Прогноз по австралийскому доллару: что дальше после семинедельных максимумов?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD не смогла удержать прежний рост выше уровня 0,6600.
- Доллар США вновь стал привлекательным на фоне возобновления настроя бегства от рисков.
- Потребительское доверие в Австралии снизилось до 95,4 в сентябре, сообщает Westpac.
Австралийский доллар (AUD) потерял некоторые позиции во вторник, прервав двухдневный отскок. Пара AUD/USD вновь оказалась под давлением вскоре после достижения семинедельных максимумов выше 0,6600.
Откат произошел, когда доллар США (USD) вновь нашел опору. Индекс доллара США (DXY) отскочил после предыдущего падения до многонедельных минимумов в районе 97,00, в то время как трейдеры переваривали пересмотренные данные Бюро статистики труда (BLS) по несельскохозяйственным рабочим местам за год до марта и ожидали ключевых данных по инфляции в США позже на этой неделе.
Упорная инфляция сохраняет давление на РБА
Ценовые давления остаются устойчивыми в Австралии. Индекс потребительских цен (взвешенное среднее) за июль вырос до 2,8% с 1,9% в июне, в то время как CPI за второй квартал увеличился на 0,7% кв/кв и на 2,1% в годовом исчислении. Эта настойчивость объясняет, почему Резервный банк Австралии (РБА) осторожно подходит к политике.
Австралийская экономика демонстрирует удивительную устойчивость
Широкая экономика держится хорошо. Окончательный индекс PMI для обрабатывающей промышленности в августе составил 53,0, в то время как индекс PMI для сферы услуг составил 55,8, оба находятся в зоне экспансии. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса увеличился до 7,3 млрд австралийских долларов в июле.
Рынок труда также демонстрирует устойчивость. Уровень безработицы снизился до 4,2%, а количество рабочих мест увеличилось на 24,5 тыс. Частные капитальные вложения увеличились на 0,2% в период с апреля по июнь, в то время как ВВП удивил ростом на 0,6% квартал к кварталу и на 1,8% в годовом исчислении.
РБА придерживается данных в своей политике
Ранее в этом месяце РБА снизил ставки на 25 базисных пунктов до 3,60% и понизил свои прогнозы роста на 2025 год. Губернатор Мишель Буллок отверг призывы к более резкому смягчению, настаивая на том, что политика останется зависимой от данных.
Кроме того, протоколы последнего заседания показали, что более быстрые сокращения могут быть возможны, если рынок труда ослабнет, но более медленный темп более вероятен, если условия останутся стабильными. На данный момент рынки ожидают, что официальная процентная ставка (OCR) останется без изменений 30 сентября, при этом примерно 30 базисных пунктов смягчения заложены в цены к концу года.
Восстановление Китая остается ключевым для австралийского доллара
Перспективы Австралии по-прежнему сильно связаны с Китаем. ВВП за 2-й квартал вырос на 5,2% г/г, объем промышленного производства увеличился на 7%, хотя розничные продажи отстали. Индексы PMI за август были смешанными: индекс PMI для обрабатывающей промышленности снизился до 49,4, в то время как индекс PMI для сферы услуг улучшился до 50,3. Профицит торгового баланса увеличился, но ожидается, что дефляционные давления проявятся в данных CPI за август на этой неделе.
Что касается монетарной политики, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в августе: однолетняя ставка осталась на уровне 3,00%, а пятилетняя на уровне 3,50%, как и ожидали рынки.
Трейдеры сокращают медвежьи ставки по AUD
Данные по позиционированию показывают, что трейдеры по-прежнему склоняются к коротким позициям по австралийскому доллару, но в меньшей степени. Данные CFTC показали, что чистые спекулятивные короткие позиции упали до пятинедельных минимумов около 82,7 тыс. контрактов за неделю до 2 сентября, в то время как открытый интерес упал до трехнедельного минимума чуть выше 185 тыс. контрактов.
AUD/USD застряла в диапазоне 0,6400–0,6600
На данный момент AUD/USD застряла в диапазоне 0,6400–0,6600. Первоначальное сопротивление находится на сентябрьском максимуме 0,6620 (9 сентября), за которым следует потолок 2025 года на уровне 0,6625 (24 июля). Пробой выше последнего уровня вернет на радар максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября), прежде чем психологическая отметка 0,7000 вновь окажется в поле зрения.
С другой стороны, первая поддержка возникает на уровне августовского минимума 0,6414 (21 августа), перед 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6387 и июньским минимумом 0,6372 (23 июня).
Сигналы моментума смешанные: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 61, что указывает на более сильное покупательское давление, но средний направленный индекс (ADX) около 13 предполагает, что более широкий тренд все еще не имеет четкой окраски.
Дневной график AUD/USD
Что дальше для AUD/USD?
AUD/USD, вероятно, останется в стороне в краткосрочной перспективе. Для выхода из текущего диапазона потребуется более сильный поток данных из Китая, изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) или неожиданный шаг со стороны РБА.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.