Прогноз по золоту: XAU/USD нацелилась на $4 100 и инфляцию CPI в США на фоне геополитических рисков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото падает третий день подряд в среду, поскольку недавнее восстановление ослабевает перед публикацией данных по инфляции в США.
- Доллар США приостанавливает коррекцию на фоне роста цен на нефть и стабилизации доходности казначейских облигаций США.
- Дневной медвежий RSI остается встречным ветром для покупателей золота, а отметка $4 100 находится под угрозой.
Золото продолжает недавний нисходящий тренд третий день подряд в среду, стремясь протестировать отметку $4 100 перед публикацией важных данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.
Золото ожидает публикации данных по инфляции CPI в США для определения дальнейшего движения
На фоне приостановки коррекции доллара США (USD) и стабилизации доходности казначейских облигаций США золото сталкивается с возобновившимся давлением продавцов, поскольку трейдеры фиксируют прибыль после восстановления на прошлой неделе.
Покупатели USD пытаются вернуть контроль на фоне возобновления восходящего тренда цен на нефть после усиления боевых действий между Саудовской Аравией и поддерживаемой Ираном милицией хуситов в Йемене.
Возобновление боевых действий в Персидском заливе, а также между Россией и Украиной вновь усилило опасения по поводу перебоев с поставками, подняв цены на нефть до двухнедельных максимумов и вновь усилив опасения по поводу инфляции.
"Саудовская Аравия нанесла серию ударов по стратегическому нефтяному объекту на окраине столицы Йемена Саны, а позднее во вторник сообщила о перехвате ракет, запущенных в направлении Дахрана, где расположена штаб-квартира огромной национальной энергетической компании Saudi Aramco," сообщает The Guardian.
Тем временем в ходе российско-украинского конфликта во вторник вечером Москва вновь запустила по Киеву баллистические ракеты, поразив ключевую электростанцию в столице, несмотря на заявленное энергетическое перемирие, о котором сообщил президент США Дональд Трамп.
На этом фоне трейдеры золота с нетерпением ожидают публикации отчета по инфляции CPI в США в поисках новых сигналов относительно следующего решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике, при этом рынки закладывают в цены всего около 20%-ную вероятность повышения процентной ставки в октябре.
Недавние неоднозначные сигналы со стороны представителей ФРС и слабые данные по рынку труда США снизили ожидания дальнейшего ужесточения политики ФРС. Однако, согласно инструменту FedWatch CME Group, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов оценивается примерно в 70%.
Поэтому данные по CPI США будут иметь решающее значение для определения следующего значительного движения по золоту. Ожидается, что базовый CPI в сентябре вырастет на 0,2% в месячном выражении, тогда как в годовом выражении базовая инфляция, как ожидается, ускорится с 2,4% до 2,5%.
Отчет по инфляции станет одним из последних важных экономических релизов перед заседанием ФРС (заседание по монетарной политике состоится позднее в этом месяце.
Показатель CPI, превысивший ожидания, может усилить ожидания очередного повышения ставки ФРС в этом году, подняв доходность казначейских облигаций США и поддержав доллар США. Это может усилить давление продаж на золото.
И наоборот, более низкая инфляция может снизить ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, оказать давление на доллар США и возобновить восстановление цен на золото.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 159,74, продолжая коррекционную фазу ниже всех основных скользящих средних и сохраняя ближайший медвежий уклон. Спотовая цена ограничена снизу 21-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 216,32, при этом 100-дневная SMA на уровне $4 249,66 и 50-дневная SMA на уровне $4 337,43 формируют плотную область офферов выше текущих уровней, тогда как расположенная выше 200-дневная SMA на уровне $4 525,40 указывает на то, что более широкий восходящий тренд остается под давлением. Индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 на уровне 42,93 остается ниже области середины диапазона 50-60, указывая на сдержанный бычий импульс, а не на явную перепроданность.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 21-дневной SMA вблизи $4 216, за которой следует 100-дневная SMA около $4 250, а затем 50-дневная SMA вблизи $4 337; только устойчивый прорыв выше этого скопления уровней ослабит текущий медвежий настрой. С точки зрения снижения, основным структурным дном выступает поддержка восходящей линии тренда в районе $4 001,95, и решительное дневное закрытие ниже этого уровня откроет путь к более глубокому откату, тогда как удержание выше него сохранит долгосрочную конструктивную структуру, несмотря на текущую коррекцию.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономический индикатор
Расходы на личное потребление - Базовый ценовой индекс (м/м)
Базовый индекс расходов на личное потребление (PCE), публикуемый Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряет изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы (ФРС). Месячный показатель MoM сравнивает цены на товары в отчетном месяце с предыдущим месяцем. Базовое значение исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, чтобы более точное измерить ценовое давление. Как правило, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), а низкое - медвежьим.
Узнать большеСледующий релиз: чт окт. 29, 2026 12:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: -
Предыдущее значение: 0.2%
Источник: US Bureau of Economic Analysis
Почему это важно для трейдеров После публикации отчета о ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные по индексу цен на личные расходы (PCE) вместе с ежемесячными изменениями в личных расходах и доходах. Чиновники FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE (без неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители) в качестве основного индикатора инфляции. Значения, превышающие ожидания, могут подтолкнуть доллар США вверх, так как это намекнет на возможный «ястребиный» сдвиг в прогнозах ФРС, и наоборот.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.