Прогноз по EUR/USD: сильная поддержка находится в районе 1,1400
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD восстановил некоторую уверенность и скромно отскочил.
- Доллар США продолжил свой восходящий импульс, достигнув новых двухмесячных максимумов.
- Внимание инвесторов теперь переключается на публикацию данных по несельскохозяйственным рабочим местам в США.
Евро смог спровоцировать скромный отскок в четверг, частично компенсировав потери по отношению к доллару США (USD) за последние несколько сессий.
Тем не менее, EUR/USD кратковременно протестировал уровень 1,1400, после чего восстановил позиции и попытался подняться к зоне 1,1460, всегда на фоне продолжающегося роста доллара США.
Доллар США поддерживается тарифами и ростом
Новая торговая структура США-ЕС дала доллару США новый импульс. Соглашение вводит 15% тариф на большинство экспортируемых в США товаров из ЕС — выше 10% ставки, действующей с апреля, но значительно ниже первоначально угрожаемых 30%. Чувствительные сектора, такие как аэрокосмическая отрасль, полупроводники, химикаты и некоторые сельскохозяйственные продукты, были освобождены, в то время как сталь и алюминий остаются под 50% пошлиной.
В ответ ЕС обязался приобрести $750 миллиардов американской энергии, увеличить закупки оборонной продукции у американских компаний и пообещал более $600 миллиардов прямых инвестиций в экономику США.
Укрепляя оптимизм по отношению к доллару США, данные ADP по занятости удивили ростом на 104 тыс. рабочих мест, в то время как предварительные данные по ВВП указали на 3,0% годового роста во 2 квартале — превысив прогнозы и укрепив нарратив о устойчивости экономики США. Тем временем, последние данные из США показали стабильный рынок труда, в то время как инфляция, отслеживаемая PCE, немного увеличилась в июне.
Но Европа противостоит
Не все на континенте радуются последнему торговому соглашению: канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что повышение тарифов негативно скажется на уже хрупком промышленном производстве, в то время как президент Франции Эммануэль Макрон назвал соглашение «темным днем» для Европы — подчеркивая растущее беспокойство по поводу долгосрочных затрат сделки.
Центральные банки сохраняют стабильность
Как ФРС, так и ЕЦБ на этой неделе оставили ставки без изменений.
В ФРС ястребиный тон председателя Джерома Пауэлла столкнулся с разногласиями со стороны управляющих Кристофера Уоллера и Мишель Боуман, что добавило неопределенности относительно будущего курса ставок в США. Кроме того, Пауэлл не дал никаких намеков, сигнализируя о том, что нет спешки с ослаблением политики на фоне постоянных инфляционных рисков.
На другом берегу Атлантики президент ЕЦБ Кристин Лагард заняла более оптимистичный тон, описав рост еврозоны как «солидный, если не немного лучше». С тех пор рынки пересмотрели ожидания по поводу снижения ставок этой осенью, отложив ставки до весны 2026 года.
Спекулятивные позиции меняются
Данные CFTC на 22 июля показали заметное сокращение спекулятивных позиций по евро. Спекулятивные чистые длинные позиции были сокращены до около 125,5 тыс. контрактов — наименьшего уровня за две недели — в то время как институциональные чистые короткие позиции упали до примерно 177,7 тыс. Кроме того, открытый интерес вырос пятый подряд месяц, приблизившись к 843,5 тыс. контрактов, что указывает на устойчивое участие рынка.
Графики для наблюдения
Чтобы быки смогли вернуть контроль, EUR/USD необходимо снова преодолеть максимум 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля), а затем бросить вызов пику сентября 2021 года на уровне 1,1909, с психологической отметкой 1,2000, looming beyond.
С другой стороны, начальная поддержка находится на уровне июльского минимума 1,1401 (31 июля), затем на временной 100-дневной SMA на уровне 1,1355 и недельной базе 1,1210 (29 мая).
Индикаторы импульса показывают противоречивые сигналы: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 34, что указывает на потенциальное дальнейшее снижение, в то время как значение среднего направленного индекса (ADX) близко к 24, что указывает на то, что текущий тренд набирает импульс.
Перспектива: больше дрейфа, чем направления
Если ФРС не сигнализирует о четком «голубином» развороте или торговые трения не снизятся существенно, ожидается, что EUR/USD останется под влиянием динамики доллара США. На данный момент путь наименьшего сопротивления продолжает благоприятствовать доллару США.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.