Прогноз по EUR/USD: краткосрочные перспективы остаются позитивными
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD отступила от недавних максимумов выше уровня 1,1800.
- Доллар США смог набрать некоторый импульс на фоне роста доходностей.
- Внимание рынка теперь переключается на публикацию данных по NFP в США в четверг.
Евро (EUR) прервал девятидневную серию побед в среду, когда EUR/USD снизилась до региона 1,1750 после свежих максимумов 2025 года около 1,1830 во вторник. Суточное снижение пары было в основном связано с восстановлением доллара США (USD), хотя условия перекупленности также сыграли роль в резком изменении цены.
Политическое давление на ФРС
Тем временем, обновленная критика президента Трампа в адрес председателя ФРС Джерома Пауэлла, который призвал к снижению процентных ставок до "1% или ниже" и обвинил руководство ФРС в неисполнении своих обязанностей, не оказала влияния на доллар США.
Геополитика и риск-аппетит
Хрупкое перемирие на Ближнем Востоке на прошлой неделе вызвало renewed appetite for risk assets, что оказало давление на доллар и дало евро и другим валютам, связанным с риском, дополнительный импульс.
Торговые трения остаются в центре внимания
Инвесторы остаются настороженными, так как приближается дедлайн 9 июля для приостановки тарифов в США. Тем временем Европейский Союз (ЕС) активно ведет переговоры по нескольким торговым соглашениям, включая пост-Брекзитские переговоры с Соединенным Королевством.
По этому поводу президент Трамп заявил, что не думает о продлении дедлайна 9 июля для тарифов и не уверен, сможет ли быть достигнуто соглашение с Японией. Однако он отметил, что США заключили сделку с Вьетнамом и надеются сделать то же самое с Индией.
Дивергенция в политике остается на заднем плане
Федеральная резервная система (ФРС) удерживала ставки на уровне 4,25%–4,50% в июне, но пересмотрела свои прогнозы по инфляции и безработице на фоне тарифного давления, при этом точечный график все еще сигнализирует о 50 б.п. смягчения в этом году.
В то же время Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою процентную ставку по депозитам до 2,00% в начале этого месяца, при этом президент Кристин Лагард предупредила, что дальнейшее смягчение будет зависеть от четкого снижения внешнего спроса.
Рыночные позиции
Данные CFTC на 24 июня показывают, что спекулятивные чистые длинные позиции в единой валюте выросли до более чем 111,1K контрактов, достигнув самого высокого уровня с января 2024 года. В то же время чистые короткие позиции коммерческих трейдеров увеличились до 164,3K контрактов, что является пиком с декабря 2023 года. Открытый интерес последовал за этим движением, достигнув двухнедельных максимумов около 762,6K контрактов.
Технические уровни
Непосредственное сопротивление находится на уровне потолка 2025 года 1,1829 (1 июля). Прорыв выше этого уровня приведет в фокус максимум сентября 2018 года на уровне 1,1815 (24 сентября) и максимум июня 2018 года на уровне 1,1852 (14 июня).
Снизу начальная поддержка находится на временной 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1410, за которой следует недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая) и уровень мая на 1,1064 (12 мая), все перед порогом 1,1000.
Индикаторы импульса остаются конструктивными: индекс относительной силы (RSI) колеблется выше 74, указывая на растянутые условия, но также и на дальнейший потенциал роста, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 31 указывает на укрепляющийся тренд.
Дневной график EUR/USD
Долгосрочный взгляд
При отсутствии свежих геополитических или макроэкономических шоков восходящий тренд евро, похоже, готов возобновиться, поддерживаемый ослаблением бегства от рисков и перспективой смягчения ФРС.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.