Прогноз по золоту: XAU/USD продолжает снижение, поскольку доходность облигаций США сохраняется на высоком уровне
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает снижаться до отметки около $4 115 на фоне восстановления доходности облигаций США.
- Следующим катализатором для доходности облигаций США станут отчеты о прибылях американских гиперскейлеров за третий квартал.
В среду золото продлевает серию потерь четвертый торговый день подряд, торгуясь на 0,2% ниже, вблизи $4 115, на азиатской сессии. Драгоценный металл находится под давлением, поскольку доходность казначейских облигаций США растет на фоне значительного повышения цен на нефть за последние несколько недель.
На момент написания статьи доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 0,3%, приблизившись к 5,13%. Доходность облигаций США восстановилась после четырехнедельного минимума 5,04%, зафиксированного на прошлой неделе. С технической точки зрения, более высокая доходность обеспеченных США ценных бумаг снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Что стимулирует цены на нефть?
Цены на нефть продолжают привлекать премию за риск на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке. На азиатских торгах в среду цена нефти WTI выросла на 1,1%, приблизившись к $99,00, что указывает на ослабление спроса на облигации США из-за опасений по поводу высокой мировой инфляции.
Во вторник цены на нефть столкнулись с фиксацией прибыли после того, как в неподтвержденном отчете сообщалось, что Катар и Пакистан предложили США и Ирану план "золотой середины", отвечающий требованиям обеих сторон. Однако затем они развернулись, когда Иран назвал эти сообщения "ложными", подтвердив при этом, что переговоры с США продолжаются по непрямым каналам.
Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что непрямые переговоры с Соединенными Штатами (США) продолжаются через страны-посредники, включая Пакистан и Катар,
Дальнейший рост цен на нефть может заставить финансовые рынки пересмотреть ожидания относительно процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на октябрь, поскольку, судя по всему, она будет оставлена без изменений в диапазоне 3,75-4,00%.
Ожидаются отчеты Meta о прибылях за третий квартал
Поскольку участники финансового рынка начали учитывать планы расходов на искусственный интеллект (ИИ) американских гиперскейлеров при определении направления доходности казначейских облигаций США, инвесторам следует готовиться к волатильности перед публикацией отчетности Meta за 3-й квартал позднее сегодня.
Согласно Goldman Sachs, Meta, один из пяти гиперскейлеров в сфере ИИ, как ожидается, увеличит совокупные капитальные расходы примерно до $1 200 000 000 000 в следующем году, сообщает Reuters.
Значительные заимствования американских гиперскейлеров для финансирования своих планов в сфере ИИ внесли существенный вклад в рост доходности облигаций США в последние несколько месяцев. В отчете Gartner, опубликованном на прошлой неделе, говорится, что компании, занимающиеся инфраструктурой доходов от ИИ, намерены потратить более $8 500 000 000 000 до 2030 года, однако доходы от потребительского и корпоративного ИИ составят всего $3 600 000 000 000, что потенциально подвергает «более $4 000 000 000 000 стоимости активов риску списания до 2032 года».
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 124,56, сохраняя медвежий тон в краткосрочной перспективе, поскольку пара держится ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 178,85. Динамика цены остается ограниченной этим динамическим барьером сверху, что указывает на вероятное усиление давления продавцов при росте, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 41,77 остается в умеренно негативной зоне, сигнализируя о сдержанном бычьем импульсе, а не о состоянии перепроданности.
Сверху первоначальное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне $4 178,85, и для ослабления текущего нисходящего уклона и открытия пути к более устойчивому отскоку потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня. С точки зрения снижения, психологический уровень $4 000 является ключевой зоной поддержки.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.