Прогноз по золоту: XAU/USD ожидает следующего прорыва на данных по ВВП США и инфляции PCE
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается в диапазоне около $5 000 на фоне ожидаемых данных по ВВП США и инфляции PCE.
- Доллар США консолидирует недельные gains на фоне ястребиных настроений вокруг ФРС и бегства от рисков.
- Дневная техническая картина золота указывает на то, что путь наименьшего сопротивления направлен вверх.
Золото удерживается на недавних уровнях около отметки $5 000 в начале пятницы, ожидая высоковолатильных макроэкономических событий в США. В центре внимания находятся данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал (Q4), индекс цен на базовые личные потребительские расходы (PCE) и решение Верховного суда по тарифам президента Дональда Трампа.
Золото: Все взгляды на данные из США
Золото продолжает борьбу за расширение восстановления из района $4 850 третий день подряд, так как постоянная сила доллара США (USD) перевешивает спрос на безопасные активы на фоне нарастающих геополитических напряжений между США и Ираном.
Доллар США находится в бычьей консолидационной фазе благодаря ястребиному содержанию протоколов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США в январе и недавнему ряду позитивных экономических данных.
Данные, опубликованные Министерством труда в четверг, показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 23 000 до 206 000 за неделю, завершившуюся 14 февраля. Это снижение стало самым значительным с ноября, добавляя доказательства стабилизации на рынке труда США.
Тем временем, протоколы заседания в среду показали, что ФРС не спешит снижать процентные ставки.
Кроме того, опасения по поводу нарушений, вызванных искусственным интеллектом (AI), и разочаровывающий отчет о доходах Walmart ослабили недавний оптимизм на рынке, увеличив привлекательность доллара США как защитного актива.
Тем не менее, золото продолжает находить поддержку на фоне возобновившихся геополитических напряжений между США и Ираном, в то время как незатронутые ставки на три снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (bps) в этом году также поддерживают недоходное золото.
После того как CBS News сообщила, что потенциальный военный удар США по Ирану может произойти уже в субботу, Трамп предупредил в четверг, что Иран должен заключить сделку, иначе "произойдут плохие вещи", угроза военных ударов все еще висит над деликатными ядерными переговорами, согласно BBC News. В ответ Иран пригрозил решительным ответом в случае атаки,
С учетом геополитических рисков, следующими крупными катализаторами для золота станут данные по ВВП США, инфляция PCE и вердикт Верховного суда по тарифам Трампа.
Также стоит отметить данные глобального PMI, которые значительно влияют на общее рыночное настроение.
Ожидается, что экономика США вырастет на 3% в годовом исчислении в Q4 2025, по сравнению с ростом на 4,4%, зафиксированным в предыдущем квартале. Тем временем, индекс цен на базовые личные потребительские расходы (PCE), предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, ожидается на уровне 2,9% в декабре после увеличения на 2,8% в ноябре.
Данные из США будут иметь решающее значение для пересмотра рыночных ожиданий по снижению процентных ставок ФРС, что существенно повлияет на динамику доллара США и, в конечном итоге, на направление цен на золото.
Технический анализ цены на золото: Дневной график
21-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднимается до $5 006,49 и ограничивает немедленное восстановление, в то время как цена удерживается выше восходящей 50-дневной SMA на уровне $4 703,94. 100- и 200-дневные SMA также растут и находятся значительно ниже спотовых цен, усиливая более широкий бычий настрой, несмотря на краткосрочные колебания. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 54 (нейтральный), что указывает на охлаждение импульса, но он остается слегка положительным. Измеренный от максимума $5 597,89 до минимума $4 401,99, уровень 50% Фибоначчи (Fibo) на $4 999,94 действует как ближайшее сопротивление, в то время как уровень 61,8% Фибо на $5 141,05 находится выше; закрытие выше этих уровней может продлить рост.
Неудача в восстановлении краткосрочной средней удержит цену ниже 21-дневной SMA, оставляя откаты зависимыми от динамической поддержки тренда от восходящей 50-дневной средней около $4 700, где также находится уровень 23,6% Фибо. Более глубокий откат приведет к 100-дневной SMA на уровне $4 405,36, в то время как 200-дневная SMA на уровне $3 915,63 закрепляет долгосрочный восходящий тренд. Напротив, решительное движение выше 21-дневной SMA вновь сосредоточит бычий импульс на более высоких уровнях Фибоначчи и сохранит более широкую бычью структуру.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.