Прогноз по EUR/USD: следующая ключевая поддержка находится на уровне 1.1400
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD торгуется в неопределенном настроении в диапазоне 1,1540-1,1530.
- Доллар США немного укрепился, преодолев ключевой барьер 100,00.
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в сентябре оказалось выше ожиданий (+119K).
Снижение EUR/USD замедлилось чуть перед ключевой зоной поддержки на уровне 1,1500 в четверг, после чего пара смогла восстановить некоторые позиции и подняться к зоне 1,1540 после закрытия торгов в Европе.
Тем временем отсутствие четкой тенденции у пары наблюдается на фоне приемлемого роста доллара США, который потерял импульс после смешанных результатов отчета по рынку труда в США за сентябрь, на фоне снижающихся ставок на еще одно снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на мероприятии 10 декабря.
Шатдаун завершен... в некотором роде
Вашингтон наконец завершил 43-дневный шатдаун, хотя назвать это чистым разрешением ситуации было бы преувеличением. Конгресс только профинансировал правительство до 30 января, что означает, что часы уже начали отсчет до следующего фискального противостояния.
Этот эпизод также изменил привычный сценарий. Обычно бюджетные противостояния инициируются республиканцами, но на этот раз демократы довели ситуацию до предела. И почти потеряно среди шума более важное: национальный долг достиг около 38 триллионов долларов и увеличивается примерно на 1,8 триллиона долларов в год.
Демократы в Сенате утверждали, что экономические последствия, задержка выплат, пропущенные зарплаты и приостановленные услуги стоили того, если они заставили начать обсуждение растущих затрат на медицинское страхование для примерно 24 миллионов американцев. Республиканцы, в свою очередь, заняли позицию, обычно ассоциируемую с демократами, настаивая на том, что экономический ущерб не стоил противостояния.
Небольшая передышка в напряженности между США и Китаем
После месяцев эскалации президенты Дональд Трамп и Си Цзиньпин наконец встретились в Южной Корее в конце октября, предоставив рынкам редкий момент спокойствия. Они согласились продлить текущее перемирие в торговой войне между США и Китаем. Это не разрешение, но, по крайней мере, это останавливает дальнейшее ухудшение.
После встречи Трамп заявил, что США отменят некоторые тарифы, в то время как Китай согласился возобновить закупки сои, поддерживать экспорт редкоземельных металлов и увеличить сотрудничество в контроле за фентанилом.
Пекин позже подтвердил, что перемирие продлится еще год. Это не решает более глубокие проблемы, но показывает, что обе стороны выбирают диалог вместо новой эскалации, по крайней мере, на данный момент.
ФРС сохраняет бдительность
Федеральная резервная система предоставила именно то, что рынки ожидали на заседании 29 октября: снижение ставки на 25 базисных пунктов и возобновление легких покупок казначейских облигаций для сглаживания давления на денежном рынке.
Голосование завершилось со счетом 10–2, что снизило целевой диапазон ставок ФРС (FFTR) до 3,75%–4,00%. Политики представили этот шаг как предосторожность, а не как начало более агрессивного цикла смягчения.
Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул широкий спектр мнений внутри Комитета по открытым рынкам (FOMC) и предостерег рынки от предположений, что снижение в декабре уже решено.
Последние протоколы показывают, что разделенная ФРС продолжает срезание ставок в октябре, даже несмотря на то, что некоторые чиновники беспокоились, что слишком ранние действия могут подорвать усилия по возвращению инфляции к целевому уровню в 2%, цель, которая недостижима более четырех лет.
В настоящее время рынки оценивают вероятность еще одного снижения в декабре почти в 70% и около 88 базисных пунктов смягчения к концу 2026 года.
ЕЦБ рад остаться на месте
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил свою процентную ставку на уровне 2,00% на третьем подряд заседании. С учетом того, что рост и инфляция находятся близко к целевым значениям, и после снижения на 200 базисных пунктов ранее в этом году, чиновники не видят необходимости снова корректировать политику.
Президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что глобальные риски несколько снизились благодаря перемирию между США и Китаем и выборочному снижению тарифов в США, но она также подчеркнула, что неопределенность остается высокой.
Рынки сейчас оценивают вероятность того, что центральный банк оставит свои ставки без изменений в декабре, почти в 98%, и около 7 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу 2026 года, что в основном сигнализирует о том, что инвесторы считают, что ЕЦБ завершил снижение ставок на обозримое будущее.
Технический уголок
Вероятность дальнейших снижений остается высокой для EUR/USD в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, следующая значимая поддержка наблюдается на уровне ноябрьского минимума 1,1468 (5 ноября) перед 200-дневной скользящей средней на уровне 1,1398, за которой следует августовский минимум на уровне 1,1391 (1 августа). Потеря последнего может вызвать потенциальное снижение до недельного минимума на уровне 1,1210 (29 мая) перед майской впадиной на уровне 1,1064 (12 мая).
С другой стороны, начальное сопротивление находится на уровне ноябрьского максимума 1,1656 (13 ноября), что совпадает с временными 55-дневной и 100-дневной скользящими средними. Дальше вверх находятся недельные максимумы на уровне 1,1668 (28 октября) и 1,1728 (17 октября), все перед октябрьским потолком на уровне 1,1778 (1 октября).
Индикаторы импульса указывают на дополнительные коррекции в ближайшей перспективе: индекс относительной силы (RSI) ослабляется до почти 41, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 14 продолжает указывать на тренд, который не имеет силы.
В заключение
EUR/USD все еще находится в том же диапазоне, в котором он находился в течение нескольких недель, и потребуется что-то действительно значительное, чтобы его вывести: изменение тона ФРС, более широкое улучшение глобального интереса к риску или более четкий сдвиг в сторону активов еврозоны по сравнению с американскими могут все это сделать. Но на данный момент доллар США все еще контролирует ситуацию.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.