Прогноз по золоту: XAU/USD развивает ралли, поскольку опасения по поводу госдолга США продолжают оказывать давление на доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото поднимается к отметке $4 550 на фоне продолжающегося ослабления доллара США.
- Растущие опасения по поводу государственного долга США повысили привлекательность золота как безопасного актива.
- Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании.
Цена на золото (XAU/USD) выросла на 0,65% до отметки около $4 550 в ходе ранней европейской торговой сессии в пятницу, достигнув максимального уровня более чем за 11 недель. Драгметалл пользуется преимуществами слабости доллара США (USD), который подвергся сильному давлению, поскольку решение Министерства финансов США активнее выкупать долгосрочные облигации усилило опасения рынка по поводу роста стоимости заимствований и увеличения бюджетной нагрузки из-за стремительно растущего государственного долга.
На момент написания индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется с понижением на 0,1% в районе 98,73. Индекс доллара находится недалеко от трехмесячного минимума 98,55, зафиксированного в четверг.
Снижение курса доллара США делает золото привлекательной сделкой с благоприятным соотношением риска и доходности для инвесторов.
Объявление об ускорении планов по погашению государственного долга США привело к резкому падению доходности американских облигаций и доллара США. Однако доходность казначейских облигаций уверенно восстановилась, но доллар США продолжает испытывать давление.
Финансовые рынки сомневаются, что агрессивный план министра финансов США Скотта Бессента по выкупу облигаций окажется достаточным для сдерживания роста стоимости заимствований, но, похоже, уверены в уязвимости доллара США.
Ожидается, что выкуп казначейских облигаций США подорвет доверие к долларовым активам
Аналитики MUFG считают, что если, как утверждает Скотт Бессент, политики серьезно настроены на решение проблем рынка, то Министерство финансов США "конечно, могло бы сыграть здесь ключевую роль, устранив постоянно растущий бюджетный дефицит посредством бюджетной консолидации."
Однако они добавляют, что "мы все знаем, что этого не произойдет," и предупреждают, что последнее объявление о выкупе облигаций в сочетании с "комментарием в отчете FIMA для Японии после интервенции," рискует оказаться "контрпродуктивным," поскольку приведет к "снижению интереса к владению американскими активами (продажам казначейских облигаций США), либо к снижению интереса к вложениям в доллар США (продажам доллара), либо к обоим последствиям." MUFG заключает, что "даже если план Министерства финансов США по выкупу облигаций ограничит рост доходности, доллар США теперь остается более уязвимым к снижению, поскольку доходность потенциально может оказаться ниже."
Следующее движение золота в значительной степени зависит от действий ФРС в области денежно-кредитной политики
Стратеги GoldSilver Central заявили, что «восходящая траектория золота будет определяться тем, что Федеральная резервная система (ФРС) решит делать дальше, и тем, как эта политика повлияет на ожидания относительно рыночных ставок», сообщает Reuters.
Это переключает все внимание на выступление председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле, который запланирован на 27-29 августа.
Однако история показывает, что председатель ФРС не любит делать так называемые «заявления о намерениях» относительно монетарной политики.
Тем временем инструмент CME FedWatch показывает, что, как ожидается, ФРС оставит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании по вопросам монетарной политики.
Технический прогноз по золоту
На дневном графике XAU/USD торгуется в районе $4 550, продолжая рост значительно выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 325,64 и укрепляя восходящий настрой в ближайшей перспективе. Расстояние между спотовой ценой и EMA указывает на сильное восходящее расширение, а не на сбалансированный тренд, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 68,39 приближается к зоне перекупленности, намекая на то, что бычий импульс остается сильным, но все больше растянут.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 20-дневной EMA в районе $4 325,64, которая должна выступить в качестве первого динамического основания при любой коррекции. При дальнейшем росте драгоценный металл может продолжить восходящее движение к максимуму 29 мая на уровне $4 595,34.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.