Прогноз по EUR/USD: консолидация перед ФРС на подходе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD сталкивается с дальнейшим понижательным давлением, угрожая 1,1600.
- Доллар США торгуется с хорошими приростами перед событием FOMC.
- Инвесторы полностью учли еще одно снижение ставки ФРС в среду.
EUR/USD сохраняет мягкий нисходящий тренд во вторник, скользя обратно к ключевой области 1,1600 и устанавливая новые многодневные минимумы. Пара также тестирует 55-дневную SMA сверху, добавляя немного технического напряжения к движению.
Откат четко совпадает с укреплением доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY) поднялся до новых пятидневных максимумов вблизи 99,30, даже подмигивая своей собственной 200-дневной SMA.
Кроме того, доходности казначейских облигаций США растут на различных временных интервалах, все это перед ожидаемым в среду снижением на четверть пункта от Федеральной резервной системы (ФРС).
Вашингтон избегает хаоса шатдауна, пока что
Правительство США может снова заработать после 43-дневного шатдауна, но давайте не будем притворяться, что драма закончилась. Законодатели лишь отложили решение до 30 января, сохраняя следующий конфликт в поле зрения.
Упреки также не утихают. Демократы утверждают, что тупик подчеркнул растущие расходы на медицинское страхование, затрагивающие примерно 24 миллиона американцев. Республиканцы утверждают, что шатдаун был бессмысленным и вредным, задерживая выплаты и зарплаты, в то время как национальный долг стремится к 38 триллионам долларов и продолжает расти примерно на 1,8 триллиона долларов в год.
Другими словами, они купили время, а не мир.
Перспективы ФРС: Снижение сейчас, но важнее сообщение
ФРС провела снижение на 25 базисных пунктов в конце октября и возобновила некоторые скромные покупки казначейских облигаций, чтобы сгладить рынки финансирования. Это ставит целевой диапазон ставок ФРС (FFTR) на уровне 3,75%–4,00% после голосования 10–2.
Но председатель Джером Пауэлл быстро подчеркнул: это не начало агрессивного смягчения. Комитет разделен, и декабрь не гарантирует последующего снижения.
Рынки все еще видят высокую вероятность, около 88%, еще одного снижения ставки в среду, с общим прогнозом снижения примерно на 75 базисных пунктов к концу 2026 года. Тем не менее, тон может показаться удивительно ястребиным, учитывая упорство инфляции, рынок труда, который не сломался, и данные по ВВП, которые продолжают приходить лучше, чем ожидалось.
Трейдеры будут внимательно изучать обновленный Обзор экономических прогнозов (SEP), но крупных сюрпризов не ожидается.
ЕЦБ: Не спешат действовать
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) перешел в режим уверенных действий. Политики оставили ставки на уровне 2,00% на третьем подряд заседании 30 октября.
Инфляция стабилизируется, рост примерно на правильном пути, и после 200 базисных пунктов снижения, уже проведенных в этом году, просто нет срочности в дальнейшем изменении политики.
Президент Кристин Лагард отметила, что глобальные риски несколько снизились — включая отношения США и Китая, но неопределенность остается высокой.
Последние отчеты ЕЦБ также показали широкое внутреннее согласие: не трогать политику пока.
Рынки в основном согласны, так как они видят стабильное удержание 18 декабря как комфортный базовый сценарий.
Технический уголок
EUR/USD встретила жесткий восходящий барьер около 1,1680 на данный момент, что вызвало легкую коррекцию после этого.
Как только пара преодолеет свой декабрьский потолок 1,1681 (4 декабря), это может открыть дверь для потенциального визита к недельному пику на 1,1728 (17 октября), перед октябрьским максимумом на 1,1778 (1 октября).
В противоположном направлении существует немедленное сопротивление на недельном дне на 1,1491 (21 ноября). Потеря этого региона может спровоцировать движение к ключевой 200-дневной SMA на 1,1472, за которой следует ноябрьский минимум на 1,1468 (5 ноября). Ниже находится августовский минимум на 1,1391 (1 августа) перед недельной базой на 1,1210 (29 мая) и майской впадиной на 1,1064 (12 мая).
Тем временем, позитивный прогноз пары, похоже, теряет часть своего блеска: Индекс относительной силы (RSI) снижается до около 53, прокладывая путь для дальнейшей глубокой коррекции, в то время как Средний направленный индекс (ADX) выше 14 указывает на тренд, который все еще не имеет силы.
Общая картина: Прогноз все еще позитивный, но без уверенности
EUR/USD все еще технически наклонен вверх, но настроение далеко от энтузиазма. Пока ФРС не даст больше ясности о том, насколько далеко и быстро она планирует смягчить, или рост еврозоны не покажет признаков жизни, ралли, вероятно, останутся скромными.
На данный момент пара в основном остается пассажиром на данных и заголовках политики США.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.