Прогноз по EUR/USD: снижение ставки ФРС, терпение ЕЦБ и политическая нестабильность во Франции
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD восстановил некоторый баланс после резкого падения в понедельник.
- Доллар США столкнулся с новым давлением на продажу после очередного эпизода с Трампом и ФРС.
- Потребительское доверие в США немного снизилось в августе, сообщил Conference Board.
Евро (EUR) отскочил во вторник, пара EUR/USD вернулась в диапазон 1,1660–1,1670 после того, как отыграла откат в понедельник. Движение вверх произошло на фоне ослабления доллара США (USD), который потерял позиции из-за попытки президента Трампа уволить члена ФРС Лизу Кук, что подорвало доверие к независимости центрального банка США.
Торговые трения остывают, но тарифы действуют
Вашингтон и Пекин продлили свое торговое перемирие на 90 дней, едва избежав новых тарифов. Трамп отложил повышение до 10 ноября, в то время как Китай пообещал ответные меры. Тем не менее, тарифы остаются высокими: 30% на китайские товары, направляемые в США, и 10% в обратном направлении.
США и ЕС также достигли компромисса: Вашингтон ввел 15% тариф на большинство европейских импортов, в то время как Брюссель согласился отменить пошлины на американские промышленные товары и открыть доступ для американских сельскохозяйственных и морепродуктов. Снижение тарифов на европейские автомобили в США обсуждается, но только после принятия нового законодательства в ЕС.
Французская политика снова в центре внимания
В Европе внимание переключается на Францию. Премьер-министр Франсуа Байру столкнется с голосованием о доверии 8 сентября по поводу своих масштабных бюджетных сокращений.
Национальный фронт, Зелёные и теперь Социалисты заявили, что не поддержат его, оставив его меньшинство на грани краха.
Если Байру потерпит неудачу, президент Эммануэль Макрон может назначить нового премьер-министра, оставить Байру в роли временного или назначить внеочередные выборы.
ФРС: Ожидание данных
Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки без изменений на последнем заседании. Председатель Джером Пауэлл занял сбалансированную позицию, не обязываясь к действиям, но оставив дверь открытой для снижения ставки уже в следующем месяце. Он предупредил, что риски для рынка труда растут, даже несмотря на то, что инфляция еще не снизилась до целевого уровня ФРС.
Инвесторы теперь сосредоточены на отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, который выйдет 5 сентября, и следующем раунде данных по инфляции на следующей неделе, которые могут повлиять на решение ФРС о снижении ставок.
ЕЦБ: Пока без изменений
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) звучит более расслабленно. Президент Кристин Лагард описала рост еврозоны как «солидный, если немного лучше», и политики не спешат с ослаблением.
Рынки в настоящее время ожидают, что ЕЦБ сохранит ставки на прежнем уровне до следующего года, при этом первое снижение намечено на весну 2026 года.
Спекулянты увеличивают бычьи ставки
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показали, что чистые длинные позиции по евро выросли до трехнедельного максимума около 118,7 тыс. контрактов, в то время как институциональные чистые короткие позиции снизились до двухнедельного минимума. Кроме того, открытый интерес увеличился второй подряд неделю, что свидетельствует о укреплении позиций.
Уровни для наблюдения
Первоначальное сопротивление находится на уровне августовского максимума 1,1742 (22 августа), за которым следует недельный пик 1,1788 (24 июля) и потолок 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля). Прорыв выше может открыть путь к максимуму сентября 2021 года на уровне 1,1909, чуть ниже отметки 1,2000.
Снизу временная поддержка наблюдается на 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1495, перед августовским минимумом на уровне 1,1391 (1 августа) и недельной базой на уровне 1,1210 (29 мая).
Индикаторы импульса смешанные: Индекс относительной силы (RSI) находится чуть выше 50, что является нейтральным показателем, указывающим на умеренный потенциал роста. Тем временем Средний направленный индекс (ADX) застрял ниже 11, показывая, что рынок движется без четкого направления.
Дневной график EUR/USD
Смотрим на общую картину
На данный момент ожидается, что EUR/USD останется в фазе консолидации. Прорыв, вероятно, потребует катализатора, либо от новых сигналов ФРС, либо от свежих заголовков по торговле. До тех пор события вокруг доллара США, похоже, будут определять направление цен.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.