Прогноз цен на золото: пара XAU/USD ожидает данные по инфляции CPI США в поисках нового импульса на фоне тупика в отношениях между США и Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигает трехнедельных максимумов около $4 775, затем отступает во вторник утром на фоне фиксации прибыли.
- Индекс доллара США отскакивает на фоне снижения надежд на мирное соглашение между США и Ираном, внимание сосредоточено на данных по CPI США.
- Быки по золоту консолидируются после пробоя нисходящего клина, ожидая дневного закрытия выше зоны сопротивления на $4 775.
Золото во вторник вошло в фазу восходящей консолидации выше уровня $4 700, достигнув в ранние часы азиатской сессии своих максимальных значений за три недели около $4 775. Быки по золоту теперь ожидают данные по индексу потребительских цен (CPI) США для следующего рывка вверх.
Золото: все внимание на ключевые данные по инфляции CPI в США
Последний спад в золоте можно объяснить фиксацией прибыли после двух дней подряд роста и перед выходом критически важных данных по инфляции в США.
Трейдеры проводят ребалансировку позиций на фоне снижения надежд на достижение мирного соглашения между Соединенными Штатами (США) и Ираном до долгожданной встречи президента США Дональда Трампа с его китайским коллегой Си Цзиньпином, запланированной на конец этой недели.
На геополитическом фронте нет признаков прогресса в мирных переговорах между США и Ираном. Трамп заявил, что режим прекращения огня с Ираном находится «на искусственной вентиляции».
Тем временем CNN со ссылкой на источники, знакомые с ходом переговоров, сообщил, что президент США серьезно рассматривает возможность возобновления боевых действий, поскольку он все больше разочарован тем, как иранцы ведут переговоры по завершению конфликта.
До этого спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф предупредил, что вооруженные силы Ирана остаются в состоянии повышенной готовности и способны решительно ответить на любую агрессию.
Противостояние между США и Ираном привело к росту цен на нефть, что возродило опасения по поводу инфляции и усилило ястребиные ожидания относительно процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. Это, в свою очередь, сдерживает рост цен на недоходный драгоценный металл.
Таким образом, все взгляды теперь обращены к отчету по CPI США, который может изменить рыночные ожидания относительно следующих шагов ФРС и определить следующий крупный тренд по золоту.
Ожидается, что годовой и месячный базовый CPI в США вырастут в апреле на 2,7% и 0,4% соответственно. Эти показатели внимательно отслеживаются ФРС, так как они исключают волатильные статьи, такие как цены на энергоносители и продукты питания, а также учитывают влияние войны на цены на энергию.
Более высокие, чем ожидалось, показатели базового CPI могут усилить ястребиные ставки вокруг ФРС, подняв доллар США за счет золота. Напротив, золото может получить необходимый импульс для продолжения недавнего пробоя на фоне неожиданного замедления инфляции в США. Более мягкие данные могут возродить ожидания снижения ставки ФРС в этом году, что негативно скажется на долларе.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 730,82. Металл находится чуть ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 757,65 и 100-дневной SMA около $4 785,99, что ограничивает более широкий тон, несмотря на удержание выше 21-дневной SMA на $4 696,77 и 200-дневной SMA на $4 328,17. Ценовое движение фактически тестирует нисходящую линию сопротивления, в то время как индекс относительной силы (RSI) (14) около 53 указывает на умеренно положительный, но не импульсивный моментум, что предполагает склонность к консолидации, а не к четкому направленному прорыву.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 50-дневной SMA около $4 757,65, за которой следует 100-дневная SMA около $4 785,99, при этом дальнейший рост, вероятно, будет ограничен по линии продолжения нисходящего тренда сопротивления. Критически важно дневное закрытие свечи выше зоны конвергенции сопротивлений около $4 775 для возобновления восходящего прорыва из паттерна нисходящего клина, подтвержденного 6 мая.
Однако золото может проверить медвежьи настроения на более высоких уровнях на фоне медвежьего креста. 50-дневная SMA закрылась ниже 100-дневной SMA в понедельник, что подтверждает медвежье пересечение и создает препятствие для недавнего ралли золота.
С точки зрения снижения, начальная поддержка обеспечивается ближайшей зоной пивота около последнего закрытия и 21-дневной SMA примерно на $4 696,77; дневное закрытие ниже этого краткосрочного среднего откроет путь к более глубокой коррекции к более удаленной 200-дневной SMA около $4 328,17.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Экономический индикатор
Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (м/м)
Инфляционные или дефляционные тенденции измеряются путем периодического суммирования цен на корзину репрезентативных товаров и услуг и представления данных в виде индекса потребительских цен (CPI). Данные по CPI собираются ежемесячно и публикуются Бюро статистики труда США. Месячное значение (MoM) сравнивает цены на товары в отчетном месяце с предыдущим месяцем. Индекс CPI без учета продовольствия и энергии (CPI Ex Food & Energy) исключает волатильные компоненты продовольствия и энергии, чтобы дать более точное измерение ценового давления. В целом, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), в то время как низкое значение рассматривается как медвежье.
Узнать большеСледующий релиз: вт мая 12, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 0.4%
Предыдущее значение: 0.2%
Источник: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.