Прогноз по золоту: XAU/USD ждет данных по инфляции PCE в США для следующего движения
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото консолидирует отскок от восьминедельных минимумов, торгуясь ниже $4 200 в начале среды.
- Доллар США корректируется на фоне фиксации прибыли в преддверии публикации данных ADP по занятости и инфляции PCE в США.
- Золото возвращается к ключевому уровню поддержки, ставшему сопротивлением, вблизи $4 185, при этом дневной RSI по-прежнему остается медвежьим.
Золото консолидирует предыдущий отскок от восьминедельного минимума $4 110 в Азии в среду, хотя остается ниже уровня $4 200 в преддверии публикации отчета ADP по занятости в США и данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление (PCE).
Золото ожидает данных из США для следующего крупного движения
Золоту не удается воспользоваться поздним отскоком во вторник, поскольку цены на нефть вновь растут после сообщения Axios о том, что дипломатические переговоры между Соединенными Штатами (США) и Ираном при посредничестве Катара практически не принесли результатов. Фактически тупиковая ситуация вызывает опасения по поводу новой вспышки военного конфликта между двумя воюющими странами.
Эти возобновившиеся геополитические опасения и вызванные ростом цен на нефть инфляционные риски ограничивают дальнейший рост золота.
Кроме того, трейдеры воздерживаются от открытия новых позиций по драгметаллу в ожидании публикации критически важных данных по базовому индексу цен PCE в США — предпочитаемому Федеральной резервной системой (ФРС) показателю инфляции, который может пролить новый свет на перспективы процентных ставок центрального банка.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС в октябре в 47%, что значительно ниже показателя чуть выше 70%, наблюдавшегося днем ранее.
Ожидания повышения ставки ФРС в октябре снизились после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что представителям ФРС, возможно, потребуется повысить ставку лишь еще один раз в этом году, чтобы вернуть инфляцию на траекторию достижения целевого показателя центрального банка в 2%.
Меньшая срочность в отношении повышения ставок со стороны Уильямса оказала сильное давление на доходность казначейских облигаций США по всей кривой, способствуя коррекции доллара США (USD) и отскоку цены на золото.
Уильямс снижает срочность повышения ставки
Уильямс из ФРС выступил с умеренно ястребиным посланием: оценка Speechtracker от FXS составила 6,4, немного превысив историческое среднее значение 6,2 и сигнализируя о преемственности, а не о смене тональности. Акцент на «отсутствии необходимости в срочных действиях» после повышения ставки в сентябре в сочетании с указанием на вероятное еще одно повышение, если экономика будет соответствовать ожиданиям, подчеркивает зависимость курса от данных, при этом по-прежнему отдавая приоритет возвращению инфляции к уровню 2% и предотвращению ее закрепления на повышенном уровне.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 1,43 пункта до 144,29, указывая на умеренный откат воспринимаемой ястребиности, даже несмотря на то, что индекс остается значительно выше нейтральной отметки 100.
Быстрому восстановлению золота также способствовала резкая распродажа нефти на фоне возобновившихся надежд на дипломатическое урегулирование, поскольку переговоры между США и Ираном должны были возобновиться при посредничестве Катара.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 175,27, продолжая снижение ниже всех основных простых скользящих средних и сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе. 21-дневная SMA на уровне $4 320,18, 50-дневная SMA на уровне $4 322,71, 100-дневная SMA на уровне $4 287,98 и 200-дневная SMA на уровне $4 538,15 расположены выше и выступают в качестве динамического сопротивления, укрепляя идею о том, что рынок теперь ограничен ранее поддерживавшими его уровнями. Индекс относительной силы (14) на уровне 39,78 находится чуть ниже нейтральной зоны, указывая на сохраняющийся, но не экстремальный медвежий импульс после недавнего снижения.
Сверху ближайшее сопротивление совпадает с нисходящей линией тренда, проходящей вблизи $4 312,54, перед плотным кластером, образованным краткосрочными и среднесрочными SMA в районе $4 320–$4 323, тогда как 100-дневная SMA на уровне $4 287,98 и долгосрочная 200-дневная SMA на уровне $4 538,15 обозначают более высокие барьеры в случае развития более глубокого отскока. С точки зрения снижения ключевая структурная поддержка по-прежнему находится на восходящей линии тренда, проведенной от области $3 999,15, которая станет следующей медвежьей целью при продолжении снижения, а ее потеря, вероятно, откроет путь к более масштабной коррекционной фазе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономический индикатор
Расходы на личное потребление - Базовый ценовой индекс (г/г)
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), публикуемый Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряет изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Годовое значение YoY сравнивает цены на товары в отчетном месяце с тем же месяцем годом ранее. Базовое значение исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, чтобы более точное измерить ценовое давление. Как правило, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое - медвежьим.
Узнать большеСледующий релиз: ср сент. 30, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 3.3%
Предыдущее значение: 3.3%
Источник: US Bureau of Economic Analysis
Почему это важно для трейдеров После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные по индексу цен на личные расходы (PCE) вместе с ежемесячными изменениями в личных расходах и доходах. Чиновники FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE (без неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители) в качестве основного индикатора инфляции. Значения, превышающие ожидания, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.