Прогноз по EUR/USD: движение к максимуму с начала года остается в силе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD флиртовал с барьером 1,1500, или четырехдневными пиками, в среду.
- Доллар США снизился до многодневных минимумов на фоне разочаровывающих данных по CPI в США.
- Снижение ставки ФРС в сентябре набирает популярность после данных по инфляции в США.
В среду евро (EUR) продолжил свою недельную восходящую тенденцию, торгуясь чуть ниже месячных максимумов против широко ослабленного доллара США (USD).
Действительно, EUR/USD поднялся до многодневных пиков в пределах 1,1500, в то время как индекс доллара США (DXY) продолжил свое падение ниже уровня поддержки 99,00 на фоне широкого снижения доходности казначейских облигаций США.
Внимание к торговому перемирию
Американские и китайские чиновники обсуждают потенциальное торговое соглашение с понедельника в Лондоне.
На это президент Дональд Трамп заявил, что соглашение между США и Китаем было "достигнуто" на следующий день после того, как чиновники из Вашингтона и Пекина согласовали рамки для возобновления своего торгового перемирия. Он сказал, что Пекин пообещал предоставить магниты и редкоземельные материалы в рамках соглашения.
Белый дом сообщает, что соглашение позволяет США установить 55% налог на китайские товары. Это включает 10% "взаимный" налог, 20% налог на торговлю фентанилом и 25% налог на уже существующие торговые барьеры. В ответ Китай введет 10% налог на товары, поступающие в страну из США.
Дивергентные монетарные пути
Помимо глобальной торговли и тарифной эйфории, различия в политике центральных банков должны продолжать поддерживать валютные движения.
Тем не менее, в мае Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки на прежнем уровне и сигнализировала о подходе, основанном на данных, при этом рынки все больше закладывают возможность снижения ставки в сентябре по мере охлаждения инфляции.
В то же время, в прошлый четверг Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 2,00%, но президент Кристин Лагард заняла относительно ястребиную позицию. С учетом более сильных, чем ожидалось, прогнозов роста и без намека на дальнейшее смягчение, Лагард подчеркнула, что только "значительная эскалация" торговых напряжений изменит осторожную позицию ЕЦБ.
Спекулянты поддерживают евро
Данные CFTC на 3 июня показали, что чистые длинные позиции по EUR выросли до трехнедельного максимума примерно 82,8K контрактов, в то время как общий открытый интерес превысил 781K контрактов, что является самым высоким уровнем за три года. Коммерческие хеджеры увеличили свои короткие позиции до почти 138,3K контрактов, подчеркивая растущий институциональный спрос на защиту от падения евро.
Технический прогноз
EUR/USD остается значительно выше своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,0825, сохраняя более широкий восходящий тренд.
Непосредственное сопротивление находится на уровне годового максимума 1,1572 (21 апреля), за которым следуют рубеж 1,1600 и пик октября 2021 года на уровне 1,1692 (28 октября).
На нижней стороне промежуточная поддержка находится на 55-дневной SMA на уровне 1,1250, перед недельным минимумом 1,1210 (29 мая) и уровнем мая 1,1064 (12 мая).
Индикаторы импульса рисуют смешанную картину: средний направленный индекс (ADX) около 16 сигнализирует о ослаблении тренда, в то время как индекс относительной силы (RSI) почти 62 указывает на продолжающийся бычий настрой.
Что впереди
Инвесторы еврозоны обратят внимание на выступления представителей ЕЦБ, включая Исабель Шнабель, Луиса де Гиндоса и Франка Эльдерсона 12 июня, а также на окончательные данные по инфляции в Германии 13 июня и последующие результаты баланса торговли ЕМУ и данные по промышленному производству.
Евро FAQs
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.