Прогноз по EUR/USD: быки стремятся протестировать уровень 1.1700
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD удалось отложить некоторые из недавних потерь и вернуться к уровню 1,1670.
- Доллар США столкнулся с умеренным давлением на продажу перед PMI и Джексон-Холлом.
- Президент Трамп призвал к отставке члена ФРС Лизу Кук.
Евро (EUR), похоже, наконец, нашел некоторый импульс в среду, что побудило EUR/USD совершить легкий отскок и вернуться в район 1,1670.
Ежедневный рост пары произошел на фоне того, что доллар США (USD) сохранял также умеренно медвежий настрой, в то время как трейдеры взвешивали очередную атаку президента Трампа на Федеральную резервную систему (ФРС), на этот раз призывая губернатора Лизу Кук уйти в отставку.
Тем временем не было никаких значимых новостей с геополитического фона, в то время как внимание рынков переключилось на публикацию предварительных PMI в четверг и речь председателя Пауэлла на Джексон-Холле в пятницу.
Торговое перемирие охлаждает страсти, но не беспокойства
Рынки испытали некоторое облегчение от временной паузы в глобальных торговых трениях. Вашингтон и Пекин согласовали 90-дневное продление своего соглашения, всего за несколько часов до того, как должны были вступить в силу новые тарифы. Президент Трамп подписал указ о задержке повышения до 10 ноября, при этом Пекин пообещал взаимные шаги. Тем не менее, существующие тарифы остаются высокими: 30% на китайский экспорт в США и 10% на американские поставки в обратном направлении.
Параллельно США и ЕС заключили свое собственное соглашение несколько недель назад. Брюссель снизил большинство тарифов на американские товары до 15% с угрожаемых 30%, пообещав $750 миллиардов в закупках энергии из США, дополнительные заказы на оборону и более $600 миллиардов в американских инвестициях. Реакция в Европе была мрачной: канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что сделка может сжать производство, в то время как президент Франции Эммануэль Макрон назвал это "темным днем" для Европы.
Центральные банки: ждем данных
ФРС оставила ставки без изменений на последнем заседании, при этом Джером Пауэлл проявил осторожный баланс между стабильностью и голубиными настроениями со стороны губернаторов Кристофера Уоллера и Мишель Боуман.
Тем не менее, в протоколах последней встречи отмечалось, что два чиновника, которые не согласились с решением ФРС оставить процентные ставки на прежнем уровне в прошлом месяце (Кристофер Уоллер и Мишель Боуман), не получили поддержки других членов совета, призывающих к снижению ставок на этом заседании. Согласно протоколам, члены ФРС считали, что последствия увеличения тарифов становятся более ясными в стоимости конкретных товаров, но они все еще не были уверены в общем эффекте на экономику и инфляцию. Смотрев вперед, участники заявили, что им, возможно, придется принимать трудные решения, если инфляция останется высокой, а ситуация на рынке труда ухудшится.
В Франкфурте президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард охарактеризовала рост еврозоны как "солидный, если немного лучше." Тем не менее, рынки теперь ожидают, что первое снижение ставки ЕЦБ будет отложено до весны 2026 года.
Спекулянты сокращают позиции
Спекулятивный аппетит к евро охладился. Отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 12 августа показал, что чистые длинные позиции упали до шестинедельного минимума около 115,4K контрактов, в то время как коммерческие трейдеры увеличили чистые короткие позиции выше 167K, что является самым высоким уровнем за две недели. Кроме того, открытый интерес также вернулся к примерно 825K после двух недель снижения.
Графики: Сопротивление близко, импульс угасает
Уровни роста ограничены недельным максимумом на уровне 1,1788 (24 июля), потолком года на уровне 1,1830 (1 июля) и пиком сентября 2021 года на уровне 1,1909 (3 сентября), чуть ниже психологического уровня 1,2000.
С точки зрения снижения, предварительная поддержка наблюдается на 100-дневной SMA на уровне 1,1468, затем на августовском минимуме 1,1391 (1 августа) и недельном минимуме на уровне 1,1210 (29 мая).
Индикаторы не внушают доверия: Индекс относительной силы (RSI) остается около 52, намекая на потенциальные дальнейшие gains, в то время как Средний направленный индекс (ADX) около 11 указывает на слабый тренд.
Дневной график EUR/USD
Краткосрочный прогноз предполагает дальнейшую консолидацию
На данный момент EUR/USD выглядит зажатым. Прорыв может зависеть от тона ФРС или резкого изменения в торговых трениях. До тех пор доллар сохраняет преимущество в управлении ценовой динамикой.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.