Прогноз по EUR/USD: перспективы остаются слабыми ниже 1.0840

• EUR/USD удалось восстановить некоторый баланс и приблизиться к отметке 1,0600.
• Доллар США сохранял осторожный настрой в преддверии ключевых данных по инфляции CPI в США.
• Рост пары остается ограниченным областью 1,0600.

EUR/USD нивелировала снижение пятницы, сумев восстановиться и подобраться вплотную к ключевой отметке 1,0600, что стало весьма благоприятным началом новой торговой недели.

С другой стороны, доллар США (USD) чередовал рост и падение в районе 106,00 на фоне устойчивой осторожности инвесторов в преддверии выхода данных по инфляции CPI в США позже на этой неделе и возобновления геополитических опасений на Ближнем Востоке.

Центральные банки в центре внимания

Монетарная политика продолжает доминировать в настроениях рынка. 7 ноября Федеральная резервная система (ФРС) снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,50%-4,75% в рамках стратегии борьбы с инфляцией. Однако в американском рынке труда начинают проявляться признаки напряженности, несмотря на то, что уровень безработицы остается исторически низким. 

Председатель ФРС Джером Пауэлл занял осторожную позицию в своих последних заявлениях, намекнув, что текущие снижения ставок могут быть достаточными на данный момент. Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман поддержала это, выступив за терпеливый подход к будущим изменениям политики. Пауэлл также выразил уверенность в том, что новая администрация США будет уважать независимость ФРС и подчеркнул, что устойчивость экономики позволяет занять взвешенную позицию по корректировке ставок. 

Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ) удерживает ставки на прежнем уровне с октября, когда он снизил депозитную ставку до 3,25%. Инфляция остается проблемой, и данные за ноябрь показывают возобновление ценового давления в Германии и в более широком масштабе еврозоны, наряду с ростом заработных плат. Президент ЕЦБ Кристин Лагард признала риски снижения роста, но сохранила свой обычный нейтральный прогноз.

Торговая политика добавляет сложности

Предложенные бывшим президентом США Дональдом Трампом торговые тарифы могут нарушить рынки, потенциально повысив инфляцию в США. Этот сценарий может побудить ФРС занять более ястребиную позицию, что может укрепить доллар США и оказать давление на EUR/USD.

Технические перспективы EUR/USD

С технической точки зрения, EUR/USD остается под медвежьим давлением. Ключевые уровни поддержки включают 1,0331 (минимум 2024 года), 1,0290 и 1,0222, последний раз наблюдавшиеся в ноябре 2022 года. С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на уровне 1,0629, за которым следует 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,0842 и пик ноября на уровне 1,0936. 

В более широком масштабе медвежий тренд сохраняется, пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA.

На четырехчасовом графике сопротивление на уровнях 1,0629, 1,0648 и 1,0824 может ограничить рост, в то время как уровни поддержки находятся на 1,0460, 1,0424 и ключевой отметке 1,0331. Индикаторы моментума, такие как RSI (около 53), указывают на потенциальный рост, хотя ADX (около 28) указывает на некоторое усиление тренда.

Дневной график EUR/USD

Итог

EUR/USD остается уязвимой на фоне силы доллара США, политических изменений и расхождения монетарной политики между ФРС и ЕЦБ. Несмотря на скромное восстановление, риски снижения сохраняются, оставляя пару подверженной дальнейшему падению по мере изменения рыночной динамики.