Прогноз цен на золото: вызовет ли данные по CPI США прорыв диапазона для XAU/USD?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото вновь достигает $5 000 в начале пятницы на фоне разворота от недельных минимумов, так как данные по CPI США приближаются.
- Доллар США консолидирует недельные потери, так как настроение бегства от рисков, вызванное опасениями по поводу ИИ, останавливает снижение.
- С технической точки зрения, золото выглядит готовым к значительному прорыву диапазона, при этом риски смещены в сторону бычьего прорыва.
Золото возвращается к $5 000 в начале пятницы, частично компенсируя распродажу в 3,5% в четверг. Теперь внимание сосредоточено на крайне важных данных по индексу потребительских цен (CPI) США для следующего крупного движения в золоте.
Золото ожидает данные по инфляции CPI США для новой волатильности
Золото снова в спросе, продолжая находить охотников за выгодными предложениями на более низких уровнях, так как геополитическая напряженность и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США остаются актуальными.
Несмотря на положительный сюрприз в данных по несельскохозяйственным рабочим местам за январь, рынки все еще закладывают в цены как минимум два снижения ставок ФРС в этом году, согласно инструменту FedWatch группы CME.
Таким образом, основные данные по CPI США остаются критически важными для оценки того, будет ли ФРС соответствовать ожиданиям рынка или проявит ястребиный подход, если инфляция вырастет в январе.
Годовой базовый CPI США ожидается на уровне 2,5% в январе по сравнению с 2,6% в декабре. Ожидается, что базовый месячный CPI вырастет на 0,3% в тот же период по сравнению с увеличением на 0,2% в декабре. Тем временем, общий годовой индекс инфляции CPI также, вероятно, снизится до 2,5%.
Чтение базового годового и месячного CPI выше ожиданий может охладить ставки на два снижения ставок ФРС в этом году, способствуя устойчивому восстановлению доллара США (USD) за счет недоходных активов, таких как золото.
Рынки готовятся к интенсивной волатильности в связи с выходом данных по CPI США в эту пятницу, при этом осторожность возрождает интерес к покупкам золота перед критическим событием.
Золото упало почти на 3,5% в четверг, когда интенсивная волна распродаж охватила рынки и неожиданно увеличила спрос на убежище в USD. Опасения по поводу разрушительного воздействия искусственного интеллекта (ИИ) вновь всплыли, на этот раз распространившись на сектор коммерческой недвижимости.
Акции в сфере недвижимости стали последним сектором, оказавшимся под давлением после предыдущих распродаж в программном обеспечении и финансовых услугах, связанных с опасениями по поводу ИИ, согласно CNBC News.
Технический анализ цены на золото: Дневной график
21-дневная простая скользящая средняя (SMA) находится выше 50-, 100- и 200-дневных SMA, подчеркивая бычью настройку. Все SMA имеют восходящий тренд, в то время как цена держится выше них, что сохраняет контроль покупателей. 21-дневная SMA в настоящее время составляет $4 952,03 и предлагает ближайшую динамическую поддержку. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 54,80 (нейтральный) и постепенно растет, подтверждая устойчивый спрос.
Измеряя от максимума $5 597,89 до минимума $4 401,99, структура коррекции Фибоначчи указывает на верхние барьеры при отскоках. 50%-ная коррекция на уровне $4 999,94 ограничивает начальные повышения, а 61,8%-ная на уровне $5 141,05 является следующим сопротивлением. Устойчивый прорыв выше первой откроет путь к последней, в то время как отскок ограничит рост и оставит внимание на ближайшей поддержке скользящей средней.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Экономический индикатор
Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м)
Инфляционные или дефляционные тенденции измеряются путем периодического суммирования цен на корзину репрезентативных товаров и услуг и представления данных в виде индекса потребительских цен (CPI). Данные по CPI собираются ежемесячно и публикуются Бюро статистики труда США. Месячное значение (MoM) сравнивает цены на товары в отчетном месяце с предыдущим месяцем. Индекс CPI без учета продовольствия и энергии (CPI Ex Food & Energy) исключает волатильные компоненты продовольствия и энергии, чтобы дать более точное измерение ценового давления. В целом, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), в то время как низкое значение рассматривается как медвежье.
Узнать большеСледующий релиз: пт февр. 13, 2026 13:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 0.3%
Предыдущее значение: 0.2%
Источник: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.