Прогноз по австралийскому доллару: внимание теперь переключается на 0,6600
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD добавляет к росту среды, приближаясь к ключевому уровню 0,6600.
- Доллар США сохраняет свою недельную нисходящую тенденцию, достигая новых месячных минимумов.
- Отчет о рынке труда Австралии оказался сильным, что поддержало AUD.
Австралийский доллар (AUD) получает дополнительный импульс к росту в четверг, что побуждает AUD/USD кратковременно вернуться в район 0,6580, или многодневных максимумов, оставляя позади свои временные 100-дневные и 55-дневные SMA.
Дополнительный рост на спотовом рынке следует за еще одним медвежьим днем для доллара США (USD), который опускает индекс доллара США (USD) до месячных минимумов на фоне устойчивых ставок на дальнейшие снижения ставок ФРС и оценки инвесторами сделки по завершению шатдауна в США.
Экономика Австралии: держится пока
Экономика Австралии не совсем работает на полную мощность, но оказывается более устойчивой, чем многие предполагали. Октябрьские PMI рассказали смешанную историю: производственный индекс упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг немного вырос до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торговли в сентябре подскочил до 3,938 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес также улучшились во втором квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% кв/кв и на 1,1% г/г, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Рынок труда добавил ощущение устойчивости: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3% с 4,5%, а изменение занятости превысило ожидания с увеличением на 42,2 тыс. После более слабого месяца ранее, данные по занятости предполагают, что ситуация может снова улучшаться.
РБА сохраняет текущие ставки
Резервный банк Австралии (РБА) оставил ставки на уровне 3,60% на втором подряд заседании в начале ноября, что не стало неожиданностью. Сообщение было взвешенным: нет спешки в корректировке политики в любом направлении.
РБА признал, что инфляция все еще немного устойчива, а рынок труда остается напряженным, даже с небольшим увеличением безработицы. Губернатор Мишель Буллок описала текущую позицию как «довольно близкую к нейтральной», подразумевая отсутствие желания как повышать, так и снижать ставки.
Она также подчеркнула, что 75 базисных пунктов снижения, уже осуществленных, еще не полностью отразились в системе. Политики хотят увидеть, как будет развиваться спрос, прежде чем принимать решение о следующих шагах.
Рынки не ожидают значительных изменений в ближайшее время: чуть более 1 базисного пункта снижения заложено в цены к заседанию 9 декабря, и только около 10 базисных пунктов к июню 2026 года.
Китай остается большим фактором колебаний
Судьба Австралии по-прежнему тесно связана с тем, что происходит в Китае. ВВП Китая вырос на 4,0% г/г в третьем квартале, а розничные продажи увеличились на 3,0%. Индекс PMI в производственном секторе RatingDog снизился до 50,6, в то время как индекс услуг упал до 52,6 в октябре, оба указывая на то, что восстановление может терять немного динамики.
Данные по торговле также показали сокращение профицита с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре. С положительной стороны, потребительские цены вернулись в положительную зону в октябре благодаря праздничным расходам: общий индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,2% г/г, превысив ожидания и восстановившись с сентября, когда он составил -0,3%. Кроме того, базовый CPI укрепился до 1,2%, соответствуя своему февральскому максимуму.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои основные процентные ставки (LPR) без изменений в октябре на уровне 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, что соответствует прогнозам.
Технический анализ
AUD/USD набирает темп и, похоже, движется к области сопротивления около 0,6600 в краткосрочной перспективе, при условии, что текущее рыночное настроение останется прежним.
Сразу выше находится октябрьский максимум на уровне 0,6629 (1 октября), перед потолком 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Далее находится пик 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), за которым следует круглый уровень 0,7000.
С другой стороны, существует начальное сопротивление на ключевом 200-дневном SMA на уровне 0,6453, перед октябрьским минимумом на уровне 0,6440 (14 октября). Потеря последнего может вернуть внимание к августовской впадине на уровне 0,6414 (21 августа), за которой следует базовый уровень июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Кроме того, индикаторы моментума восстанавливают некоторую привлекательность: индекс относительной силы (RSI) поднимается до около 54, что указывает на начальный бычий настрой, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 14 указывает на тренд, который пока не имеет силы.
Итог
AUD/USD по-прежнему застрял в знакомом коридоре 0,6400–0,6700. Прорыв, вероятно, потребует катализатора, будь то новые данные из Китая, сигналы от ФРС, изменение тона РБА или более широкий поворот в настроениях между США и Китаем.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.