Прогноз по EUR/USD: потери могут ускориться с прорывом ниже 1.0500

• EUR/USD отступила дальше и протестировала ключевую поддержку на уровне 1.0500.
• Доллар США поднялся до многодневных максимумов перед данными по CPI в США.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит свою ключевую ставку в четверг.

Еще один позитивный день для доллара США привел к тому, что EUR/USD вернулась к границам ключевой области поддержки в районе 1.0500 во вторник, на фоне дополнительного роста доллара США и повышения доходности в США и Германии.

Тем временем доллар США (USD) продолжил свое бычье ралли третий день подряд, превысив уровень 106.60 по индексу доллара США (DXY). Осторожность инвесторов сохранялась, поскольку рынки ожидали отчета по CPI в США на этой неделе и оставались внимательными к возобновившейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке. 

Центральные банки в центре внимания 

Денежно-кредитная политика продолжает определять рыночные настроения. 7 ноября Федеральная резервная система (ФРС) снизила свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4.50%-4.75%, стремясь сдержать инфляцию. Однако признаки напряженности начинают проявляться на рынке труда США, несмотря на то, что уровень безработицы остается близким к историческим минимумам. 

Председатель ФРС Джером Пауэлл недавно занял сдержанную позицию, сигнализируя, что текущие снижения ставок могут быть достаточными на данный момент. Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман тоже призвала к терпению в отношении будущих корректировок политики. Пауэлл также подчеркнул важность независимости ФРС и выразил уверенность в устойчивости экономики, что позволяет осторожно подходить к решениям по ставкам. 

По другую сторону Атлантики, Европейский центральный банк (ЕЦБ), как широко ожидается, снизит процентные ставки еще на четверть процентного пункта на своем заседании позже на этой неделе. Инфляция остается постоянной проблемой, и данные за ноябрь показывают возобновление ценового давления в Германии и еврозоне, сопровождаемое ростом заработной платы. В своих последних заявлениях президент ЕЦБ Кристин Лагард признала понижательные риски для роста экономики, но сохранила нейтральный настрой, не дав четкости относительно будущих шагов. 

Торговая политика добавляет интриги 

Потенциальное возвращение торговых тарифов, предложенное избранным президентом Дональдом Трампом, может усложнить экономическую ситуацию. Такие меры могут повысить инфляцию в США, вынудив ФРС занять более агрессивную позицию. Это может еще больше укрепить доллар США, оказывая дополнительное давление на EUR/USD в ближайшие месяцы.

Дневной график EUR/USD

Технический анализ: EUR/USD 

С технической точки зрения, EUR/USD продолжает находиться под давлением. Ключевые уровни поддержки включают 1.0331 (минимум 2024 года), 1.0290 и 1.0222, которые последний раз наблюдались в ноябре 2022 года. С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на уровне 1.0629, за которым следует 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1.0840 и максимум ноября на уровне 1.0936.

В более широкой перспективе, негативный тренд продолжится, пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA.

На четырехчасовом графике сопротивление на уровнях 1.0629, 1.0641 и 1.0824 может ограничить рост, в то время как уровни поддержки включают 1.0460, 1.0424 и важный уровень 1.0331. Индикаторы моментума, такие как RSI (около 40), указывают на дополнительное понижательное давление, в то время как ADX около 22 указывает на небольшое увеличение силы тренда.

Итог 

EUR/USD остается на шаткой почве, под давлением силы доллара США, политической неопределенности и расхождений в денежно-кредитной политике между ФРС и ЕЦБ. Хотя пара пыталась консолидироваться в последние дни, риски снижения остаются, оставляя ее подверженной дальнейшим падениям по мере развития рыночной динамики.