Прогноз по австралийскому доллару: 200-дневная скользящая средняя удерживает поддержку на данный момент
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD резко восстановился, вернувшись к отметке 0,6500 и выше.
- Доллар США остался в обороне на фоне устойчивых ставок на снижение ставок ФРС.
- Отчет по занятости в Австралии станет центральным событием на внутреннем календаре.
Австралийский доллар (AUD) восстановил некоторый баланс в среду, что помогло паре AUD/USD отскочить от падения во вторник до уровня около 0,6440 и подняться выше ключевого уровня 0,6500.
Это восстановление произошло на фоне ослабления доллара США (USD), в то время как трейдеры следили за торговыми напряжениями между США и Китаем и растущими слухами о возможных снижениях ставок со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), возможно, в октябре и снова в декабре.
Местные данные все еще показывают некоторую активность
Несмотря на общий риск-оф настроение на рынках, экономические данные Австралии не полностью ухудшились. Окончательные индексы PMI в сфере производства и услуг за сентябрь немного снизились, но остались выше отметки 50, указывая на экспансию.
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, августовский торговый профицит лишь немного сократился до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а деловые инвестиции продолжали расти во втором квартале. ВВП вырос на 0,6% в период с апреля по июнь и на 1,8% за последние двенадцать месяцев, что не является бумом, но достаточно стабильно, чтобы поддерживать уверенность.
Тем не менее, рынок труда показывает первые признаки усталости. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых сократилось на 5,4 тыс. Это пока не вызывает тревоги, но указывает на то, что импульс немного ослабевает. Учитывая это, все взгляды будут прикованы к отчету по рынку труда за сентябрь в четверг.
РБА внимательно следит за ценами
Инфляция остается главной заботой Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI за август (взвешенное среднее) увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении. Ожидания потребительской инфляции Мельбурнского института также немного повысились до 4,8%.
Этого было достаточно, чтобы РБА проявил осторожность на своем заседании 30 сентября. Кэш-ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но банк отошел от прежних намеков на возможное смягчение. Политики отметили, что дезинфляция может замедляться после неожиданного роста CPI, и инфляция в третьем квартале, вероятно, окажется выше предыдущего прогноза в 2,6%.
Губернатор Мишель Буллок сохраняет последовательность своего сообщения: каждое решение будет приниматься на основе данных, одно заседание за раз. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет увидеть более четкие признаки того, что дисбалансы между спросом и предложением уменьшаются.
На данный момент усеченный средний CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении во втором квартале находится комфортно в пределах целевого диапазона РБА 2–3%.
Пока что рынки закладывают в цены примерно 15 базисных пунктов смягчения к концу года и около 35 базисных пунктов к концу 2026 года.
Китай по-прежнему задает тон
Перспективы Австралии остаются тесно связанными с неустойчивым восстановлением Китая. ВВП Китая вырос на 5,2% в годовом исчислении во втором квартале, но розничные продажи в августе не оправдали ожиданий, составив 3,4%. Индексы PMI за сентябрь были смешанными: производство оставалось в состоянии сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержались на уровне 50,0.
Торговый профицит Китая также сократился до 90,45 миллиарда долларов в сентябре (с 103,33 миллиарда долларов), а инфляция осталась в дефляционной зоне после того, как CPI упал до 0,3% в годовом исчислении по состоянию на сентябрь.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, что соответствует ожиданиям.
Рыночные потоки все еще невелики
Спекулятивная активность в австралийском долларе остается низкой. Поскольку данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) задержаны из-за закрытия правительства США, самые последние доступные данные на 23 сентября все еще показывают, что неконтрактные трейдеры имеют чистую короткую позицию, что указывает на то, что большинство медвежьих настроений уже заложено в цену.
Технический ландшафт
AUD/USD сталкивается с сильной зоной сопротивления около своей критической 200-дневной SMA на уровне 0,6420.
Действительно, если продавцы будут давить сильнее и пара пробьет этот уровень, базовый уровень августа на 0,6414 (21 августа) должен стать следующим уровнем поддержки, за которым последует уровень июня на 0,6372 (23 июня).
С другой стороны, существует промежуточное сопротивление на 100-дневной и 55-дневной SMAs на уровнях 0,6532 и 0,6544 соответственно, перед октябрьским максимумом на 0,6629 (1 октября), а затем потолком 2025 года на 0,6707 (17 сентября). Дополнительные приросты должны быть направлены на пик 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), чуть выше уровня 0,7000.
Индикаторы импульса остаются на медвежьей стороне: индекс относительной силы (RSI) подскочил выше 43, что указывает на то, что продавцы по-прежнему контролируют ситуацию, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 17 указывает на то, что текущий тренд, похоже, набирает силу.
Дневной график AUD/USD
Ожидание катализатора
В целом, AUD/USD все еще застрял в широком диапазоне 0,6400–0,6700, ожидая четкого катализатора для прорыва. Более сильные данные из Китая, более голубиный настрой со стороны ФРС или более мягкое сообщение от РБА могут стать триггером, который наконец придаст паре направление.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.