Прогноз по EUR/USD: 200-дневная SMA удерживает снижение на данный момент
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD восстанавливает баланс и бросает вызов барьеру 1,1700 после ФРС.
- Доллар США испытывает новое давление после события FOMC.
- Как и ожидалось, Федеральная резервная система понизила процентные ставки на 25 базисных пунктов.
EUR/USD удается привлечь свежий и robust интерес к покупкам в среду, продвигаясь к границам 1,1700 на фоне возобновления заметного нисходящего импульса в долларе США (USD).
Действительно, доллар США сталкивается с дополнительным настроением на продажу после того, как Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось. Снижение доллара происходит одновременно с широкомасштабной коррекцией доходности казначейских облигаций США после их недавнего уверенного роста.
Рост пары происходит на фоне дальнейшего ослабления индекса доллара США (DXY), который снова пробивает уровень поддержки 99,00 и достигает многомесячных минимумов.
Что действительно сигнализировала ФРС
ФРС провела еще одно снижение ставки в среду, но сообщение вокруг этого, вероятно, имело большее значение, чем само действие. Разделенное голосование и осторожный тон Пауэлла указывают на то, что чиновники не спешат снова снижать стоимость заимствований. Вместо этого они хотят немного больше ясности по рынку труда, который явно охлаждается, и по инфляции, которая, как сказал Пауэлл, "остается несколько повышенной".
Новые прогнозы в значительной степени соответствуют ранее озвученным. Политики по-прежнему ожидают только одно снижение на 25 базисных пунктов в 2026 году, что точно соответствует тому, что было в сентябре. Они ожидают, что инфляция снизится до 2,4% к концу следующего года, даже несмотря на то, что рост останется на уровне около 2,3%, а уровень безработицы составит умеренные 4,4%.
Во время своей пресс-конференции председатель Джером Пауэлл подчеркнул, что ФРС чувствует себя хорошо подготовленной к реагированию на любые будущие события, но он не собирался намекать на еще одно немедленное снижение.
Он также отверг идею повышения ставки; это просто не входит в базовый взгляд политиков.
Говоря об инфляции, Пауэлл указал на импортные тарифы президента Дональда Трампа как на основную причину того, что рост цен превышает целевой уровень ФРС в 2% в настоящее время.
Настроение ЕЦБ: стабильные руки на данный момент
В Европе Европейский центральный банк (ЕЦБ) твердо находится в режиме "ожидания и наблюдения". Он оставил ставки на уровне 2,00% на третьем подряд заседании 30 октября, сигнализируя о том, что после 200 базисных пунктов снижения в этом году нет особой срочности для корректировки политики снова.
Инфляция стабилизируется, рост примерно соответствует ожиданиям политиков, и на данный момент нет необходимости раскачивать лодку.
Президент Кристин Лагард заявила, что некоторые глобальные риски ослабли, включая напряженность в отношениях США и Китая, хотя общая картина остается неопределенной.
Последние отчеты ЕЦБ показали аналогичное мнение внутри Управляющего совета: консенсус заключается в том, чтобы пока оставаться на месте.
Рынки поют в унисон, трейдеры в основном предполагают, что ЕЦБ останется на месте 18 декабря.
Технический уголок
EUR/USD может получить более убедительный восходящий импульс, как только преодолеет область месячных максимумов около 1,1700, в то время как его ключевая 200-дневная SMA около 1,1480 продолжает удерживать периодические распродажи.
Тем не менее, прорыв выше декабрьского максимума 1,1699 (10 декабря) может вернуть тест недельного максимума на уровне 1,1728 (17 октября) на радар, перед октябрьским потолком на уровне 1,1778 (1 октября).
С другой стороны, существует незначительная поддержка на недельном минимуме на уровне 1,1615 (9 декабря). Потеря этого уровня должна побудить рынок попытаться протестировать другой недельный минимум на уровне 1,1491 (21 ноября), чуть выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 1,1476. Ниже этого уровня находится ноябрьская база на уровне 1,1468 (5 ноября), перед августовским минимумом на уровне 1,1391 (1 августа) и недельным минимумом на уровне 1,1210 (29 мая).
Кроме того, индикаторы импульса выглядят смешанными: Индекс относительной силы (RSI) поднимается почти до 64, оставляя дверь открытой для дополнительных приростов, в то время как Средний направленный индекс (ADX) выше 15 указывает на тренд, который остается бесцветным.
Общий взгляд: конструктивный, но едва ли захватывающий
В целом, EUR/USD все еще имеет восходящий наклон, но уверенность невелика. Пока ФРС не предложит более четкие указания на то, насколько далеко она планирует смягчить политику, или еврозона не покажет более сильные признаки жизни, любые ралли, вероятно, будут сдержаны.
На данный момент пара в основном реагирует на данные из США и заголовки политики, а не генерирует собственное направление.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.