Прогноз по золоту: данные по CPI США подогреют очередное ралли XAU/USD до рекорда?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото колеблется около $4 600 в начале вторника, так как покупатели берут передышку перед данными по CPI в США.
- Доллар США удерживает свое восстановление на фоне обеспокоенности независимостью ФРС, уменьшая ставки на снижение.
- С технической точки зрения, золото остается в режиме «покупки на откатах», при этом RSI все еще колеблется в зоне перекупленности.
Золото держится на уровне около $4 600 в начале вторника, так как покупатели берут передышку после ралли в понедельник до новых рекордных максимумов в $4 630. Все взгляды теперь обращены на данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые будут опубликованы позже в североамериканской сессии для получения нового торгового импульса.
Золото ожидает данных по инфляции CPI в США для нового импульса
На фоне обеспокоенности независимостью Федеральной резервной системы США (ФРС) и нарастающих геополитических напряжений между США и Ираном, настроение вокруг золота остается бычьим.
Тем не менее, трейдеры прибегают к перепозиционированию и фиксируют прибыль перед важным выходом данных по CPI в США позже в течение дня.
Ожидается, что базовый индекс потребительских цен в США вырастет на 2,7% в годовом исчислении в декабре. Ежемесячный базовый CPI должен увеличиться на 0,3% за тот же период после роста на 0,2% в ноябре. Тем временем, общий индекс CPI ожидается на уровне 2,7%.
Инфляция в США остается значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, и поэтому данные имеют первостепенное значение для оценки того, будет ли ФРС откладывать снижение процентных ставок на вторую половину этого года.
Более высокие, чем ожидалось, годовые данные по общему и базовому CPI в США могут исключить возможность снижения ставки ФРС в первом квартале, что поддержит текущее восстановление доллара США (USD) и приведет к коррекции цен на золото к первоначальной зоне спроса на уровне $4 480.
С другой стороны, неожиданный спад в данных по инфляции возродит ожидания снижения ставки на заседании ФРС в марте или апреле. В таком случае доллар США может увидеть новое снижение, что приведет к новым рекордным максимумам золота на уровне $4 700.
Тем не менее, любая реакция на данные по CPI в США может быть недолговечной на фоне геополитических событий и беспокойств по поводу автономии ФРС, которые останутся ключевыми факторами, влияющими на золото в ближайшие дни.
Технический анализ цены на золото: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 594,62. 21-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднимается выше 50-, 100- и 200-дневных SMA, сигнализируя о сильном бычьем импульсе, и цена удерживается выше всех них, что усиливает позитивный тон. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) составляет 70,17 (перекуплен), что может привести к паузе или незначительному откату. 21-дневная SMA на уровне $4 417,93 предлагает немедленную динамическую поддержку, при этом движение остается в силе, пока цена выше этого уровня.
Долгосрочные SMA продолжают расти, при этом 50-дневная находится выше 100- и 200-дневных, подчеркивая контроль покупателей по мере продолжения восходящего тренда. Пара торгуется комфортно выше 50-дневной SMA, поддерживая восходящую структуру. 50-дневная SMA на уровне $4 255,76 служит вторичной поддержкой, в то время как падение ниже этого уровня откроет путь к 100-дневной SMA на уровне $4 044,74. Пока цена удерживается выше этих уровней поддержки, откаты останутся незначительными, а путь наименьшего сопротивления будет направлен вверх.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Экономический индикатор
Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей (г/г)
Инфляционные или дефляционные тенденции измеряются путем периодического суммирования цен на корзину репрезентативных товаров и услуг и представления данных в виде индекса потребительских цен (CPI). Данные по CPI собираются ежемесячно и публикуются Бюро статистики труда США. Годовое значение (YoY) сравнивает цены на товары в отчетном месяце с тем же месяцем годом ранее. Индекс CPI без учета продовольствия и энергии (CPI Ex Food & Energy) исключает волатильные компоненты продовольствия и энергии, чтобы дать более точное измерение ценового давления. В целом, высокое значение является бычьим для доллара США (USD), в то время как низкое значение рассматривается как медвежье.
Узнать большеСледующий релиз: вт янв. 13, 2026 13:30
Частота: Ежемесячно
Консенсус-прогноз: 2.7%
Предыдущее значение: 2.6%
Источник: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.