Прогноз по австралийскому доллару: данные, Китай и РБА держат ключи
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD добавила к понедельничным gains и вернулась выше уровня 0,6600.
- Доллар США перемещался в неопределенном диапазоне перед речью председателя Пауэлла.
- Австралийские предварительные индексы S&P Global PMI, как ожидается, потеряют импульс в сентябре.
Австралийский доллар (AUD) продолжил скромный рост понедельника, при этом AUD/USD поднялся к двухдневным максимумам около 0,6620 во вторник. Это движение помогло паре восстановить уверенность после снижения до двухнедельных минимумов накануне, так как доллар США (USD) продолжал колебаться.
Индекс доллара США (DXY) также немного поднялся, отыгрывая часть понедельничных потерь, так как трейдеры ожидали речь председателя Пауэлла и переваривали слабые данные предварительных индексов PMI за сентябрь.
Упорная инфляция держит РБА в осторожности
Проблема инфляции в Австралии не исчезла. Индикатор месячной инфляции CPI за июль (взвешенное среднее) ускорился до 2,8% с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и 2,1% г/г.
Вот почему Резервный банк Австралии (РБА) сохраняет свою позицию. Поскольку цены все еще превышают целевой уровень, политики не спешат с резким снижением. Политикам необходимо найти баланс между поддержкой роста и предотвращением эскалации инфляции.
Внутренняя экономика держится лучше, чем ожидалось
Несмотря на глобальную неопределенность, экономика Австралии выглядит более устойчивой, чем ожидалось. Первые данные за сентябрь предполагают, что индекс PMI в производственном секторе может снизиться до 51,3, а в сфере услуг - до 52,0, но оба остаются комфортно в зоне экспансии.
Другие данные также были более сильными: розничные продажи выросли на 1,2% в июне, профицит торгового баланса увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов в июле, а деловые инвестиции немного увеличились во втором квартале. ВВП также удивил, увеличившись на 0,6% кв/кв и 1,8% г/г.
Тем не менее, на рынке труда наблюдаются некоторые трещины. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых снизилось на 5,4 тыс.
РБА придерживается пути, основанного на данных
Ранее в этом месяце РБА снизил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60% и скорректировал свой прогноз роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок с тех пор подчеркнула, что более глубокие сокращения не рассматриваются, четко дав понять, что политика останется зависимой от данных.
Протоколы заседания подтвердили эту точку зрения: если занятость ослабнет еще больше, РБА может ускорить снижение. Но если экономика останется стабильной, смягчение будет постепенным.
Выступая перед Комитетом по экономике Палаты, Буллок описала как рост, так и инфляцию как находящиеся в "хорошем состоянии", подчеркивая, что нет срочности в изменении политики. На данный момент рынки ожидают, что РБА останется на месте на следующем заседании на следующей неделе, при этом цены предполагают около 26 базисных пунктов смягчения к концу года.
Китай все еще является определяющим фактором
Перспективы Австралии все еще связаны с судьбой Китая. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, но розничные продажи в августе оказались ниже ожиданий на уровне 3,4%. Индексы PMI были смешанными: производственный сектор снизился до 49,4, в то время как услуги едва остались в зоне роста на уровне 50,3. Опасения по поводу дефляции также сохраняются, с CPI, снизившимся на 0,4% г/г в августе.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои основные процентные ставки по кредитам (LPR) без изменений в сентябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, что соответствует ожиданиям.
Спекулянты сокращают короткие позиции по AUD
Данные CFTC за неделю, завершившуюся 16 сентября, показали, что спекулянты сокращают медвежьи ставки по AUD, с чистыми короткими позициями, упавшими до 51,2 тыс. контрактов, что является самым низким уровнем с мая. Тем не менее, общий открытый интерес резко упал до около 154 тыс., что свидетельствует о том, что трейдеры сократили свои позиции в целом.
Технический ландшафт
С технической точки зрения, если покупатели сохранят контроль, AUD/USD может сделать еще одну попытку достичь потолка 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Чистый прорыв выше этого уровня приведет к тому, что станет виден прошлогодний максимум на уровне 0,6942 (30 сентября), чуть ниже психологической отметки 0,7000.
Снизу первая поддержка находится на 55-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровнях 0,6537 и 0,6511. Падение ниже этих уровней снова поставит под угрозу августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа), за которым последует 200-дневная SMA на уровне 0,6397 и июньский минимум на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса посылают смешанные, но слегка конструктивные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) поднялся до 54, указывая на растущий бычий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 20 предполагает, что текущий тренд набирает силу.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный взгляд
На данный момент попытка AUD/USD пробиться через диапазон 0,6400–0,6600 все еще кажется неуверенной. Более решительный прорыв может потребовать более значительного катализатора, будь то более сильные данные из Китая, голубиный настрой Федеральной резервной системы (ФРС) или РБА, придерживающийся более жесткой позиции.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.