Прогноз по золоту: XAU/USD удерживает ключевую поддержку на уровне $4 280 в преддверии решения ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото ненадолго возвращается к $4 300 в начале среды, повторяя азиатский отскок вторника.
- Доллар США консолидируется вблизи двухнедельных максимумов на фоне снижения доходности казначейских облигаций и смещения фокуса на ФРС.
- Золото удерживается выше ключевой 50-дневной SMA на уровне $4 280, тогда как 100-дневная SMA вблизи $4 330 ограничивает рост на фоне медвежьего RSI.
Золото пытается вновь подняться выше $4 300 в начале среды, повторяя вялый отскок, наблюдавшийся во время азиатских торгов во вторник. Следующее существенное направленное движение золота зависит от решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике и ее прогноза, которые будут опубликованы позднее в этот день.
Золото ожидает сигналов ФРС, которые укажут четкое направление
В среду ФРС, как широко ожидается, повысит базовые процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4%, при этом инструмент CME FedWatch указывает на вероятность такого шага примерно в 92%.
После повышения ставки и с учетом краткости высказываний председателя ФРС Кевина Уорша внимание будет сосредоточено на сигналах ФРС относительно будущих повышений ставок, отраженных в «Сводке экономических прогнозов» (SEP), так называемом точечном графике, а также формулировках заявления по монетарной политике.
Между тем, если Уорш выразит обеспокоенность устойчивым инфляционным давлением, это также может дать подсказки относительно потенциальных повышений ставок.
Трейдеры будут искать ориентиры, чтобы определить, станет ли повышение ставки «страховым повышением», а не началом агрессивного цикла ужесточения монетарной политики, поскольку ФРС сохраняет приверженность борьбе с инфляцией.
Заявления по монетарной политике прозвучат на фоне стремительного роста доходности казначейских облигаций США до многолетних максимумов, поскольку расширение конфликта на Ближнем Востоке продолжает подталкивать цены на нефть вверх и усиливать опасения по поводу инфляции.
Ожидания ястребиного прогноза ФРС удерживают доллар США (USD) вблизи двухнедельных максимумов против шести основных валют-конкурентов, тогда как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США колеблется вблизи ключевого уровня 5%.
Эти факторы продолжают вызывать сомнения относительно последнего отскока золота, который в основном рассматривается как корректировка позиций перед итогами заседания ФРС.
Тем не менее золото по-прежнему подвержено двусторонним рискам, причем ниже выделены два потенциальных сценария, связанных с рисками заседания ФРС.
Если ФРС повысит ставку на 25 б.п., просигнализирует о еще одном повышении в этом году, а Уорш подчеркнет устойчивую инфляцию, доллар США и доходность казначейских облигаций могут резко вырасти, оказав новое давление на золото.
С другой стороны, если ФРС повысит ставку, но при этом продемонстрирует раскол в голосовании, представит более мягкий график точечных прогнозов или назовет это повышение страховочным, USD может ослабнуть, а золото — восстановиться.
Золото остается в напряжении на фоне сохраняющихся рисков, связанных с ФРС, но геополитическая поддержка остается
Стратеги ING отмечают, что «значительная часть рисков, связанных с ястребиной позицией ФРС, уже учтена в ценах», но предупреждают, что золото «может оставаться уязвимым, если политики подадут сигнал о том, что ставки будут оставаться повышенными в течение более длительного времени». В то же время они утверждают, что «сохраняющиеся геополитические риски и опасения по поводу экономических последствий высоких цен на энергоносители должны продолжать оказывать базовую поддержку», оставляя металл зажатым между ожиданиями ужесточения политики ФРС и продолжающимся спросом на активы-убежища.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 328,88, удерживаясь чуть выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) вблизи $4 330, в то время как рост ограничен 21-дневной SMA около $4 449,03. Такая конфигурация, при которой цена находится между среднесрочными и краткосрочными средними, а индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтральной отметки 47, указывает на склонность к консолидации, поскольку быки и медведи ожидают более четкого направленного прорыва.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 21-дневной SMA вблизи $4 449, а более долгосрочная 200-дневная SMA около $4 540 выступает более значительным барьером, если покупатели вновь возьмут ситуацию под контроль. С точки зрения снижения, ближайшую поддержку обеспечивает расположенная рядом 100-дневная SMA на уровне $4 327, за которой следует 50-дневная SMA около $4 281, а прорыв ниже укажет на начало более глубокой коррекционной фазы в направлении предыдущих минимумов.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономический индикатор
Решение ФРС США по процентной ставке
Федеральная резервная система (ФРС) США обсуждает монетарную политику и принимает решение по процентным ставкам на восьми заранее запланированных заседаниях в год. У нее две задачи: поддерживать инфляцию на уровне 2% и обеспечивать полную занятость. Основным инструментом для достижения этих целей является установление процентных ставок – как по кредитам, предоставляемым банкам, так и по кредитам, которые банки предоставляют друг другу. Если ФРС решает повысить ставки, доллар США (USD) обычно укрепляется, так как привлекает больше иностранных капиталовложений. Если ставки снижаются, доллар США, как правило, ослабевает, так как капитал уходит в страны, предлагающие более высокую доходность. Если ставки остаются без изменений, внимание переключается на тон заявления Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и на то, является ли он ястребиным (ожидание более высоких процентных ставок в будущем) или голубиным (ожидание более низких ставок в будущем).
Узнать большеСледующий релиз: ср сент. 16, 2026 18:00
Частота: Нерегулярно
Консенсус-прогноз: 4%
Предыдущее значение: 3.75%
Источник: Federal Reserve
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.