fxs_header_sponsor_anchor

Прогноз по EUR/USD: следующая поддержка на уровне 1.1450

  • Пара EUR/USD ослабла до пятинедельных минимумов и протестировала уровень поддержки 1,1500.
  • Доллар США продолжает восстанавливаться перед событием FOMC.
  • Ожидается, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений в среду.

Падение евро (EUR) ускорилось во вторник, когда EUR/USD опустился до многонедельных минимумов в диапазоне 1,1520-1,1510, что было вызвано сильным ростом доллара США, который вновь поднял индекс доллара США (DXY) выше барьера 99,00.

Доллар находит опору на надеждах на торговлю

Оптимизм по поводу соглашения между США и ЕС, достигнутого на выходных, поддержал рост доллара. В соглашении обе стороны согласовали тариф в 15% на большинство экспортируемых товаров из ЕС в США (выросший с 10% в апреле, но значительно ниже первоначально угрожаемых 30%), при этом ключевые сектора — самолеты, полупроводники, химикаты и некоторые сельскохозяйственные товары — были освобождены от пошлин. Кроме того, тарифы на сталь и алюминий остаются на уровне 50%.

В обмен ЕС обязался приобрести американской энергии на сумму 750 миллиардов долларов, купить "огромные объемы" военной техники США и увеличить инвестиции в США более чем на 600 миллиардов долларов.

Тем не менее, несколько депутатов Европейского парламента выступили против торгового соглашения с Соединенными Штатами. Канцлер Германии Фридрих Мерц предостерег, что согласованные тарифы окажут значительное негативное влияние на экономику, в то время как Эммануэль Макрон из Франции назвал соглашение "темным днем" для Европы.

Этот всплеск торгового оптимизма на короткое время отвлек внимание от неожиданного визита президента Трампа в штаб-квартиру ФРС в прошлый четверг — шага, который вызвал новые сомнения в независимости ФРС, как раз в то время, когда рынки обсуждали следующий шаг центрального банка.

Центральные банки на паузе

Протоколы FOMC за июнь показали раскол в ФРС: некоторые политики выступали за превентивное снижение ставок, в то время как другие предпочли бы подождать и посмотреть, сохранят ли тарифы инфляцию на высоком уровне. Более сильный, чем ожидалось, индекс потребительских цен (CPI) за июнь склоняет председателя Джерома Пауэлла к осторожности, и фьючерсные рынки все еще закладывают снижение ставок позже в этом году — но на встрече в среду ожидается, что ставки останутся на прежнем уровне.

Что касается Европейского центрального банка (ЕЦБ), президент Кристин Лагард оставила ставки без изменений и выразила оптимистичный настрой, описав экономику еврозоны как находящуюся в "хорошем состоянии" с устойчивым ростом или даже "немного лучшим". Эта точка зрения снизила рыночные ставки на снижение ставок осенью, и теперь трейдеры ставят лишь 80% вероятности на этот шаг — и, возможно, не раньше весны.

Спекулянты пересматривают позиции

Данные CFTC на 22 июля показывают, что спекулянты сократили свои чистые длинные позиции по EUR до примерно 125,5 тыс. контрактов — их минимальное значение за две недели — в то время как институциональные хеджеры сократили короткие позиции до примерно 177,7 тыс. контрактов. Тем не менее, общий открытый интерес вырос на протяжении пяти недель подряд до почти 843,5 тыс. контрактов, что подчеркивает высокий уровень вовлеченности на рынке.

Технические взгляды

С точки зрения роста, EUR/USD должен преодолеть свой максимум 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля), чтобы нацелиться на пик сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября) — и, возможно, рискнуть символическим барьером 1,2000.

С другой стороны, краткосрочная поддержка находится на уровне июльской базы 1,1518 (29 июля), затем следует недельный минимум на уровне 1,1445 (19 июня) и временная 100-дневная SMA на уровне 1,1344.

Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) опустился почти до 40, что говорит о возможности дальнейших потерь, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 21 намекает на то, что решающий тренд еще не установился.

Дневной график EUR/USD

Смотрим вперед

С учетом того, что торговые трения все еще сохраняются, а сигналы центральных банков расходятся, недавние gains пары были достигнуты с трудом. Для того чтобы спровоцировать разворот в EUR/USD в краткосрочной перспективе, потребуется действительно голубиный разворот ФРС — или признаки разморозки торговой войны.

ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.


НОВОСТИ ПО ТЕМЕ

Загрузка...



Copyright © 2024 FOREXSTREET S.L., Все права защищены