Прогноз по золоту: XAU/USD отскакивает от двухмесячных минимумов; удастся ли сохранить рост?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает в направлении $4 150 в начале четверга после того, как в среду удержало отметку $4 100.
- Доллар США снижается из-за фиксации прибыли, несмотря на высокую доходность казначейских облигаций США и ястребиный протокол заседания ФРС.
- Риски для золота по-прежнему смещены в сторону снижения, пока RSI сохраняет медвежий настрой.
Золото развивает отскок от двухмесячных минимумов $4 067, стремясь вернуть отметку $4 150 на фоне широкого отката доллара США (USD) и фиксации прибыли.
Судьба золота зависит от доллара США и доходности
Покупатели золота переводят дух, поскольку драгоценный металл удерживается вблизи нижней границы диапазона этой недели.
Возобновившийся рост главным образом обусловлен масштабной фиксацией прибыли на финансовых рынках, особенно после того, как доллар США достиг максимального за 18 месяцев уровня по отношению к шести основным валютам.
Однако дальнейшие попытки восстановления золота выглядят маловероятными на фоне повышенной доходности казначейских облигаций США, ястребиного протокола сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) по вопросам денежно-кредитной политики и вновь усилившихся геополитических рисков в отношениях между США и Ираном.
"Протокол заседания FOMC подтвердил ястребиный тон, сопровождавший сентябрьское повышение ставки ФРС: большинство участников по-прежнему считали дальнейшее ужесточение целесообразным, а почти все на момент заседания видели смещение инфляционных рисков в сторону повышения," объяснили аналитики Westpac.
После ночного отката доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США вновь поднялась выше уровня 5,30%, а цены на нефть приостановили снижение, тогда как трейдеры оценивают последние геополитические заголовки.
Согласно Axios, несколько дней назад Пентагон поручил Центральному командованию США (CENTCOM) завершить подготовку к возобновлению крупных боевых операций в Иране. Между тем конфликт в Йемене между поддерживаемыми Ираном хуситами и правительственными силами, пользующимися поддержкой Саудовской Аравии, усилился.
При этом трейдеры золота, вероятно, будут внимательно следить за любыми событиями в отношениях между США и Ираном, одновременно готовясь к публикации еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США и выступлениям нескольких представителей ФРС.
Доходность казначейских облигаций США, динамика цен на нефть и геополитические новости будут и дальше заставлять золото танцевать под их дудку.\
Дно по золоту сохранит устойчивость, несмотря на продажи со стороны CTA на фоне формирования нового бычьего тренда
По данным TD Securities, драгоценные металлы оказались под "сильным давлением продаж: CTA продают золото, серебро и платину", поскольку рост реальных процентных ставок и укрепление доллара США оказывают давление на весь комплекс. Тем не менее банк отмечает, что "продолжающийся спрос со стороны дискреционных трейдеров, ETF и центральных банков в совокупности обеспечивает прочное дно для золота", а любое ослабление, вероятно, будет встречено "сильным импульсом к покупке золота на снижении, в особенности, поскольку долгосрочные факторы и потоки остаются благоприятными."
TD Securities подчеркивает, что "факторы, определяющие эти потоки, варьируются от геополитических рисков, фискальных проблем, обесценивания доллара, дедолларизации и опасений по поводу стагфляции", и поэтому ожидает, что "спрос будет более устойчивым и в конечном итоге сохранит стабильность перед лицом роста реальных процентных ставок." На этом фоне стратеги заключают, что "мы по-прежнему видим предпосылки для дальнейшего отрыва золота от реальных процентных ставок и начала нового бычьего тренда вплоть до 2027 года."
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 132,92, сохраняя медвежий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 332,14, 100-дневной SMA на уровне $4 263,22 и 200-дневной SMA на уровне $4 529,91. Скопление этих ключевых средних выше цены указывает на уязвимость роста, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 40 склоняется к медвежьей территории, но не достигает зоны перепроданности, что говорит о сохранении контроля продавцами без признаков истощения.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится в районе 100-дневной SMA на уровне $4 263,22, за которым следует 50-дневная SMA на уровне $4 332,14, а более дальний барьер расположен у 200-дневной SMA в районе $4 529,91. С точки зрения снижения, первой значительной зоной поддержки выступает пробитая линия поддержки восходящего тренда, которая теперь формирует структурное дно в районе $3 999,19, а чистый прорыв ниже этой области, вероятно, откроет путь для более глубокой коррекционной фазы по золоту.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.