Прогноз по австралийскому доллару: перспектива меняется на медвежью ниже 200-дневной скользящей средней
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD испытывает трудности с определением направления в четверг, оставаясь ниже уровня поддержки 0,6500.
- Доллар США продолжает свой рост на фоне снижения ставок по ФРС.
- Следующим важным событием в австралийском календаре будут предварительные индексы PMI за ноябрь.
Австралийский доллар (AUD) демонстрирует нестабильные результаты в четверг, пара AUD/USD колеблется вокруг зоны 0,6480 и удается восстановить некоторую свободу дыхания после резкого падения в среду.
Отсутствие направления у пары наблюдается на фоне дополнительного роста доллара США (USD), так как инвесторы продолжают переваривать смешанные результаты отчета по рынку труда в США за сентябрь и угасшие надежды на снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на декабрьском заседании.
Австралия: движется, но не взлетает
Экономика Австралии не работает на полную мощность, но и не застревает. Октябрьские индексы PMI показали смешанные результаты: производственный индекс упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг поднялся до 53,1 (с 52,4). Учитывая это, инвесторы будут внимательно следить за предварительными данными за ноябрь, когда они появятся в начале азиатской сессии в пятницу.
Кроме того, розничные продажи показали довольно хорошие результаты с ростом на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса увеличился до 3,938 миллиарда австралийских долларов в сентябре. Кроме того, деловые инвестиции также улучшились во втором квартале, что способствовало росту ВВП на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом исчислении. Это не заголовки, но достаточно стабильно, чтобы поддерживать движение.
Рынок труда добавил еще один уровень устойчивости: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3%, а изменение занятости восстановилось с показателем +42,2 тыс. после более спокойного периода. Это своего рода восстановление, которое предполагает, что условия могут снова укрепляться.
Китай: продолжает управлять внешним нарративом
Китай остается ключевой переменной для Австралии, и последние данные указывают на продолжающееся, но не ускоряющееся восстановление.
Тем не менее, китайская экономика выросла на 4,0% в годовом исчислении в третьем квартале, в то время как розничные продажи в октябре увеличились на 2,9% в годовом исчислении. Дополнительные данные показали, что индекс PMI в производственном секторе RatingDog снизился до 50,6, а индекс услуг упал до 52,6, что указывает на небольшую потерю импульса, в то время как промышленное производство также разочаровало, увеличившись на 4,9% за последние двенадцать месяцев.
Торговые показатели подтвердили вышеизложенное, так как профицит сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре. Однако инфляция принесла небольшой сюрприз: общий индекс CPI вернулся к 0,2% в годовом исчислении на фоне праздничных расходов, превысив ожидания после падения на 0,3% в сентябре. Базовый индекс CPI также укрепился до 1,2%, соответствуя своему максимуму с февраля.
Как и ожидалось, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в четверг: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних.
РБА: принимая все как есть
Резервный банк Австралии (РБА) сохранил ставки на уровне 3,60% на втором подряд заседании в начале ноября, как и ожидали большинство. Тон остался сдержанным, без спешки в изменении политики в любом направлении.
РБА отметил, что инфляция остается несколько устойчивой и что рынок труда все еще относительно напряженный, даже с недавним ростом безработицы. Губернатор Мишель Буллок охарактеризовала политику как "довольно близкую к нейтральной", сигнализируя о небольшом аппетите к повышению или снижению ставок в ближайшей перспективе.
Она также отметила, что 75 базисных пунктов смягчения, уже введенные в действие, еще не полностью отразились в системе. Политики хотят получить более четкое представление о том, куда движется спрос, прежде чем снова вносить изменения.
Рынки в целом согласованы: вероятность отсутствия изменений на заседании 9 декабря составляет около 92%, и чуть более одного базисного пункта смягчения заложено в цену к концу 2026 года.
Протоколы ноября добавили некоторые нюансы, выделив три ключевые причины для сохранения ставок на прежнем уровне: спрос выше ожиданий, устойчивая инфляция или слабая производительность, или ощущение Совета о том, что политика все еще несколько ограничительная.
С другой стороны, они изложили два условия, которые могут оправдать дальнейшее смягчение: подлинное ослабление на рынке труда или заметный сдвиг к осторожности в потребительских расходах.
Технический взгляд
Хотя дальнейшая консолидация кажется вероятной в краткосрочной перспективе, прогноз для AUD/USD может начать ухудшаться, если пара пробьет ниже своей критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около 0,6460 убедительным образом.
Таким образом, потеря 200-дневной SMA открывает потенциальное снижение к октябрьскому минимуму на уровне 0,6440 (14 октября), за которым следует августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа) и июньский уровень 0,6372 (23 июня).
С другой стороны, ожидаются небольшие уровни сопротивления на ноябрьском максимуме на уровне 0,6580 (13 ноября) перед октябрьским максимумом на уровне 0,6629 (1 октября). С севера появляется потолок 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября) перед максимумом 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) и порогом 0,7000.
Кроме того, индикаторы импульса подтверждают возможность дополнительной слабости, так как индекс относительной силы (RSI) колеблется около уровня 42, а средний направленный индекс (ADX) чуть выше 12, что указывает на то, что текущий тренд все еще не имеет четкой окраски.
В целом
AUD/USD все еще движется в пределах своего обычного диапазона 0,6400–0,6700. Для того чтобы нарушить этот шаблон, вероятно, потребуется реальный катализатор, будь то более сильные данные из Китая, значительное изменение со стороны ФРС, другой тон от РБА или улучшение отношений между США и Китаем. Тем не менее, пробой ниже 200-дневной SMA может возобновить давление продаж и дать AUD еще один толчок вниз.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.