Прогноз по золоту: XAU/USD растет в начале недели заседания ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото поднимается к отметке $4 010 в преддверии объявления ФРС о монетарной политике в среду.
- ФРС почти наверняка оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,75%-4,00%.
- На этой неделе инвесторы также сосредоточатся на данных по ВВП и инфляции PCE в США, а также отчетах о прибылях гиперскейлеров за третий квартал.
Золото привлекает покупателей ниже $4 000 в ходе азиатской сессии в понедельник. Драгоценный металл начинает неделю монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на позитивной ноте, но в целом остается уязвимым, находясь ближе к трехмесячному минимуму $3 975.
Монетарная политика ФРС в центре внимания
На этой неделе ключевым фактором для цены на золото станет объявление ФРС о монетарной политике в среду. Согласно инструменту CME FedWatch, ФРС почти наверняка оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,75%-4,00%; это делает ориентиры в отношении монетарной политики важным катализатором для цены на золото.
Последние высказывания нескольких представителей ФРС показали, что инфляционное давление носит более затяжной характер и для его сдерживания необходимо дальнейшее повышение процентных ставок.
Хаммак предупреждает о риске инфляционного мышления на фоне сохранения решительно ястребиного тона ФРС
Хаммак из ФРС выступила с умеренно ястребиным посланием, получив оценку 7,2/10 по версии FXS Speechtracker, что немного ниже исторического среднего значения 7,6/10, но по-прежнему сигнализирует об обеспокоенности устойчивым ценовым давлением. Акцент на трудностях американцев с низкими доходами, столкнувшихся с инфляцией, отдельные свидетельства роста цен на входе и явные опасения по поводу формирования «инфляционного мышления» указывают на уклон в сторону сохранения жесткой политики, особенно с учетом признания того, что финансовые условия не выглядят ограничительными, а нейтральная ставка остается неопределенной. Предупреждение о том, что укоренившееся инфляционное мышление может вынудить принять более агрессивные меры, усиливает риск того, что ФРС может склониться к дальнейшему ужесточению, если инфляционные ожидания продолжат расти.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 0,25 пункта до 127,92, что указывает на незначительный откат ястребиности по сравнению с предыдущими значениями. Однако, поскольку индекс по-прежнему значительно превышает нейтральный порог 100, тон ФРС остается решительно ястребиным, несмотря на небольшое смягчение, что соответствует акценту Хаммак на инфляционных рисках и потенциальной необходимости более сильных ответных мер со стороны политики.
Помимо монетарной политики ФРС, предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за третий квартал, а также отчеты о прибылях Amazon, Alphabet и Microsoft за третий квартал являются ключевыми важными публикациями этой недели.
Почему цена золота отставала в последние несколько недель?
Стратеги OCBC отмечают, что золото "оказалось под возобновившимся давлением продаж, несмотря на снижение ставок в США". Они подчеркивают, что "резкий рост Brent на фоне возобновившихся опасений по поводу поставок с Ближнего Востока усилил обеспокоенность инфляцией и ожидания того, что ФРС, возможно, придется дольше сохранять ставки на ограничительном уровне", оказывая давление на драгоценный металл. Особенно примечательным, по их мнению, является то, что "золото продолжило слабеть, несмотря на резкое падение доходности казначейских облигаций США на фоне глобальной распродажи технологических акций", что подчеркивает слабую реакцию металла на факторы, обычно оказывающие ему поддержку.
По данным OCBC, "ни снижение доходности, ни усиление геополитической неопределенности не оказались достаточными для поддержки золота, что говорит о сохраняющейся хрупкости настроений в краткосрочной перспективе". Банк добавляет, что "мы сохраняли осторожность в краткосрочной перспективе, особенно поскольку золоту было сложно положительно отреагировать на недавнее снижение доходности", указывая на то, что для улучшения уверенности в перспективах золота может потребоваться более убедительная реакция на смягчение финансовых условий.
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 011,06, сохраняя медвежий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку находится ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 136,22.
Динамика цены остается ограниченной этим индикатором краткосрочного тренда, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 35,06 находится вблизи нижней границы своего диапазона, указывая на сохраняющееся понижательное давление, но пока не сигнализируя об экстремальной перепроданности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне $4 136,22, который необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий тон и открыть путь к более устойчивому восстановлению. С точки зрения снижения, минимум 30 июня на уровне $3 941,76 выступает в качестве ключевой поддержки.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
(Эта статья была исправлена 26 октября в 03:50 по Гринвичу: в заголовке указано, что «Прогноз по золоту: XAU/USD растет в начале недели заседания ФРС», а не XAG/USD)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.