Прогноз по золоту: XAU/USD ждет протокол ФРС в поисках нового импульса после удержания отметки $4 100
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- В среду в Азии золото постепенно утрачивает достигнутый ранее отскок, испытывая трудности вблизи $4 150.
- Доллар США отскакивает синхронно с ценами на нефть и доходностью казначейских облигаций США в преддверии публикации протокола заседания FOMC.
- С краткосрочной технической точки зрения золото продолжает торговаться в режиме "продажи на отскоке".
В среду на азиатских торгах золото вновь оказалось в красной зоне вблизи $4 150, развернув предыдущий отскок от девятинедельных минимумов вблизи ключевого уровня $4 100.
Золото остается в диапазоне в преддверии публикации протокола заседания FOMC
Несмотря на возобновившееся ослабление, золото сохраняет сформировавшийся две недели назад диапазон между уровнями $4 200-$4 100.
Драгоценный металл оказался в затруднительном положении: с одной стороны, снижающиеся ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) в октябре, активные покупки со стороны центральных банков, а также глобальные долговые и политические проблемы ограничивают потенциал снижения.
Золотые резервы Китая на конец сентября составили 77,47 млн унций, или около 2 409,59 метрической тонны, увеличившись на 740 000 унций, или примерно на 23,02 метрической тонны, по сравнению с концом августа.
С другой стороны, риски инфляции, обусловленные энергоресурсами, и повышенная доходность казначейских облигаций США, а значит, и доллар США (USD), продолжают оказывать давление на золото.
В течение последних двух недель то, какой из этих двух сценариев реализуется, вероятно, определяло краткосрочную динамику цен на золото, при этом общий медвежий настрой сохраняется, поскольку опасения по поводу инфляции продолжают усиливать ожидания ястребиной политики ФРС после октябрьского заседания по денежно-кредитной политике.
Согласно инструменту FedWatch Group CME, рынки оценивают примерно в 70% вероятность того, что ФРС повысит ставки в декабре.
Ожидания скорого повышения ставки были исключены из цен после того, как предпочитаемый ФРС показатель инфляции оказался умеренным, а сентябрьские данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) разочаровали.
Аналитики BNY Markets отмечают: "переходя к монетарной политике, на прошлой неделе мы стали свидетелями некоторого поворота в ожиданиях рынка относительно повышения ставки в октябре", поскольку более слабые данные и недавние заявления ФРС снизили ожидания ужесточения политики в ближайшей перспективе. Они предупреждают, что "это не означает, что вероятность повышения ставки в декабре значительно снизилась", однако "теперь мы ожидаем второго повышения ставки в этом цикле в конце года."
Позже в течение дня, в отсутствие важных экономических данных из США в экономическом календаре, внимание будет сосредоточено на протоколе сентябрьского заседания ФРС по монетарной политике, данных об изменении запасов сырой нефти в США за неделю, геополитических событиях на Ближнем Востоке и доходности казначейских облигаций США, которые могут придать новый импульс торгам золотом.
Тем временем информационное агентство «Синьхуа» сообщило в среду, что хуситы в Йемене нанесли удары баллистическими ракетами и беспилотниками по авиабазе в Хамис-Мушайте в Саудовской Аравии. Эта новость способствует восстановлению цен на нефть наряду с рисками урагана в США.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 139,40, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку остается ниже 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровнях $4 332,12, $4 267,61 и $4 530,95 соответственно. Такое положение цены ниже всех ключевых SMA указывает на то, что более широкий восходящий тренд находится под коррекционным давлением, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 39 сохраняет импульс умеренно негативным, но пока не в зоне перепроданности, указывая на риск снижения до тех пор, пока металл не сможет отвоевать расположенные выше краткосрочные средние.
Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне 100-дневной SMA $4 267,61, за которым следуют 50-дневная SMA на уровне $4 332,12 и 200-дневная SMA вблизи $4 530,95; для ослабления текущего медвежьего тона потребуется устойчивый пробой этого уровня. С точки зрения снижения, следующий значимый структурный уровень поддержки совпадает с восходящей линией тренда поддержки и находится в районе $3 999,07; дневное закрытие ниже этой области, вероятно, продлит коррекционную фазу и откроет путь к более глубоким коррекциям.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.