Прогноз по AUD/USD: зеленый свет для дополнительных укреплений в краткосрочной перспективе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- AUD/USD выросла до новых максимумов 2025 года около 0,6570 в понедельник.
- Для доллара США не было передышки в откате, он достиг новых многолетних минимумов.
- Оптимизм на торговом фронте и перспективы смягчения политики ФРС доминировали в настроениях.
Австралийский доллар (AUD) продолжил свою победную серию, начав новую торговую неделю с многообещающим ростом, поднявшись до новых многомесячных максимумов по отношению к доллару США (USD), отправив AUD/USD в регион 0,6770.
Движение продолжало поддерживаться решительным прорывом выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около 0,6420, технического рубежа, который улучшил краткосрочные настроения по отношению к валюте.
Внутренний фон: инфляция под контролем, активность стабильна
Майский индекс потребительских цен снизился до 2,1% с 2,4% в апреле, что находится в пределах целевого диапазона Резервного банка Австралии (RBA) 2%–3%.
Кроме того, данные PMI за начало июня подтвердили устойчивость внутренней экономики, при этом индекс производственного сектора составил 51,0, а услуг — 51,3, оба все еще находятся в зоне расширения.
Китай: импульс против ветров
Согласно последним данным, крупнейший торговый партнер Австралии демонстрирует смешанную картину.
Действительно, промышленное производство, розничные продажи и более широкий сектор услуг все ускорились в мае, возрождая идею о том, что экономика будет расти на уровне около 5% в годовом исчислении.
Данные NBS в понедельник показали, что индекс PMI в производственном секторе и индекс PMI в непроизводственном секторе немного улучшились в июне до 49,7 и 50,5 соответственно.
Тем не менее, проблемы в секторе недвижимости и постепенное сворачивание стимулов угрожают подорвать этот импульс до конца 2025 года.
Центральный банк Китая оставил свои ставки по кредитам на 1 год и 5 лет на уровне 3,00% и 3,50% соответственно, в то время как в конце июня направил 300 миллиардов юаней в банки через 1-летний механизм среднесрочного кредитования (MLF).
Разные пути центральных банков
На родине RBA снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% в прошлом месяце, сигнализируя о плавном снижении до 3,20% к 2027 году и отвергнув призывы к более глубокому "страховочному" снижению.
Федеральная резервная система (ФРС), тем временем, сохранила политику стабильной, но поддержала прогноз на два снижения на полпункта до конца года. Председатель Джером Пауэлл предостерег, что тарифы могут вновь разжечь инфляцию на товары летом.
Изменение рыночного позиционирования
Последние данные CFTC показывают, что спекулянты увеличивают свои уже медвежьи ставки на австралийский доллар. Чистые короткие позиции увеличились до почти 96 тысяч контрактов по состоянию на 24 июня, что является самым высоким показателем с апреля, в то время как открытый интерес вырос до максимума за две недели, чуть более 151 тысячи контрактов.
Уровни графиков для наблюдения
Ключевое сопротивление находится сначала на уровне 0,6572, максимуме 2025 года (30 июня), затем на максимуме ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и потолке 2024 года на уровне 0,6942, перед психологически важным барьером 0,7000.
На стороне снижения начальная поддержка ожидается на 200-дневной SMA на уровне 0,6420, затем на минимуме июня на уровне 0,6372 (23 июня) и на минимуме мая на уровне 0,6356 (12 мая). Более глубокое снижение приведет к фокусу на уровне 0,6000 перед минимумом 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).
Технический фон остается конструктивным: индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 60, намекая на дальнейший восходящий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 21 все еще сигнализирует о умеренно сильном тренде.
Дневной график AUD/USD
Краткосрочный прогноз
AUD/USD, похоже, пробила свой многонедельный диапазон консолидации. Политика Пекина и любые неожиданные изменения в торговых условиях США являются наиболее очевидными факторами колебаний, хотя ни одно из них не выглядит неминуемым. Рынки уже готовятся к еще одному умеренному снижению RBA позже в этом году, но ожидают, что банк будет действовать осторожно, а не начинать агрессивный цикл смягчения.
Итог: за исключением шока из-за границы, конструктивная позиция австралийца, похоже, сохранится в краткосрочной перспективе, с предпочтением постепенных приростов, пока он остается выше своей 200-дневной SMA.
РБА FAQs
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.