Прогноз по EUR/USD: евро достигает месячного максимума на данных из еврозоны, дивергенция смягчения политики ФРС

• Евро достигает месячного максимума, поддерживаемый более сильными, чем ожидалось, данными по услугам в еврозоне.
• Улучшение настроений на рынке и ожидания смягчения Федеральной резервной системы продолжают давить на доллар США.
• Рынки ожидают более слабой активности в сфере услуг США после глубоко разочаровывающего отчета по занятости ADP.

EUR/USD торгуется около 1,1660 в среду, увеличившись на 0,30% за день, поддерживаемый возобновленным спросом на единую валюту и ослаблением доллара США (USD). Пара продолжает свой рост к новым месячным максимумам, чему способствуют более сильные экономические индикаторы Европы и расширяющийся разрыв в политике в пользу еврозоны.

Перспективы роста еврозоны улучшились после того, как индекс деловой активности в сфере услуг HCOB за ноябрь был пересмотрен вверх до 53,6 с 53,1, что стало четвертым подряд месячным расширением и самым высоким показателем с мая 2023 года. Повышения были широкомасштабными, при этом Франция поднялась до 51,4, а Германия до 53,1.

Эти данные подтверждают жесткую позицию Европейского центрального банка (ЕЦБ). Президент Кристин Лагард сообщила Комитету ECON Европейского парламента, что рост должен поддерживаться потребительскими расходами и устойчивым рынком труда, добавив, что базовая инфляция остается в соответствии со среднесрочной целью ЕЦБ в 2%.

Контраст с Федеральной резервной системой (ФРС) становится все более заметным. Рынки закладывают 85% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе, с дополнительными снижениями, ожидаемыми в 2026 году. Спекуляции о том, что советник Белого дома Кевин Хассет может заменить председателя Джерома Пауэлла, потенциально направляя политику к дальнейшему смягчению, усилили это расхождение.

Данные из США, опубликованные ранее в этот день, также оказали давление на доллар США. Отчет по изменению занятости ADP показал потерю 32 000 рабочих мест в ноябре, по сравнению с ожидаемым приростом в 5 000, что подчеркивает растущую слабость на рынке труда. ADP отметила, что работодатели сталкиваются с осторожными потребителями и неопределенной макроэкономической обстановкой.

Позже сегодня внимание будет сосредоточено на индексе деловой активности в сфере услуг Института управления поставками (ISM), который ожидается на уровне 52,1, по сравнению с 52,4 в октябре. Еще одно снижение в подиндексе занятости, который уже сокращается на протяжении последних пяти месяцев, подтвердит опасения о более резком замедлении экономики США.

В этой обстановке расхождение между жестким ЕЦБ и ФРС, готовящейся к более глубокому монетарному смягчению, продолжает поддерживать евро (EUR). Если отчет ISM разочарует, понижательное давление на доллар США может усилиться, что потенциально позволит EUR/USD продолжить свой недавний восходящий импульс за пределами текущих месячных максимумов.

Технический анализ EUR/USD

На 4-часовом графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1664, увеличившись за день на 26 пунктов по сравнению с ценой открытия. 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) растет на уровне 1,1582, и пара держится выше нее, что усиливает бычий настрой. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 71,45 находится в зоне перекупленности и указывает на растяжение импульса. Ближайшее сопротивление находится на уровне 1,1669, за которым следует 1,1728, и устойчивый прорыв может продлить рост.

Выше 100-периодной SMA настрой остается жестким. RSI снизился с 72,52 до 71,45, намекая на охлаждение импульса. Восходящая трендовая линия от 1,1491 поддерживает бычий тон, предлагая поддержку около 1,1609. Дополнительная поддержка наблюдается на уровне 1,1469. Падение к поддержке трендовой линии может привлечь новых покупателей и сохранить восходящий тренд.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)