется ниже нее на недельной основе, он может продолжить снижение к восходящей линии тренда, выступающей поддержкой, примерно в районе $60 000

На дневном графике BTC сохраняет умеренный медвежий уклон, оставаясь ниже ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA). Кроме того, «король криптовалют» консолидируется с середины июля в диапазоне $62 300–$66 500.

Импульс на дневном графике остается несколько слабым: гистограмма MACD находится в слегка отрицательной зоне, а значение RSI в пятницу составило 41. Оба индикатора импульса указывают на то, что продавцы по-прежнему контролируют краткосрочные колебания, несмотря на некоторую стабилизацию вблизи текущих уровней.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на горизонтальном минимуме $62 300, пробитие которого приведет к дальнейшему снижению к годовому минимуму $57 800, установленному 1 июля.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 50-дневной EMA на уровне $64 458, за которой следует 100-дневная EMA на уровне $66 589, примерно совпадающая с горизонтальным сопротивлением на отметке $66 500. Пока BTC торгуется ниже 50-дневной EMA и зоны $66 500–$66 589, ралли, вероятно, будут использоваться для продаж, а медведи сохранят контроль, если только дневные закрытия не отвоюют сначала 50-дневную EMA, а затем 100-дневную EMA, ослабив текущее давление.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)