Прогноз по EUR/USD: прорыв уровня 1,0850 должен открыть путь для дальнейшего роста

• EUR/USD выросла до многодневных максимумов вблизи 1,0870 в среду.
• Доллар США столкнулся с renewed и заметным понижательным давлением.
• Ожидается, что Белый дом объявит о взаимных тарифах позже в среду.

Евро (EUR) снова испытывает свою стойкость и преодолевает отметку 1,0800 по отношению к доллару США (USD). Тем не менее, EUR/USD поднялась до региона 1,0870, или многодневных пиков, на фоне растущего интереса к продажам, что негативно сказалось на долларе США, в свою очередь отправив индекс доллара США (DXY) обратно ниже уровня поддержки 104,00, как раз перед так называемым "Днем освобождения".

Возобновленные угрозы тарифов нацелены на ЕС

Президент Трамп выдвинул идею дополнительного тарифа в 20% на европейские товары, который может быть объявлен позже в среду. Этот шаг возрождает опасения по поводу трансатлантической торговой войны, при этом автомобильный и фармацевтический сектора, как сообщается, находятся в зоне риска. Любые ответные меры со стороны ЕС могут подорвать глобальный рост и оказать новое понижательное давление на евро.

Тем не менее, сильный рост евро (EUR) произошел именно после того, как ЕС заявил, что также может объявить меры, направленные на смягчение ожидаемых тарифов Трампа на импорт из старого континента.

Перемирие в Восточной Европе приносит луч надежды

С другой стороны, геополитическая напряженность в Восточной Европе несколько ослабла. Президент Украины Владимир Зеленский недавно объявил о перемирии, охватывающем критическую энергетическую инфраструктуру и маршруты в Черном море, частично при посредничестве Соединенных Штатов.

Вдобавок к оптимизму, президент Трамп сигнализировал о возможности соглашения о разделе доходов от минеральных ресурсов между США и Украиной, что может проложить путь для большего американского инвестирования в энергетический сектор Украины.

Центральные банки: балансировка инфляции и неопределенности

- Федеральная резервная система (ФРС): ФРС оставила ставки без изменений на последнем заседании, но признала, что продолжающиеся торговые споры могут разогнать инфляцию, потенциально оправдывая более ястребиный настрой. В то же время признаки замедления экономического роста предполагают, что осторожность оправдана. Председатель Джером Пауэлл повторил "зависимый от данных" подход, отметив, что до 50 базисных пунктов смягчения все еще могут быть на повестке дня позже в этом году, если экономика ухудшится.

- Европейский центральный банк (ЕЦБ): ЕЦБ снизил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов и намекнул на дальнейшее смягчение, если неопределенности сохранятся. Обновленные прогнозы предполагают более слабый рост и устойчивую краткосрочную инфляцию, хотя политики ожидают, что инфляция будет умеренной к 2026 году. Президент Кристин Лагард предупредила, что тарифная война между США и ЕС может сократить ВВП еврозоны на 0,5%, даже несмотря на то, что она похвалила усилия Германии по фискальному стимулированию.

С учетом того, что денежные рынки закладывают в цены 80% вероятность снижения ставок в этом месяце, чиновники ЕЦБ высказали свои мнения в среду: президент Кристин Лагард предупредила, что тарифы окажут негативное влияние на глобальную экономику в зависимости от их объема, продолжительности и успеха переговоров. Член правления Изабель Шнабель подчеркнула, что политика США значительно влияет на экономические решения Европы, в то время как ее коллега Роберт Хольцманн отметил, что с ослаблением инфляции в еврозоне и текущими ставками, которые больше не сдерживают рост, нет необходимости в дальнейшем снижении ставок. Он также предостерег, что потенциальная торговая война после новых тарифов может заставить центральные банки принять нестандартные меры.

Быки евро осторожно возвращаются

Спекулятивные трейдеры снова начинают проявлять интерес к евро. Чистые длинные позиции выросли на протяжении трех последовательных недель, превысив 65K контрактов — самый высокий уровень с конца сентября 2024 года. Хедж-фонды, однако, продолжают увеличивать свои короткие ставки, поднимая общее количество контрактов выше 100K, согласно последним данным CFTC.

Технический прогноз по EUR/USD

EUR/USD сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне 2025 года в 1,0954 (18 марта), при этом 23,6% коррекции Фибоначчи от распродажи сентября-января на уровне 1,0969 расположено чуть выше. Ясный прорыв за этот уровень может возобновить бычий импульс и вернуть внимание к психологической отметке 1,1000.

Снизу 200-дневная SMA на уровне 1,0731 является ключевой поддержкой, поддерживаемой промежуточными 55-дневной и 100-дневной SMAs на уровнях 1,0580 и 1,0521 соответственно, и недельным минимумом на уровне 1,0359 (28 февраля). Если пара продолжит падение, недельный минимум на уровне 1,0282 (10 февраля) и дно 2025 года на уровне 1,0176 (13 января) могут оказаться в игре.

Тем временем RSI поднялся выше уровня 60, намекая на некоторое укрепление бычьего импульса, а чтение ADX около 26 указывает на умеренную общую силу тренда.

Дневной график EUR/USD

Что наблюдать

Смотрим вперед, EUR/USD останется очень чувствительным к любым объявлениям о торговой политике США, развивающимся геополитическим событиям в Восточной Европе и свежим сигналам как от ФРС, так и от ЕЦБ. С таким количеством движущихся частей трейдеры будут внимательно следить за событиями среды и комментариями центральных банков в поисках подсказок о следующем направлении пары.