Прогноз по австралийскому доллару: тестирование 0,7000, пока трейдеры ждут подтверждения
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD сохраняет конструктивную структуру выше своей 200-дневной SMA в районе 0,6900.
- Паре нужен устойчивый прорыв выше 0,7000, чтобы подтвердить дальнейший рост.
- Рост спекулятивных коротких позиций требует осторожности, но может усилить прорыв за счет короткого покрытия.
Торговый прогноз по AUD/USD
Направленный уклон: Нейтрально-бычий выше 0,6900, но пара по-прежнему уязвима к отскоку, поскольку ей не удается закрепиться выше 0,7000.
Лучший подход: Не стоит сразу гнаться за парой под сопротивлением. Подтвержденное закрепление выше 0,7000 или откат, удерживающийся выше 200-дневной SMA, дадут лучший шанс.
Бычий триггер: Прорыв выше 0,7000, в идеале подкрепленный ростом интереса к риску, снижением доходности в США или дальнейшим ястребиным пересмотром ожиданий по РБА.
Медвежий триггер: Дальнейшая неудача на уровне 0,7000 на фоне дальнейшего ухудшения настроений в отношении риска или нового витка укрепления доллара США.
Ключевой уровень отмены сценария: Дневное закрытие ниже 200-дневной SMA в районе 0,6900 аннулирует более широкую конструктивную картину. Такой шаг откроет путь к большему снижению в краткосрочной перспективе.
Три сценария для трейдеров
Базовый сценарий: Консолидация около 0,7000
Трейдеры могут удерживать AUD/USD в районе 0,7000 и его 200-дневной SMA около 0,6900, пока не появится достаточно сильный катализатор.
Внутренние фундаментальные факторы Австралии и осторожная позиция РБА должны ограничивать агрессивные продажи, но устойчивый спрос на доллар США и геополитическая неопределенность могут помешать немедленному прорыву.
Пока не будет пробит один из этих рубежей, спот следует рассматривать прежде всего как рынок в диапазоне, а не как чистую направленную сделку.
Бычий сценарий: Подтвержденный прорыв выше 0,7000
Устойчивое движение выше 0,7000 будет означать, что покупатели поглотили давление продаж вокруг психологического порога.
Такой прорыв был бы более убедительным, если бы его сопровождали:
- Сильные данные по рынку труда Австралии
- Рост ожиданий еще одного повышения ставки РБА
- Более мягкая инфляция в США или ожидания по ФРС
- Снижение доходности в США и ослабление доллара США
- Улучшение глобального интереса к риску
В этом сценарии следующей важной среднесрочной целью станет область 0,7200, за которой последует максимум 2026 года в районе 0,7280.
Растущее число спекулятивных коротких позиций по AUD может усилить движение, если прорыв заставит медвежьи позиции закрываться.
Медвежий сценарий: Отскок от 0,6900 и пробой вниз
Движение ниже 0,7000 откроет шлюзы для возобновления продаж по паре, особенно если доллар США укрепится или глобальные настроения в отношении риска ухудшатся.
Ключевой тест на снижение тогда будет находиться на 200-дневной SMA на уровне 0,6900. Дневное закрытие ниже этой отметки сломает более широкую бычью структуру и повысит вероятность более глубокой коррекции.
Если это произойдет, разворот обратно к предыдущей поддержке может начать привлекать продавцов.
Австралийские фундаментальные факторы остаются поддерживающими
Экономика Австралии по-прежнему находится в сравнительно хорошем состоянии, чему способствуют устойчивый внутренний спрос, положительный рост и устойчивый рынок труда.
Предварительные данные PMI за июль подтвердили эту картину: индекс PMI в производственной сфере вырос до 51,7 с 51,5, а индекс PMI в сфере услуг поднялся до 53,0 с 50,5, оставив оба сектора в зоне экспансии.
Рынок труда также оставался здоровым после обнадеживающего отчета в июне: уровень безработицы удержался на уровне 4,4%, а изменение занятости значительно превзошло первоначальные оценки, увеличившись на 76,3 тыс. после пересмотренного роста на 44 тыс. в предыдущем месяце.
Однако более широкая картина не является однозначно позитивной, поскольку в мае Австралия зафиксировала дефицит торгового баланса в размере A$3,018 млрд, что развернуло апрельский профицит в A$1,383 млрд. Кроме того, рост ВВП в первом квартале также замедлился до 0,3% кв/кв с 0,9%, тогда как годовой рост сохранился на уровне 2,5%.
Эти данные указывают на то, что экономика остается устойчивой, но сама по себе недостаточно сильной, чтобы обеспечить устойчивый прорыв AUD/USD.
Устойчивая инфляция сохраняет осторожность РБА
Годовая общая инфляция в Австралии в мае замедлилась до 4,0% г/г с 4,2%. Однако базовые показатели оставались некомфортными: усеченное среднее и взвешенная медиана обе выросли до 3,6% с 3,4%.
Ожидания потребительской инфляции несколько облегчили ситуацию, снизившись в июле до 4,7% с 5,5% по данным Melbourne Institute, хотя инфляция все еще слишком высока, чтобы РБА мог объявить о победе.
Действительно, на июньском заседании центральный банк оставил официальную ключевую ставку (OCR) без изменений на уровне 4,35%. Его риторика осталась осторожной: представители регулятора предупредили, что дальнейшее ужесточение все еще может потребоваться, если инфляция окажется более устойчивой, чем ожидалось.
Глава Мишель Буллок заняла более сбалансированную позицию. Она сохранила вероятность еще одного повышения, но дала понять, что немедленной необходимости снова ужесточать политику нет, поскольку экономические условия в целом развиваются так, как и ожидалось.
В настоящее время рынки ожидают, что РБА оставит ставки без изменений на августовском заседании, при этом закладывая около 25 базисных пунктов дополнительного ужесточения к концу года.
Для AUD/USD такой исход создает поддерживающий внутренний фон, но не обязательно немедленный бычий катализатор. Дальнейший рост, вероятно, потребует новых данных, которые усилят аргументы в пользу еще одного повышения.
Китай обеспечивает стабильность, а не ускорение
Китай остается значимым, но менее мощным источником поддержки для австралийской валюты.
Экономика выросла на 4,3% г/г во втором квартале, промышленное производство увеличилось на 5,3% в годовом выражении в июне, а розничные продажи выросли лишь на 1,0%.
Деловые опросы указывают на стабилизацию активности: официальные (NBS) PMI в производственном секторе и сфере услуг остались чуть выше 50, тогда как индикаторы частного сектора (RatingDog) продолжили сигнализировать о расширении.
Между тем профицит торгового баланса Китая также увеличился до $125,62 млрд в июне с $105,4 млрд, чему способствовали более сильные импорт и экспорт.
Что касается монетарной политики, Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений, при этом однолетняя ставка составила 3,00%, а пятилетняя - 3,50%.
В целом Китай не создает ни мощного попутного ветра, ни значительного встречного давления. Поэтому для трейдеров AUD китайские данные, скорее всего, будут вызывать краткосрочную волатильность, а не формировать устойчивый направленный тренд, если только не появятся более явные признаки ухудшения или ускорения.
Свежие спекулятивные шорты создают двусторонний риск
Согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), спекулятивные короткие позиции по австралийскому доллару выросли за неделю по 21 июля.
Действительно, чистые шорты выросли до 37,7K контрактов с 30,7K, а чистое позиционирование ухудшилось еще на 7,0K контрактов. Кроме того, открытый интерес вырос с 208,5K до 225,2K.
Рост чистых шортов и рост открытого интереса указывают на то, что трейдеры наращивают новые медвежьи позиции, а не просто закрывают прежние лонги. Кроме того, спекулятивная экспозиция снизилась до -16,7% с -14,7%, что является еще одним признаком усиления негативных настроений.
Однако 4-недельное изменение чистого позиционирования несколько улучшилось до -24,7K с -26,6K, показывая, что медвежий настрой по-прежнему усиливается, хотя и не так резко, как ранее.
С точки зрения торговли, у позиционирования есть два последствия:
- Свежий набор шортов ниже 0,7000 повышает вероятность дальнейшего отскока.
- Выше 0,7000 аналогичная конфигурация может привести к короткому сжатию, если позитивный триггер заставит медвежьих трейдеров закрывать позиции.
План действий на случай событийного риска
Данные по инфляции за июнь станут главным внутренним триггером недели, влияя на ожидания следующего шага РБА по политике. По этому поводу:
Инфляция выше прогноза
Более высокий, чем ожидалось, общий или базовый показатель инфляции усилит опасения, что ценовое давление остается устойчивым, и повысит ожидания очередного повышения ставки РБА. Устойчивое движение выше 0,7000 может получить поддержку, особенно если доллар США останется под давлением.
Инфляция в целом соответствует ожиданиям
Результат, соответствующий ожиданиям, вероятно, в основном сохранит ставки РБА без изменений. AUD/USD может остаться в боковике между зоной сопротивления 0,7000 и 200-дневной SMA в районе 0,6900.
Инфляция слабее ожиданий
Резкое снижение общей и базовой инфляции уменьшит воспринимаемую необходимость дальнейшего ужесточения политики РБА. Это может открыть AUD/USD путь к дальнейшим продажам и повысить вероятность движения к 0,6900.
Базовые показатели будут иметь огромное значение: реакция рынка на более слабый общий показатель и продолжающуюся инфляцию Trimmed Mean или Weighted Median может ограничиться голубиной реакцией.
В других регионах трейдерам за пределами Австралии следует следить за долларом США, доходностью казначейских облигаций США, ожиданиями по ФРС, глобальным интересом к риску, событиями в Китае и геополитическими заголовками.
Техническая картина
На дневном графике AUD/USD торгуется на уровне 0,6993, сохраняя ограниченный тон, поскольку находится выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на 0,6901, но остается ниже 55-дневной и 100-дневной SMA на 0,7038 и 0,7057 соответственно. Такая конфигурация указывает на то, что более широкий восходящий тренд технически все еще сохраняется, но сталкивается с краткосрочными встречными ветрами, а кластер более коротких средних сверху ограничивает попытки роста. Индекс относительной силы (14) около 52 намекает на умеренно позитивный импульс, тогда как индекс среднего направленного движения около 19 сигнализирует о сравнительно слабом тренде, что пока благоприятствует консолидации, а не решительному прорыву.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление возникает на 55-дневной SMA на 0,7038, за которой следует 100-дневная SMA на 0,7057 и горизонтальный барьер на 0,7079, формируя плотную зону офферов, которую быкам необходимо преодолеть, чтобы набрать обороты. Выше расположены дополнительные препятствия на 0,7278 и 0,7283, а более далекое ограничение находится на 0,7661. С точки зрения снижения, немедленную защиту обеспечивает 200-дневная SMA на 0,6901, а далее идут горизонтальные поддержки на 0,6833 и 0,6660; прорыв ниже этих уровней откроет более глубокие уровни на 0,6593, 0,6414 и 0,6373, что сделает более широкий фон более решительно медвежьим.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Итог
AUD/USD сохраняет конструктивную среднесрочную структуру выше своей 200-дневной SMA, но ближайшие перспективы остаются менее убедительными, пока цена с трудом закрепляется выше 0,7000.
Лучший сценарий носит условный, а не агрессивно направленный характер. Подтвержденное закрепление выше 0,7000 будет благоприятствовать дальнейшему росту и создаст возможность для короткого сжатия, вызванного позиционированием. И наоборот, очередной отскок от этого уровня оставит пару уязвимой к возврату к 0,6900.
Пока один из этих уровней не будет пробит, AUD/USD остается зажатой между поддерживающими австралийскими фундаментальными факторами и внешним фоном, в котором доминируют доллар США, геополитические риски и лишь умеренная поддержка со стороны Китая.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.