Прогноз по золоту: Быки ожидают прорыва через многодневный диапазон на фоне ожиданий снижения ставки ФРС

• Золото сохраняет положительный импульс в среду на фоне сочетания поддерживающих факторов.
• Голубиные ожидания ФРС и более слабый риск-аппетит действуют как попутный ветер для драгоценного металла.
• Умеренное восстановление доллара США может ограничить дальнейший рост перед отчетом по CPI в США в четверг.

Золото (XAU/USD) привлекает новых покупателей во время азиатской сессии в среду, хотя остается в пределах многодневного торгового диапазона на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Глобальный риск-аппетит остается на защитной стороне на фоне экономических проблем и опасений по поводу пузыря ИИ. Более того, голубиные ожидания Федеральной резервной системы США (ФРС) поддерживают недоходный желтый металл, хотя умеренное укрепление доллара США (USD) может ограничить любое дальнейшее укрепление.

Официальные данные, опубликованные в понедельник, показали, что промышленное производство Китая выросло на 4,8% в годовом исчислении в ноябре, что является самым слабым темпом с августа 2024 года. Вдобавок, розничные продажи выросли на 1,3%, что также является самым слабым темпом с декабря 2022 года. Это возобновило опасения по поводу состояния второй по величине экономики мира. Кроме того, смешанный отчет по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США во вторник указывает на признаки ослабления условий на рынке труда и охлаждает аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика добавила 64 тыс. рабочих мест в ноябре, превысив рыночные ожидания увеличения на 50 тыс. Однако это было компенсировано мрачными данными за октябрь, которые показали, что количество рабочих мест сократилось на 105 тыс. на фоне шатдауна правительства США. Вдобавок, уровень безработицы увеличился до 4,6% в прошлом месяце, что является самым высоким уровнем с сентября 2021 года. Более того, заработные платы также показали признаки ослабления и выросли на 0,1% в ноябре.

Отдельно, розничные продажи в США неожиданно остались на уровне нуля в октябре после пересмотренного вниз роста на 0,1% в предыдущем месяце. Этот показатель не оправдал ожиданий и подтвердил ставки на дальнейшие снижения процентных ставок со стороны центрального банка США. Тем временем, сообщения указывают на то, что президент США Дональд Трамп собирается провести собеседование с Кристофером Уоллером на должность председателя ФРС. Инвесторы, похоже, уверены, что новый председатель ФРС, поддерживающий Трампа, будет голубиным и еще больше снизит процентные ставки.

Тем не менее, доллар США привлекает некоторых покупателей и продолжает восстановление после достижения самого низкого уровня с начала октября, что, в свою очередь, может удержать быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок. Поэтому будет разумно дождаться устойчивого прорыва через многодневный торговый диапазон, прежде чем позиционироваться на следующем этапе движения пары XAU/USD. Внимание рынка теперь переключается на публикацию последних данных по потребительской инфляции в США, которые ожидаются в четверг.

Тем временем, выступления влиятельных членов FOMC будут внимательно изучаться на предмет сигналов о пути снижения ставок ФРС. Однако внимание останется сосредоточенным на последних данных по потребительской инфляции в США, которые сыграют ключевую роль в влиянии на динамику цен на доллар США и предоставлении значительного импульса для цен на золото. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для золота остается в сторону повышения.

XAU/USD 1-часовой график

Технический анализ

Пара XAU/USD уверенно держится выше восходящей 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в районе $4 258, с наклоном вверх, поддерживающим внутридневной восходящий тренд. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает линию выше сигнальной линии в положительной зоне, в то время как легкое сокращение в гистограмме указывает на охлаждение импульса после последнего роста. RSI находится около 60, что поддерживает бычий настрой без сигналов перекупленности.

Оставаясь выше уровня открытия дня, около отметки $4 300, путь будет направлен к дальнейшему росту, в то время как откаты могут быть смягчены 200-EMA. Новое расширение гистограммы MACD укрепит бычий импульс и может открыть путь к дальнейшему росту. RSI около 60 оставляет пространство для продолжения, хотя падение ниже внутридневного разворотного уровня может способствовать консолидации.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)