Прогноз по золоту: XAU/USD нацелен на $4 000 и ВВП США на фоне новых напряженностей между США и Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото вновь сталкивается с отскоком выше $4 100 на фоне волатильности, вызванной решением ФРС.
- Доллар США приостанавливает распродажу после заседания FOMC, поскольку США наносят новые удары по Ирану.
- Для отмены медвежьего прогноза по золоту необходим дневной закрытие выше $4 100 и RSI выше 50.
Золото снова торгуется в минусе ранним утром в четверг после того, как в четвертый раз на этой неделе не смогло удержаться выше $4 100.
Золото сталкивается с препятствиями на фоне нового обострения напряженности на Ближнем Востоке
Золото теряет часть недавнего роста, поскольку доллар США (USD) привлекает покупателей на спадах на фоне возобновления спроса на защитные активы после того, как Соединенные Штаты (США) в эту среду нанесли новые удары по Ирану.
Центральное командование США сообщило в X, что завершило свою "мощную волну ударов" по Ирану, поразив юго-западный иранский город Абадан, а также остров Кешм.
Военные США заявили: "удары были нанесены в ответ на попытки Ирана атаковать ракетами американские силы в регионе и "были направлены на дальнейшее снижение угроз, исходящих от Ирана и его прокси, для американских сил, коммерческого судоходства и соседних стран Персидского залива."
Хотя цены на нефть слабо реагируют на возобновление боевых действий на Ближнем Востоке после паузы на выходных, покупатели золота действуют осторожно, поскольку опасения по поводу инфляции сохраняются после ралли черного золота на 6,50% днем ранее.
В среду золото торговалось в обе стороны после того, как ФРС решила сохранить ставку по федеральным фондам на уровне 3,5%-3,75%, как и ожидалось, при неожиданно ястребином голосовании 9-3 в пользу такого решения.
Индекс настроений FXS Fed Sentiment Index не изменился, прибавив 0,00 пункта и оставаясь на все еще ястребином уровне 128,64, что подтверждает: заявление оставляет общий тон политики уверенно в зоне ужесточения. Сочетание высокого значения FXS Fed Sentiment Index и показателя FXS Speechtracker выше базового уровня указывает на то, что ФРС остается ястребиным фактором поддержки для доллара, даже без немедленного изменения ставки.
Однако нейтральная позиция председателя ФРС Кевина Уорша в отношении дальнейшего ужесточения повысила неопределенность относительно того, сможет ли ФРС удерживать долгосрочные инфляционные ожидания под контролем, а также остается ли повышение ставки на повестке сентябрьского заседания.
Рынки сейчас закладывают примерно 35-процентную вероятность того, что ФРС снова сохранит ставки без изменений в сентябре, по сравнению с 24%, наблюдавшимися днем ранее, показывает инструмент FedWatch от CME Group.
Эти опасения оказали сильное давление на USD, спровоцировав резкую коррекцию от почти трехмесячных максимумов и сохранив отскок цены на золото.
В дальнейшем предварительная оценка ВВП США за второй квартал, ожидания относительно политики ФРС и геополитические события на Ближнем Востоке продолжат определять рыночные настроения, динамику USD и ценовое движение золота.
Экономика США, вероятно, вырастет на 2,1% в годовом выражении во втором квартале 2026 года, теми же темпами, что и в предыдущем квартале.
Помимо отчета по ВВП США, трейдеры по золоту также обратят внимание на данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и годовой базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE).
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 053,13, сохраняя медвежий краткосрочный уклон, поскольку спот остается ниже всех основных простых скользящих средних (SMA). 21-дневная SMA на уровне $4 073,46 формирует непосредственное сопротивление сверху, тогда как 50-дневная, 100-дневная и 200-дневная SMA на уровнях $4 193,29, $4 435,77 и $4 490,68 соответственно усиливают более широкий потолок роста. Индекс относительной силы (14) на уровне 46,00 находится чуть ниже нейтральной зоны, намекая на сдержанный нисходящий импульс, а не на явную перепроданность.
Сверху первоначальное сопротивление находится на 21-дневной SMA около $4 073, за которой следует 50-дневная SMA вблизи $4 193. Выше этих уровней 100-дневная SMA примерно на $4 436 и 200-дневная SMA около $4 491 обозначают плотный среднесрочный барьер, который золоту нужно будет отвоевать, чтобы изменить технический тон. Поскольку в наборе данных нет четко обозначенных ближайших уровней поддержки, любой повторный тест недавних минимумов, вероятно, оставит ценовое движение под влиянием импульса и потока ордеров до появления новой структурной базы.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.