Прогноз по золоту: XAU/USD снижается на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке, укрепляющей доллар и ожидания повышения ставки

• Золото привлекает активные продажи, прерывая четырехдневную серию роста на фоне сочетания факторов.
• Высказывания Трампа снижают надежды на деэскалацию в Иране и поддерживают статус доллара как резервной валюты.
• Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и поддерживает ставки на повышение ставки ФРС, ослабляя сырьевой товар.

Золото (XAU/USD) продемонстрировало резкий внутридневной разворот от отметки $4 800, или двухнедельного максимума, достигнутого в этот четверг, и сохраняет под давлением продаж в начале европейской сессии. Глобальный риск-сентимент ухудшился после заявления президента США Дональда Трампа по поводу войны в Иране, что помогло доллару США (USD) вернуть положительную динамику в ответ на новости и оказало сильное давление на сырьевой актив.

В обращении к нации в прайм-тайм Трамп заявил, что США проведут агрессивные удары по Ирану в течение следующих двух-трех недель, если не будет достигнуто соглашение, и энергетическая инфраструктура останется возможной целью. Кроме того, высокопоставленный иранский чиновник опроверг утверждение Трампа о том, что новый президент режима попросил о прекращении огня, снижая надежды на прекращение боевых действий. Более того, сообщения о том, что Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) настаивают на военных действиях для повторного открытия Ормузского пролива и лоббируют резолюцию Совета Безопасности ООН для санкционирования такой операции, повышают риск более широкого регионального конфликта. Это укрепляет статус доллара США как мировой резервной валюты и ослабляет золото, номинированное в долларах США.

Тем временем снижение шансов на деэскалацию напряженности на Ближнем Востоке вызывает резкий рост цен на сырую нефть. Инвесторы обеспокоены тем, что высокие цены на энергоносители возобновят инфляционное давление и заставят крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять ястребиные позиции. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность повышения ставки ФРС в июле превышает 50%, а шансы на повышение к сентябрю выросли примерно до 75%. Это, в свою очередь, ведет к новому росту доходности казначейских облигаций США, что дополнительно поддерживает доллар и становится еще одним фактором, способствующим оттоку средств от недоходного золота.

Драгоценный металл остается очень чувствительным к геополитическим новостям, и ожидается, что волатильность останется высокой по мере реакции инвесторов на дальнейшее развитие событий в продолжающейся войне в Иране. Однако трейдеры могут дополнительно ориентироваться на публикацию ожидаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон склоняется в пользу медвежьих трейдеров и поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного снижения золота.

XAU/USD, 4-часовой график

Технический анализ:

Неудача в четверг около уровня поддержки 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), который теперь стал сопротивлением на 4-часовом графике, и отскок от отметки $4 800 подтверждают негативный прогноз для пары XAU/USD. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) снизился с уровней перекупленности выше 70 до примерно 52, что указывает на нормализацию покупательского давления и оставляет пространство для дальнейшей коррекции вниз, если продавцы продолжат давление.

При этом линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) отступает к сигнальной линии, при этом обе остаются в положительной зоне, что свидетельствует о затухании бычьего импульса, а не о полном развороте тренда. Следовательно, будет разумно дождаться продолжения продаж ниже дневного минимума в районе $4 554-4 553, прежде чем открывать позиции на более глубокое снижение к $4 520, а затем к $4 440. Ниже этого уровня следующей медвежьей целью станет предыдущая зона консолидации около $4 360.

Сверху начальное сопротивление расположено на уровне $4 700, и пробой этого уровня откроет путь к $4 750. Прорыв выше последнего поставит под сомнение более широкий медвежий настрой и вернет в фокус зону $4 800, где находится 200-периодная EMA, как ключевую отметку сопротивления.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

(Эта статья была исправлена 2 апреля в 08:24 GMT, чтобы указать, что опасения по поводу инфляции поддерживают ставки на повышение ставки ФРС, а не на снижение.)