Недельный прогноз по биткоину: еще один месяц убытков, и это уже пятый
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Биткоин стабилизировался на уровне $67 300 в пятницу, консолидируясь вокруг 200-недельной EMA на уровне $68 000.
- ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали приток в размере $814,86 млн по состоянию на четверг, что указывает на первые положительные потоки за неделю с 23 января.
- Исторические данные показывают редкое событие, так как BTC зафиксировал два последовательных месячных убытка в начале года.
Цена биткоина (BTC) стабилизируется вокруг $68 000 на момент написания в пятницу, но Крипто Король готов завершить февраль на хрупкой ноте, отметив пятый подряд месяц убытков с октября и редкое начало года с последовательными месячными коррекциями.
Редкое событие
Биткоин на пути к завершению февраля с убытками двузначного размера на данный момент, находясь на уровне -14,51%. Согласно данным Coinglass, BTC зафиксировал два последовательных месячных снижения в начале года, упав на 10,17% и 14,51% соответственно — относительно редкое событие, если смотреть на его историческую производительность. Если февраль в конечном итоге завершится в отрицательной зоне, что очень похоже на то, что произойдет, это будет означать пятый подряд месяц коррекции с октября 2025 года. Такая серия последовательных убытков не наблюдалась с 2018 года, когда BTC снизился с августа по декабрь.
Тем не менее, месячные тренды указывают на некоторые признаки оптимизма. Исторически март приносил положительные доходы для биткоина, в среднем составляя 12,21%. Эта теория восстановления будет актуальна, если институциональные притоки возобновятся, а регуляторные изменения станут поддерживающими для более широкого крипторынка, восстанавливая доверие инвесторов и аппетит к риску.
Возвращение институционального спроса
Институциональный спрос показывает некоторые признаки оптимизма на этой неделе. Согласно данным SoSoValue, спотовые ETF на биткоин зафиксировали приток в размере $814,86 млн по состоянию на четверг. Если этот тренд продолжится в пятницу, это прервет серию пяти подряд недель оттоков с 23 января. Если эти притоки продолжатся и усилятся, BTC может увидеть восстановление в предстоящие недели.
На корпоративном фронте Майкл Сейлор объявил в X в понедельник, что Strategy (MSTR) приобрела еще 592 BTC, после покупки 2 486 BTC на предыдущей неделе. Покупка в понедельник увеличивает общие активы компании до 717 722 BTC, подчеркивая ее продолжающуюся агрессивную стратегию накопления и долгосрочную уверенность в биткоине, несмотря на текущую рыночную коррекцию. Средняя цена покупки Strategy всех ее активов составляет $76 020, что выше текущих рыночных цен.
Неопределенность тарифов сдерживает восстановление BTC
Биткоин начал неделю с негативной ноты, так как инвесторы оценивали последние заголовки, касающиеся тарифов, после того как президент США Дональд Трамп объявил о новом раунде пошлин после того, как Верховный суд отменил большинство старых.
Новые таможенные пошлины вступили в силу во вторник по ставке 10%, при этом Белый дом угрожает повысить их до 15%. FedEx подает в суд на правительство США, требуя полного возврата пошлин, и другие крупные компании также подали иски, включая Costco, Revlon и производителя очков EssilorLuxottica. Эти неопределенности в отношении тарифов оказали давление на интерес к риску, и Крипто Король достиг двухнедельного минимума в $62 510 на этой неделе.
США и Иран продолжат ядерные переговоры на следующей неделе
Растущее геополитическое напряжение между Соединенными Штатами и Ираном вошло в новую фазу на этой неделе, когда две нации встретились в Женеве в четверг для третьего раунда ядерных переговоров.
Министр иностранных дел Омана Бадр аль-Бусаиди заявил в четверг, что переговоры между США и Ираном по ядерным вопросам достигли "значительного прогресса." Переговоры возобновятся на техническом уровне в Вене на следующей неделе после первоначального консультационного периода. Перед технической встречей в Вене каждая делегация проведет внутренние консультации со своими правительствами, чтобы оценить операционные детали возможного соглашения.
На данный момент эти события несколько снизили глобальное напряжение, поддерживая легкий интерес к риску, при этом биткоин стабилизируется около $67 000 на момент пятницы.
Тем не менее, любые негативные события или комментарии с любой стороны в выходные могут снизить аппетит к риску, что негативно скажется на цене BTC.
Ончейн-данные сигнализируют о охлаждении рыночных условий, а не о дне дна
Еженедельный отчет CryptoQuant, опубликованный в четверг, отмечает, что текущая структура рынка биткоина указывает на сокращение кредитного плеча и охлаждение условий, но не на дно рынка.
На графике ниже показано, что наклон кривой доходности фьючерсов на биткоин Чикагской товарной биржи (CME) снижается с начала 2025 года, отражая паттерн, наблюдаемый перед медвежьими циклами 2018-2019 и 2021-2022 годов.
Этот падающий наклон указывает на ослабление спроса на кредитное плечо и снижение склонности к риску, при этом дно цикла формируется только тогда, когда наклон становится отрицательным. Текущее сжатие наклона на рынке указывает на охлаждение, но его продолжающееся положительное значение предполагает, что стресс позиционирования еще не достиг уровней капитуляции.
Несмотря на недавнее сжатие базиса и выравнивание кривой, рыночные условия BTC не достигли уровней стресса, исторически связанных с дном медвежьего рынка биткоина, добавил отчет.
"В обоих исторических периодах дна кривая явно находилась в бэквордации, с отрицательным годовым базисом по большинству сроков и наклонной структурой, отражающей принудительное сокращение кредитного плеча, давление хеджирования и стрессовое позиционирование, типичное для фаз капитуляции. В отличие от этого, сегодняшняя кривая остается твердо положительной и восходящей, указывая на то, что контракты с более длительным сроком все еще торгуются с премией к споту и краткосрочным фьючерсам," сообщил аналитик CryptoQuant.
Технический анализ: Биткоин держится у 200-недельной EMA около $68 000
На недельном графике крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации колеблется около 200-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $68 068 на пятницу, после отскока от двухнедельного минимума во вторник на уровне $62 510. Уровень коррекции Фибоначчи 78,6% на уровне $65 520 (построенный от минимума августа 2024 года $49 000 до исторического максимума октября 2025 года $126 199) выступает в качестве немедленной поддержки.
Если 200-недельная EMA на уровне $68 068 удержится как сопротивление, и BTC закроется ниже $65 520 на недельной основе, это может продлить потери к ключевому психологическому уровню $60 000, с следующим уровнем поддержки около $55 777, недельным уровнем поддержки.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 27 на недельном графике, находясь в зоне перепроданности, что указывает на сильный медвежий импульс. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) также показал медвежье пересечение в середине августа, которое остается в силе, что дополнительно поддерживает негативный прогноз.
На дневном графике BTC вернулся в диапазон консолидации между $65 729 и $71 746 после неудачи в пробое ниже технической цели снижения ниже $60 000 ранее на этой неделе. BTC стабилизируется в этом диапазоне консолидации.
Если BTC восстановится, первая значительная зона сопротивления появляется на верхней границе диапазона консолидации на уровне $71 746.
RSI составляет 42, отскакивая от зоны перепроданности ранее на этой неделе, что указывает на угасание медвежьего импульса. Для того чтобы восстановительное ралли было устойчивым, RSI должен подняться выше нейтрального уровня 50. MACD показал бычье пересечение, которое остается в силе, что предполагает позитивный прогноз.
Однако, если BTC не удастся закрыться выше нижней границы консолидации на уровне $65 729, это может продлить снижение к минимуму во вторник на уровне $62 510. Закрытие ниже этого уровня может продлить потери к ключевой поддержке на уровне $60 000.
Биткоин, альткоины, стейблкоины - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Биткоин - это крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта, виртуальная валюта, предназначенная для использования в качестве денег. Эта форма оплаты не может контролироваться каким-либо одним лицом, группой или юридическим лицом, что исключает необходимость участия третьих лиц во время финансовых транзакций.
Альткоины - это любая криптовалюта, кроме биткоина, но некоторые также не считают альткоином Ethereum, поскольку он появился не в результате форка. Исходя из этой логики, Litecoin - это первый альткоин, появившийся в результате форка протокола биткоина, и являющийся его “улучшенной” версией.
Стейблкоины - это криптовалюты, поддерживающие стабильную цену, поскольку их стоимость подкреплена резервом актива, который они представляют. Для этого стоимость одного стейблкоина привязывается к какому-либо товару или финансовому инструменту, например к доллару США (USD), а его предложение регулируется алгоритмом или спросом. Основная цель стейблкоинов - облегчить инвесторам, желающим торговать и инвестировать в криптовалюты, возможность выхода/входа в рынок. Стейблкоины также позволяют инвесторам лучше сохранять стоимость, поскольку криптовалюты в целом подвержены волатильности.
Доминирование биткоина - это отношение рыночной капитализации биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют вместе взятых. Метрика дает четкое представление об интересе к биткоину среди инвесторов. Высокий уровень доминирования BTC обычно наблюдается перед и во время бычьего забега, когда инвесторы прибегают к вложениям в относительно стабильные и обладающие высокой рыночной капитализацией криптовалюты, такие как биткоин. Падение доминирования BTC обычно означает, что инвесторы переводят свой капитал и/или прибыль в альткоины в поисках более высокой доходности, что обычно вызывает взрывные ралли альткоинов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.