Золото ждет решения ФРС, поскольку опасения по поводу повышения ставки ограничивают спрос

Золото (XAU/USD) остается под давлением, поскольку рынки ожидают решения ФРС и ключевых экономических отчетов США. Напряженность в Персидском заливе усиливает опасения по поводу затрат на энергоносители и инфляции. Эти факторы могут повысить ожидания дальнейшего повышения ставок и ограничить поддержку золота. Сейчас цена удерживается выше нижней границы нисходящего клина. Удержание этой области может помочь золоту стабилизироваться, тогда как движение выше верхней границы будет указывать на ослабление коррекции.

Золото остается под давлением в преддверии решения ФРС и данных PCE

Золото сталкивается с сохраняющимся понижательным давлением, поскольку рынки ждут сигналов о следующем этапе монетарной политики США. Royal Bank of Canada ожидает, что ФРС оставит ставки без изменений в среду после их повышения в сентябре. Однако банк прогнозирует еще два повышения по 25 базисных пунктов каждое до конца марта 2027 года. Такой прогноз ограничивает поддержку со стороны ожиданий паузы. Золото не приносит процентного дохода, поэтому более высокие ставки могут сделать процентные активы более привлекательными. Заявление по монетарной политике и пресс-конференция могут оказаться важнее, чем само решение о сохранении ставки без изменений.

Напряженность в Персидском заливе добавляет источник давления через рост затрат на энергоносители и опасения по поводу инфляции. Такие риски могут поддержать спрос на золото, но они также могут повысить ожидания более жесткой монетарной политики. TD Securities связывает недавнее снижение с сокращением экспозиции со стороны управляющих капиталом на фоне слабости технологического сектора и роста цен на нефть. Компания предупреждает, что дальнейший конфликт может сохранить давление на драгоценные металлы. Между тем индекс доллара США удерживается немного выше 102. Более сильный доллар делает золото дороже для держателей других валют, что может ограничить спрос и затруднить восстановление.

В четверг будут опубликованы предварительная оценка валового внутреннего продукта США за третий квартал и данные по инфляции PCE за сентябрь. Эти отчеты помогут оценить, поддерживают ли рост экономики и ценовое давление дальнейшее повышение ставок. Сильный рост экономики на фоне устойчивой инфляции может сохранить давление на золото после заседания ФРС. Более медленный рост экономики и более слабая инфляция могут ослабить эти опасения. Однако один лишь более слабый рост экономики может дать лишь ограниченное облегчение, если инфляция останется высокой. Менее ограничительный прогноз по ставкам улучшил бы условия для золота.

Анализ цены на золото: ключевая поддержка вблизи $3 980 остается в центре внимания

График золота ниже показывает нисходящий клин на четырехчасовом таймфрейме. Цена снизилась с уровня чуть ниже $4 700 в августе до примерно $4 000. Обе границы направлены вниз, при этом расстояние между ними сужается. Повторные попытки роста останавливались ниже верхней линии тренда, что показывает, что восходящий моментум остается слабым. Сейчас золото находится близко к нижней границе после кратковременного снижения ниже $4 000. Последняя консолидация указывает на то, что недавнее падение замедлилось, но цена пока не смогла протестировать верхнюю границу.

Область $4 000 является основной точкой поддержки. Основание клина проходит немного ниже, около $3 980. Если цена удержится в этой зоне и поднимется выше $4 050, она может приблизиться к нисходящей линии сопротивления. Если же она опустится ниже нижней границы и останется там, модель ослабнет.

Сопротивление находится в районе $4 100–$4 110 вдоль верхней границы клина. Эта ориентирующая линия со временем снижается. Если цена поднимется выше нее и удержится, коррекция будет демонстрировать более явные признаки ослабления. Это может открыть путь к движению в сторону недавних октябрьских пиков в районе $4 170–$4 200. Если золото не удержится у верхней границы, нисходящая структура сохранится.

Прогноз по цене на золото: в фокусе решение ФРС и данные по инфляции в США

Золото может стабилизироваться, если удержит поддержку в районе $4 000 и опасения по поводу более высоких процентных ставок ослабнут. Более голубиное послание ФРС и более низкие показатели инфляции помогут этому, тогда как рост цен на энергоносители может сохранить давление на цену. Устойчивое движение выше $4 100–$4 110 будет указывать на то, что коррекция ослабевает, и введет в игру $4 170–$4 200. Однако падение ниже основания клина около $3 980 ослабит поддержку и оставит пространство для дальнейшего снижения.