Прогноз цен на золото: XAU/USD снижается, но не сдается на фоне ожидаемых ключевых данных из США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сталкивается с сопротивлением на уровне $4 500, но бычий уклон остается неизменным на фоне геополитики и ожиданий снижения ставки ФРС.
- Доллар США испытывает трудности с восстановлением перед выходом ключевых макроданных из США.
- Золото нацелено на закрытие дня выше $4 500, чтобы возобновить рекордный рост на фоне бычьего дневного RSI.
Золото корректируется от недельных максимумов на уровне $4 500 в начале среды, так как покупатели делают паузу после недавнего неуклонного роста, поддерживаемого глобальными геополитическими всплесками и увеличением ставок на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США на 2026 год.
Золото видит фиксацию прибыли перед выходом ключевых данных по занятости в США
После роста почти на 4% на этой неделе трейдеры прибегают к фиксации прибыли по своим длинным позициям в золоте в ходе корректировочного движения после того, как драгоценный металл столкнулся с барьером в $4 500.
Трейдеры также готовятся к выходу ряда высоковлиятельных экономических данных из США, которые ожидаются позже в среду, включая месячные данные по занятости ADP, вакансии JOLTS и данные по PMI в сфере услуг ISM.
Эти данные будут внимательно изучены, чтобы оценить время следующего снижения ставки ФРС, так как рынки продолжают закладывать два снижения ставок в этом году. Более слабые, чем ожидалось, данные по занятости и в частном секторе услуг могут подтвердить ставки на два снижения в ближайшие месяцы, что будет благоприятно для активов без доходности, таких как золото, за счет доллара США (USD).
В понедельник индекс PMI в производственном секторе США снизился до 47,9 в декабре, против прогноза 48,3, что усилило ожидания мягкой политики ФРС и сделало попытки восстановления USD недолговечными.
Текущий медвежий настрой вокруг USD, в сочетании с нарастающей геополитической напряженностью в мире, продолжает сохранять положительный импульс в золоте, несмотря на последнюю коррекцию.
Что касается последних геополитических событий, Россия развернула подводные и другие военно-морские суда для сопровождения стареющего нефтяного танкера у побережья Венесуэлы, согласно данным Wall Street Journal (WSJ).
Тем временем Китай усилил напряженность с Японией, запретив экспорт товаров с потенциальным военным использованием, после замечаний премьер-министра Японии Санаэ Такаити, касающихся Тайваня.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднимается выше 50-дневной, при этом цена удерживается выше обеих, сигнализируя о сильном бычьем импульсе. 21-дневная SMA на уровне $4 363,88 выступает в качестве ближайшей динамической поддержки. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 63,41 остается на бычьей территории без признаков перекупленности, сохраняя уклон вверх.
Широкие трендовые метрики остаются поддерживающими, так как 100- и 200-дневные SMA продолжают расти, а рынок торгуется выше них. Стек скользящих средних показывает, что покупатели контролируют ситуацию, с вторичной поддержкой на 50-дневной SMA около $4 212,04 и более глубокими уровнями около 100-дневной на $3 997,46 и 200-дневной на $3 653,43. Пока цена удерживается выше 21-дневной SMA, восходящий тренд будет продолжаться, в то время как откаты могут быть поглощены растущими средними.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)
Экономический индикатор
Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе
Изменение занятости от ADP является показателем занятости в частном секторе, публикуемым крупнейшим провайдером данных по заработной плате в США, компанией Automatic Data Processing Inc. Он измеряет изменение числа занятых в частном секторе экономики США. В целом, рост показателя имеет положительные последствия для потребительских расходов и стимулирует экономический рост. Таким образом, высокое значение традиционно считается бычьим для доллара США (USD), в то время как низкое значение считается медвежьим.
Узнать большеСледующий релиз: ср янв. 07, 2026 13:15
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 45тыс.
Предыдущее значение: -32тыс.
Источник: ADP Research Institute
Почему это важно для трейдеров Трейдеры часто считают данные о занятости из отчета от ADP, крупнейшего в Америке поставщика данных о заработной плате, предвестником отчета Бюро статистики труда о занятости в несельскохозяйственном секторе (обычно публикуемого двумя днями позже) из-за корреляции между ними. Обычно оба ряда данных легко сопоставляются, но по отдельным месяцам расхождение может быть значительным. Еще одна причина, по которой валютные трейдеры следят за этим отчетом (та же, что и в случае с NFP) – устойчивый рост показателей занятости увеличивает инфляционное давление, а вместе с ним и вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки. Если цифры превышают консенсус, доллар растёт.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.