XAU/USD: доллар укрепляется накануне заседания ФРС
|На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 92.80, снижаясь с внутри недельного максимума, достигнутого в четверг на отметке 92.94, соответствующего также уровням 3-недельной давности.
Вероятно, покупатели доллара взяли паузу, решив также зафиксировать прибыль в конце недели, перед очередным рывком доллара «на север».
Многие экономисты считают, что вряд ли стоит ждать более сильного ослабления доллара накануне заседания ФРС на следующей неделе.
С марта 2020 года ФРС сохраняет ключевую ставку на уровне 0,25%, ежемесячно приобретая гособлигаций и ипотечных облигаций на сумму не менее 120 млрд долларов США с июня 2020 года. Очередное заседание ФРС состоится 21 – 22 сентября, и, скорее всего, руководители центрального банка оставят в силе мягкую денежно-кредитную политику, но могут заявить о возможности начала сворачивания программы QE уже в этом году. Многие экономисты считают, что ФРС может начать этот процесс после ноябрьского заседания. В последнее время из США поступают позитивные макро данные, свидетельствующие о продолжающемся восстановлении рынка труда при сохраняющихся высоких темпах роста инфляции.
В четверг USD получил новый импульс к росту после публикации сильной статистики по динамике розничных продаж, объемы которых выросли в августе на +0,7% (против прогноза -0,8% и падения на -1,1% в июле). Розничные продажи контрольной группы товаров продемонстрировали рост в августе на +2,5%.
Опубликованный вчера индекс активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии также оказался позитивным, указав на рост активности в сентябре с 19,4 до 30,7 (прогноз предполагал его снижение до 19).
Также опубликованный в четверг еженедельный отчет Минтруда США оказался в целом позитивным. Хотя, число первичных заявок на получение пособия по безработице в США выросло и составило 332 тыс по сравнению 312 тыс неделей ранее, общее число лиц, получающих пособие, снизилось до 2,665 млн человек с 2,852 млн неделей ранее, а среднее число по первичным заявкам за прошедшие 4 недели на 10 сентября снизилось с 340 тыс до 335,75 тыс.
Опубликованные еженедельные данные Минтруда США не внесли особых изменений в настроения участников рынка и экономистов, ожидающих дальнейшего улучшения состояния экономики и рынка труда страны.
Сильные макро данные вновь укрепили уверенность рынка в то, что ФРС США прибегнет к ужесточению монетарной политики до конца текущего года. Перспектива сокращения программы QE вновь становится одним из главных драйверов роста доллара.
В этом отношении стоит обратить внимание на вчерашнее резкое снижение котировок золота, обновивших 5-недельные минимумы. Вчера пара XAU/USD снизилась на 2,3%, достигнув минимума с 12 августа на отметке 1746.00.
В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии пара XAU/USD корректировалась, сумев подняться к отметке 1767.00. Однако, на момент публикации данной статьи ее снижение возобновилось, и пара торговалась вблизи отметки 1762.00.
Возобновившийся с начала августа рост доходности американских гособлигаций также способствует тому, что инвесторы отдают предпочтение гособлигациям по сравнению с золотом, которое, как известно, не приносит инвестиционного дохода. При этом, котировки золота крайне чувствительны к изменениям кредитно-денежной политики ФРС.
В ходе выступления в конце августа в Джексон-Холе председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что "если экономика в целом будет эволюционировать согласно ожиданиям, то может быть уместным перейти к замедлению темпов покупок активов уже в этом году".
Ожидаемое уже в этом году ужесточение кредитно-денежной политики ФРС (многие экономисты полагают, что ФРС объявит о сворачивании активов на ноябрьском заседании, а сворачивание покупок активов начнет в декабре) будет способствовать снижению котировок золота. Сокращение объема покупок ФРС на рынке гособлигаций США станет предвестником повышения процентной ставки. А это – крайне негативный фактор для золота, поскольку стоимость заимствований на его покупку и хранение будет расти.
Сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию в 14:00 (GMT) предварительного индекса потребительского доверия Мичиганского университета. Данный индикатор отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора: 70,3 в августе, 81,2 в июле, 85,5 в июне, 84,9 в марте, 76,8 в феврале, 79,0 в январе 2021 года. Ожидается, что данный индикатор выйдет за сентябрь со значением 72,2. Данные свидетельствуют о продолжающемся, хотя и неравномерном, восстановлении доверия потребителей. Данные хуже прогноза могут негативно отразиться на долларе, но, вероятнее всего, лишь в краткосрочном периоде. Данные лучше прогноза укрепят доллар и могут придать паре XAU/USD новый нисходящий импульс.
А на следующей неделе в центре внимания инвесторов будет находиться заседание ФРС, которое завершится в среду 22 сентября публикацией (в 18:00 GMT) решения по процентной ставке.
Sell Stop 1744.00. Stop-Loss 1769.00. Take-Profit 1700.00, 1685.00, 1665.00, 1600.00, 1560.00
Buy Stop 1769.00. Stop-Loss 1744.00. Take-Profit 1790.00, 1795.00, 1803.00, 1835.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Информация на этих страницах содержит прогнозные заявления, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.