Прогноз по австралийскому доллару: дополнительные ростовые перспективы на фоне высокой инфляции и осторожного РБА
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD добавил к текущему движению вверх, преодолев барьер 0,6500.
- Доллар США остался под давлением, отягощенный тарифами и сагой Трампа-ФРС.
- Частные капитальные вложения в Австралии выросли на 0,2% кв/кв в период с апреля по июнь.
Австралийский доллар (AUD) продолжал расти в четверг, пара AUD/USD преодолела 0,6500 после роста в среду. Движение было поддержано более слабым долларом США (USD), находящимся под давлением неопределенности в отношении торговой политики Белого дома, ожиданий снижения ставок ФРС (Fed) и возобновившихся напряжений вокруг критики Трампа в адрес центрального банка.
Инфляция по-прежнему высокая
Индикатор потребительских цен (CPI) в Австралии за июль (взвешенное среднее) вырос до 2,8%, по сравнению с 1,9% в предыдущем месяце. CPI за второй квартал добавил 0,7% кв/кв и 2,1% г/г, поддерживая опасения по поводу инфляции и подтверждая осторожную позицию Резервного банка Австралии (RBA).
Солидные экономические данные
Помимо цен, экономика показала устойчивость. Ранние данные PMI за август превзошли ожидания — производственный сектор на уровне 52,9, услуги на уровне 55,1. Розничные продажи в июне выросли на 1,2%, а профицит торгового баланса увеличился до 5,365 млрд австралийских долларов. Внутренний рынок труда также удивил положительными данными, уровень безработицы снизился до 4,2% на фоне увеличения числа рабочих мест на 24,5 тыс.
В четверг данные по частным капитальным вложениям показали увеличение на 0,2% во втором квартале, указывая на здоровые инвестиции в здания, сооружения и оборудование.
RBA: Зависимость от данных и осторожность
RBA снизил ставки на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60% и скорректировал прогноз роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок выступила против более глубоких сокращений, подчеркивая, что политика остается «зависимой от данных». Рынки теперь ожидают еще одного снижения на 25 базисных пунктов к 5 ноября.
Протоколы, опубликованные на этой неделе, указали на то, что более быстрое смягчение может произойти, если рынок труда ослабнет, хотя более медленный путь вероятен, если условия останутся жесткими.
Китай по-прежнему является ключевым фактором
Данные из Китая остаются смешанными. Экономика выросла на 5,2% г/г во втором квартале, промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи разочаровали. Индексы PMI вернулись ниже 50, профицит торгового баланса сократился, а инфляция осталась на уровне. Народный банк Китая (PBoC) на прошлой неделе оставил процентные ставки по кредитам без изменений, как и ожидалось.
Спекулянты настроены медвежино
Данные CFTC показали, что чистые короткие позиции по AUD достигли максимума с апреля 2024 года, а открытый интерес достиг двухмесячного пика, что подчеркивает сильную медвежью позицию.
Техническая картина: застряли в диапазоне
В настоящее время AUD/USD колеблется между 0,6400 и 0,6600.
Сверху первым серьезным тестом является потолок 2025 года на уровне 0,6625 (24 июля). Если покупатели преодолеют этот уровень, следующим уровнем станет пик ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября), с более крупной психологической целью на 0,7000 в дальнейшем.
С другой стороны, поддержка удерживается на уровне 0,6414 (21 августа). Пробой вниз может привести к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6384, за которой следует уровень июня на 0,6372 (23 июня).
Сигналы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 56, показывая некоторую уверенность в росте, в то время как средний направленный индекс (ADX) ниже 15 указывает на то, что тренд не является сильным.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
Пока не появится четкий катализатор, будь то более сильные данные из Китая, значительное изменение со стороны ФРС или сюрприз от RBA, AUD/USD, похоже, останется в текущем диапазоне 0,6400–0,6600.
ВВП - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Валовой внутренний продукт страны (ВВП) измеряет темпы роста ее экономики за определенный период времени, обычно за квартал. Наиболее надежными показателями являются те, которые сравнивают ВВП с предыдущим кварталом, например, второй квартал 2023 года по сравнению с первым кварталом 2023 года, или с аналогичным периодом предыдущего года, например, второй квартал 2023 года по сравнению со вторым кварталом 2022 года. Квартальные показатели ВВП в среднегодовом исчислении экстраполируют темпы роста за квартал, как если бы они были постоянными до конца года. Однако это может ввести в заблуждение, если временные потрясения повлияют на экономический рост в течение одного квартала, но вряд ли продлятся весь год, как это произошло в первом квартале 2020 года во время вспышки пандемии covid, когда экономический рост резко снизился.
Более высокий показатель ВВП, как правило, является положительным для национальной валюты, поскольку отражает растущую экономику, которая, скорее всего, будет производить товары и услуги, которые можно экспортировать, а также привлекать больше иностранных инвестиций. Аналогичным образом, падение ВВП обычно отрицательно сказывается на валюте. Когда экономика растет, люди, как правило, тратят больше, что приводит к инфляции. Затем центральному банку страны приходится повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, что приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, что способствует укреплению местной валюты.
Когда экономика и ВВП растут, люди склонны тратить больше, что приводит к инфляции. Тогда центральный банк страны вынужден повышать процентные ставки, чтобы бороться с инфляцией. Повышение процентных ставок негативно сказывается на недоходном золоте, делая привлекательным размещение денег на депозитном счете. Поэтому более высокие темпы роста ВВП обычно являются «медвежьим» фактором для цены золота.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.