Прогноз по EUR/USD: дополнительные достижения на подходе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD сохраняет свой восходящий тренд, вновь достигая отметки 1,1600.
- Доллар США продолжает терять позиции, опускаясь до многодневных минимумов.
- Рынки США будут закрыты в четверг в связи с праздником Благодарения.
Еженедельный рост EUR/USD остается стабильным, с текущей ценой, испытывающей ключевое сопротивление на уровне 1,1600 на фоне третьего подряд дневного роста.
Дополнительные приросты текущей цены следуют за постоянным снижением доллара США (USD), так как инвесторы продолжают закладывать в цены дополнительные меры смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Тем временем доллар США не обратил внимания на уверенные данные по рынку труда и заказам на товары длительного пользования.
Тем временем индекс доллара США (DXY) усиливает свое снижение, падая четвертый день подряд и возвращаясь в область ниже своего критического 200-дневного SMA (99,77), что открывает путь к более глубокому откату в краткосрочной перспективе.
Шатдаун решен... но только на время
Вашингтон завершил 43-дневный правительственный шатдаун, хотя "решение" может быть немного преувеличенным. Законодатели просто согласились поддерживать работу правительства до 30 января, что означает, что еще одно противостояние уже запланировано в календаре.
Политический сценарий также изменился на этот раз. Бюджетные баталии обычно инициируются сопротивлением республиканцев, но на этот раз линию обороны держали демократы. Обе стороны много шумели, но неудобная правда остается: национальный долг США приближается к 38 триллионам долларов, увеличиваясь примерно на 1,8 триллиона долларов каждый год.
Демократы утверждали, что затяжка была оправдана, чтобы подчеркнуть рост затрат на медицинское страхование, который давит на 24 миллиона американцев. Республиканцы возражали, что экономические последствия, а именно задержка выплат, неоплаченные федеральные работники и нарушенные услуги, не стоят такой тактики давления. Разворот обычных ролей.
Новая попытка переговоров по России и Украине
Дипломатия, возможно, снова начинает теплеть. Президент Владимир Зеленский заявил, что Украина готова продвигаться вперед с рамками, поддерживаемыми США, для завершения войны с Россией и открыта для прямого общения с президентом Трампом для устранения проблемных моментов. Он также подчеркнул, что ключевые европейские партнеры должны быть за столом переговоров.
Трамп, выступая отдельно в Белом доме, заявил, что сделка "приближается", хотя не предоставил подробностей.
Существуют даже слухи, что Зеленский может вскоре посетить США для продвижения переговоров, хотя Вашингтон пока не подтвердил никакого расписания.
Оптимизм присутствует, но осторожный: Россия ясно дала понять, что не подпишет ничего, что не соответствует ее целям.
ФРС: Осторожные сокращения и разделенный комитет
Федеральная резервная система предоставила именно то, что рынки ожидали 29 октября: снижение на 25 базисных пунктов и легкое возобновление покупок казначейских облигаций для поддержания стабильности на фондовых рынках.
Голосование составило 10–2, снизив целевой диапазон ставок ФРС (FFTR) до 3,75%–4,00%. Политики охарактеризовали этот шаг как страховку, а не начало большого цикла сокращений.
Председатель Джером Пауэлл подчеркнул широкий спектр мнений внутри FOMC, напомнив рынкам, что снижение в декабре не является гарантированным.
Протоколы подтвердили эту осторожность: хотя большинство согласилось, что действия в октябре были необходимы, другие предупредили, что слишком быстрое смягчение может замедлить прогресс к инфляции на уровне 2%.
Рынки все еще настроены на голубиный лад, с вероятностью около 76% на снижение ставки 10 декабря и примерно 94 базисных пункта смягчения, заложенного в цены к концу 2026 года.
ЕЦБ: Счастливо ничего не делать
На другом берегу Атлантики ЕЦБ оставил ставки на уровне 2,00% на третьем подряд заседании. С учетом того, что инфляция и рост находятся близко к целевым значениям, и 200 базисных пунктов сокращений уже было осуществлено в этом году, политики не видят причин для изменений.
Президент Кристин Лагард заявила, что глобальные риски немного снизились благодаря перемирию между США и Китаем и целенаправленному снижению тарифов, но неопределенность остается высокой.
Рыночные цены указывают на то, что ЕЦБ твердо находится в режиме паузы: вероятность отсутствия изменений в следующем месяце составляет более 97%, и минимальные дальнейшие сокращения ожидаются до 2026 года.
Технический уголок
Восстановление EUR/USD на данный момент выглядит довольно солидным, с перспективой прорыва выше 1,1600 в ближайшее время.
Действительно, дальнейшие приросты теперь нацелены на ноябрьский максимум на уровне 1,1656 (13 ноября), область, укрепленную временными 55-дневными и 100-дневными SMA. Далее идут недельные максимумы на уровне 1,1668 (28 октября) и 1,1728 (17 октября) перед октябрьским потолком на уровне 1,1778 (1 октября).
В качестве альтернативы, падение ниже ноябрьского минимума на уровне 1,1468 (5 ноября) может спровоцировать тест ключевого 200-дневного SMA на уровне 1,1420, который появится на горизонте, перед августовской впадиной на уровне 1,1391 (1 августа). Снизу ожидается недельный минимум на уровне 1,1210 (29 мая), за которым следует базовый уровень мая на уровне 1,1064 (12 мая).
Кроме того, индикаторы моментума указывают на дальнейшие приросты в ближайшей перспективе. Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) улучшился до почти 52, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 13 все еще указывает на слабый тренд.
В целом
EUR/USD снижается с момента достижения отметки 1,1900 в сентябре, и с учетом того, что в Еврозоне практически нет новых катализаторов, доллар США по-прежнему задает тон. Изменение в риторике ФРС, более яркий глобальный риск или возобновленный интерес инвесторов к активам Еврозоны могут помочь евро лучше восстановиться. Но пока он все еще движется в ритме доллара США.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.