Прогноз по золоту: XAU/USD достигает нового трехмесячного минимума ниже $4 000 на фоне резкого роста цен на энергоносители
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Снижение цены на золото продолжается, и она приближается к $3986,74 на фоне дальнейшего роста цен на нефть.
- Риски перебоев с поставками энергоносителей из-за напряженности на Ближнем Востоке продолжают поддерживать цены на нефть.
- Ожидается, что на следующей неделе ФРС оставит процентные ставки без изменений.
В пятницу на азиатской сессии золото опустилось до нового трехмесячного минимума на уровне $3 986,74. Драгоценный металл испытывает сильное давление продавцов после пробоя консолидации в диапазоне между $4 227,90 и $4 066,64, которая наблюдалась в течение последних трех недель.
Разберем факторы, оказывающие давление на цену золота
Рост цен на энергоносители из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке и рисков новой эскалации конфликтов между Соединенными Штатами (США) и Ираном вызвал опасения дальнейшего ускорения инфляционных ожиданий. В таком случае повышаются ожидания того, что мировые центральные банки будут в течение длительного времени сохранять «ястребиную» позицию в отношении перспектив монетарной политики. Это увеличивает альтернативные издержки длительного владения золотом. На момент написания статьи цена нефти WTI выросла на 1% и приблизилась к $100.
Аналитики Commerzbank сообщают, что напряженность на Ближнем Востоке «усилилась после того, как в результате атаки беспилотника на нефтяное месторождение Шайба в Саудовской Аравии два человека погибли и еще двое получили ранения», но отмечают, что влияние на сырую нефть в конечном итоге оказалось ограниченным. Они подчеркивают, что «цены на нефть ненадолго подскочили после сообщений о более масштабном выводе американского дипломатического персонала из стран Персидского залива», прежде чем рост сошел на нет, поскольку «Вашингтон уточнил, что распоряжение касалось только Саудовской Аравии», что побудило рынок сократить ранее достигнутый прирост.
Чтобы решить проблемы с поставками энергоносителей, президент США Дональд Трамп в президентском меморандуме задействовал часть принятого в эпоху холодной войны Закона об оборонном производстве, что позволяет ему предоставлять финансовые стимулы для деятельности, связанной с нефтью, трубопроводов и хранения жидкого топлива.
Монетарная политика ФРС подаст сигналы относительно перспектив процентных ставок
Следующим важным фактором для золота станет объявление Федеральной резервной системой США (ФРС) о решении по монетарной политике в следующую среду, при этом широко ожидается, что она оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,75%-4,00%.
Финансовые рынки будут внимательно следить за комментариями председателя ФРС Кевина Уорша относительно перспектив инфляции и общей структуры спроса на фоне растущего внедрения искусственного интеллекта (ИИ).
Последние высказывания председателя ФРС Уорша продемонстрировали, что повышенное инфляционное давление было одной из ключевых проблем для центрального банка.
Технический анализ золота
На недельном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 014,25, сохраняя медвежий тон в краткосрочной перспективе, поскольку находится ниже 20-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 282,89. Пара находится недалеко выше пробитой восходящей линии тренда, которая теперь обеспечивает структурную поддержку в районе $3 873,44, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 38,75 остается в нейтрально-слабой зоне и указывает на то, что нисходящий импульс все еще сохраняется, но пока не достиг стадии капитуляции.
С точки зрения снижения, Societe Generale ожидает падения цены на золото к июньскому минимуму в районе $3 960/3 940 и прогнозирует движение к уровням около $3 830 после пробоя консолидации в диапазоне $4 066,64-$4 227,90, продолжавшейся три недели. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление располагается на уровне 20-недельной EMA $4 282,89, и для ослабления текущего медвежьего уклона и возобновления роста XAU/USD потребуется устойчивое движение выше этого барьера.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.