Прогноз по золоту: XAU/USD снова сталкивается с отказом выше $4 100, внимание на PMI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается подавленным ниже $4 100 в начале пятницы, продолжая диапазонную торговлю.
- Доллар США консолидируется ниже шестимесячных максимумов на фоне бегства от рисков и неопределенности в политике ФРС.
- Золото нацелено на устойчивый прорыв выше $4 100 на фоне бычьего дневного RSI, в то время как поддержка 21-дневной SMA сохраняется.
Золото испытывает трудности с определением направления, торгуясь ниже отметки $4 100 в начале пятницы, хотя и оставаясь в привычном диапазоне. Несмотря на диапазонную торговлю, золото, похоже, завершит неделю на подавленной ноте.
Золото нацелено на негативное закрытие недели
Рынки остаются настороженными относительно того, снизит ли Федеральная резервная система США (ФРС) процентные ставки в декабре или нет, особенно после выхода устаревшего отчета по занятости в США за сентябрь в четверг.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) увеличилось на 119 000 в сентябре, после снижения на 4 000 (пересмотрено с +22 000), зафиксированного в августе. Этот показатель превысил рыночный прогноз в 50 000.
Тем временем уровень безработицы вырос до 4,4% с 4,3% за этот период. Смешанные данные предоставили неопределенную картину дальнейшего пути ФРС в отношении процентных ставок.
Тем не менее, рынки продолжают закладывать около 40% вероятности того, что ФРС снизит ставки в следующем месяце, поскольку политики остаются осторожными в отношении дальнейшего смягчения монетарной политики.
«Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак предупредила в четверг, что дальнейшее снижение ставок в настоящее время несет широкий спектр рисков для экономики. Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук видит риск значительного падения цен на активы.»
Ястребиный настрой вокруг ФРС оказывает давление на недоходные активы, такие как золото. Однако снижение золота, похоже, смягчается распродажей технологий на Уолл-стрит и позже на азиатских рынках, поскольку ралли, вызванное сильными доходами Nvidia, ослабло.
Ожидания масштабного пакета экономических стимулов, который будет представлен правительством Японии позже в пятницу, также помогают поддерживать надежды покупателей золота. Ожидается, что пакет будет стоить более 20 триллионов иен, что является самым большим с момента COVID-19.
Трейдеры теперь с нетерпением ожидают предварительных данных PMI S&P Global за ноябрь из США для получения свежей информации о состоянии экономики США. Эти данные могут помочь рынкам пересмотреть ожидания по снижению ставок ФРС, что в конечном итоге повлияет на динамику цен на золото.
Индекс PMI в производственном секторе США, как ожидается, упадет до 52 в ноябре с 52,5 в октябре. Индекс PMI в сфере услуг, вероятно, останется без изменений на уровне 54,8 в отчетный период.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 065,29. 50-, 100- и 200-дневные простые скользящие средние (SMA) растут, в то время как цена держится выше них, поддерживая бычий уклон. 21-дневная SMA выровнялась и немного снизилась, при этом $4 044,66 предлагает ближайшую динамическую поддержку. Индекс относительной силы (RSI) составляет 52,00 (нейтральный), отражая сбалансированный моментум после недавнего отскока.
Измеряя от максимума $4 381,17 до минимума $3 885,84, уровень 38,2% коррекции на $4 075,05 действует как краткосрочное сопротивление, и закрытие выше него откроет уровень 50% коррекции на $4 133,50. При нейтральном моментуме и сохранении поддержки тренда путь наименьшего сопротивления улучшится при прорыве этого барьера, в то время как неудача в его преодолении сохранит приросты под контролем и создаст риск возврата к восходящим средним.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.