Прогноз по EUR/USD: дополнительные повышения зависят от доллара
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD преодолел уровень 1,1600, достигнув новых многолетних максимумов в четверг.
- Доллар США упал до трехлетних минимумов на фоне данных и неопределенности в торговле.
- Представитель ЕЦБ Шнабель заявил, что денежно-кредитная политика банка находится в "хорошем состоянии".
Евро (EUR) продолжил свой недельный рост в четверг, поднявшись до новых многолетних максимумов против в целом ослабленного доллара США (USD).
Действительно, EUR/USD поднялся до зоны 1,1630 впервые с октября 2021 года, в то время как индекс доллара США (DXY) еще больше снизился ниже ключевого уровня 98,00, оказавшись под давлением падающих доходностей на различных таймфреймах и отсутствия конкретного прогресса в торговле.
Торговая разрядка поднимает аппетит к риску
Рынки продолжили переваривать возобновленный диалог между США и Китаем. Фактически, представители обеих сторон встречаются в Лондоне с понедельника, работая над возможным торговым перемирием. Президент США Дональд Трамп в среду описал соглашение как "завершенное", отметив, что Пекин обязался поставлять магниты и редкоземельные материалы в рамках новой структуры.
Белый дом подтвердил, что сделка позволяет Вашингтону наложить 55% кумулятивный тариф на китайские товары, разделенный на 10% "взаимный" сбор, 20% налог на торговлю фентанилом и 25% пошлину, касающуюся существующих торговых барьеров. В ответ Пекин применит 10% налог на импорт из США.
Монетарная дивергенция в центре внимания
Помимо торговых событий, различия в политике центральных банков продолжали влиять на FX-настроения.
В мае Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки без изменений, сохранив ориентированную на данные позицию на фоне дезинфляционных тенденций и ослабления индикаторов США. Участники рынка теперь видят растущую вероятность снижения ставки к сентябрю, за которым последует увеличение шансов на дополнительное снижение в октябре.
В отличие от этого, Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою депозитную ставку на 25 базисных пунктов в прошлый четверг, установив ставку по депозитам на уровне 2,00%. Однако сообщение пришло с неожиданно ястребиным тоном.
Действительно, президент Кристин Лагард исключила дальнейшее немедленное смягчение, предположив, что только значительное ухудшение торговых условий побудит к пересмотру. Улучшенные прогнозы роста добавили уверенности ЕЦБ.
Спекулянты делают ставку на силу евро
Данные CFTC на 3 июня показали рост чистых длинных позиций по единой валюте до около 82,8K контрактов, что является самым высоким уровнем за три недели. Открытый интерес, тем временем, поднялся выше 781K контрактов, что является самым сильным уровнем с 2021 года. Более того, коммерческие хеджеры увеличили свои короткие позиции до почти 138,3K контрактов, указывая на институциональный спрос на защиту от снижения.
Ключевые технические уровни
EUR/USD остается комфортно выше своей 200-дневной SMA на уровне 1,0828, сохраняя свою бычью среднесрочную структуру.
Непосредственное сопротивление находится на уровне 2025 года 1,1631 (12 июня), за которым следует пик октября 2021 года на уровне 1,1692 (28 октября) и уровень 1,1700.
Промежуточная поддержка наблюдается на уровне 55-дневной SMA на 1,1264, перед недельным минимумом 1,1210 (29 мая) и уровнем 1,1064 (12 мая).
Индикаторы импульса предлагают смешанную картину. Средний направленный индекс (ADX), колеблющийся около 18, указывает на отсутствие силы тренда, в то время как индекс относительной силы (RSI) выше 66 продолжает сигнализировать о восходящем уклоне.
Дневной график AUD/USD
Что наблюдать
Что касается данных, рынки ожидают окончательного отчета по инфляции в Германии 13 июня, за которым последуют данные по торговому балансу и промышленному производству еврозоны.
ЕЦБ FAQs
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.