Серебро уходит от рекордных максимумов: критическое дно на уровне $64,00

Несмотря на то, что паника охватила финансовые рынки, обычные безопасные металлы игнорируются. Доллар США, с другой стороны, стал яркой звездой на рынке, восстанавливая свой статус убежища после долгого отсутствия. Что произошло?

Бегство от риска возросло после того, как США и Израиль нанесли военные удары по Ирану в прошлую субботу, убив его Верховного лидера, аятоллу Али Хаменеи. Тегеран ответил с полной силой, нанеся удары по американским базам в различных странах Персидского залива, включая Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Кувейт и Саудовскую Аравию. Но это были не только американские базы, иранские атаки на соседние страны также были нацелены на дипломатические миссии США и гражданские объекты.

Война в Персидском заливе вошла в пятый день и стала глобальным разрушительным событием, последствия которого выходят за пределы региона. Движение через Ормузский пролив было прервано, и иранские силы заявили о полном контроле. Также воздушное сообщение по всему Ближнему Востоку остается серьезно нарушенным.

Это только верхушка айсберга

В ответ на войну цены на нефть взлетели на фоне опасений по поводу перебоев в поставках энергии, в то время как доллар США резко вырос на фоне спроса на безопасность. Почему же тогда золото и серебро остаются подавленными?

Одно слово: инфляция. Ценовые давления, вероятно, станут главной проблемой, не только из-за стремительного роста цен на нефть, но и из-за нехватки энергии, что еще больше поднимет цены.

Большинство центральных банков завершили или собираются завершить свой цикл смягчения, хотя Резервный банк Австралии уже отреагировал на упорную инфляцию, повысив процентную ставку. Кто будет следующим? Учитывая последние данные, возросли шансы на то, что Европейский центральный банк, Банк Англии и Федеральная резервная система США будут следующими в очереди.

Если ФРС изменит курс и начнет повышать ставки, доллар США вернет себе корону. И именно это сейчас закладывают участники рынка. Действительно, это не что-то, что произойдет на следующих нескольких заседаниях, но кто знает?

Страхи инвесторов и ралли доллара США могут утихнуть, если война быстро закончится, включая уничтожение ядерной программы Ирана. Но такой сценарий не выглядит возможным в ближайшие недели. Тем не менее, если что-то подобное произойдет в краткосрочной перспективе, доллар США должен снова ослабнуть на фоне неопределенности, в то время как драгоценные металлы должны возобновить свой рост к рекордным максимумам. Сейчас? Сейчас это не выглядит вероятным.

Что происходит с серебром?

Не все потеряно для серебра, так как технические показатели на дневном графике показывают, что нисходящий потенциал все еще ограничен. Технические индикаторы восстановили восходящий импульс вокруг своих средних линий, сохраняя умеренные восходящие уклоны. В то же время пара XAG/USD торгуется выше всех своих скользящих средних, хотя в настоящее время испытывает трудности с удержанием выше умеренно бычьей 20-периодной простой скользящей средней на уровне около $83,00, что привлекает первых покупателей.

Тем не менее, тот же график показывает, что пара ослабла в своем последнем восстановлении перед 50%-ной коррекцией Фибоначчи падения с $121,66 до $64,08. Более того, серебро в настоящее время ограничено 38,2%-ной коррекцией Фибоначчи того же ралли на уровне $86,08.

Что нужно, чтобы серебро восстановило свой блеск? Пара должна хотя бы закрыть дневную свечу выше 68,2%-ной коррекции Фибоначчи на уровне $99,60. Восстановление выше $100 должно открыть дверь для ралли к рекордным максимумам и выше. С другой стороны, пара достигла минимума во вторник на уровне около $78,00, и прорыв ниже этого уровня откроет путь к нижней границе диапазона и окончательной преграде для покупателей на уровне $64,00.