Прогноз по AUD/USD: все внимание на РБА

• AUD/USD резко отскочил и вернулся в зону 0,6470.
• Доллар США сохранял колеблющийся тон в начале недели.
• Ожидается, что РБА оставит ключевую ставку OCR без изменений во вторник.

Доллар США (USD) торговался в понедельник нерешительно, колеблясь вокруг ключевой зоны 106,00, измеряемой индексом доллара (DXY). Между тем, австралийский доллар (AUD) сумел восстановить баланс, продемонстрировав выраженный отскок до области 0,6470 после достижения минимума около 0,6380 в начале торгов.

Что давит на австралийский доллар? 

Недавние трудности оззи в основном связаны с разочаровывающими данными по ВВП за июль-сентябрь, опубликованными на прошлой неделе. Экономика выросла всего на 0,3% кв/кв и 0,8% г/г, что не оправдало ожиданий и одновременно возродило спекуляции о том, что РБА может сделать выбор в пользу сохранения ставки на прежнем уровне с голубиным настроем на заседании во вторник.

Дополняя свежий бычий уклон австралийского доллара, цены на ключевые австралийские экспортные товары, такие как медь, выросли до многонедельных максимумов на фоне вялого ценового действия железной руды, все это на фоне рыночных слухов о том, что дополнительное китайское стимулирование может быть на подходе после того, как данные по инфляции в Китае вновь не оправдали ожиданий в ноябре.

Китайский юань также резко отскочил, поспособствовав положительным настроениям в отношении австралийской валюты. 

Выжидательный подход РБА 

Резервный банк Австралии (РБА) занял осторожную позицию, оставив процентные ставки на уровне 4,35% в ноябре. Хотя широкий консенсус-прогноз указывает на тот же результат 10 декабря, потеря импульса в экономической активности Австралии может проложить путь к потенциальному голубиному уклону в заявлении банка, что потенциально откроет дверь для снижения ставки в начале 2025 года, а не около мая.

Что ждет AUD/USD? 

Австралийский доллар сталкивается с трудной дорогой впереди. Хотя потенциальный переход Федеральной резервной системы США (ФРС) к снижению ставок может оказать поддержку, устойчивая инфляция в США и стойкость доллара США остаются препятствиями. Продолжающееся замедление экономики в Китае также бросает длинную тень на экономические перспективы Австралии. 

С положительной стороны, рынок труда Австралии остается сильным, уровень безработицы держится на уровне 4,1%, а в октябре было создано 16 тыс. новых рабочих мест. 

Техническая картина для AUD/USD 

Непосредственное сопротивление находится на уровне 0,6549, за которым следует 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6625 и максимум ноября на уровне 0,6687. С точки зрения снижения, начальная поддержка находится на уровне 0,6399 (минимум декабря), с более глубоким основанием на уровне 0,6347 (минимум этого года, отмеченный в августе). 

Индикаторы моментума показывают, что индекс относительной силы (RSI) восстановился до почти 44, что намекает на ослабление медвежьего импульса, в то время как индекс среднего направленного движения (ADX) на уровне около 34 сигнализирует о дальнейшей силе направления тренда. 

Ключевые данные для наблюдения 

Следующим для Австралии будет решение РБА по процентной ставке (во вторник), за которым последует публикация важного отчета по занятости в четверг.

Дневной график AUD/USD

Итог 

AUD/USD остается под давлением из-за сочетания внутренних и глобальных встречных ветров, что делает настроения хрупкими. Хотя есть потенциал для восстановления, многое будет зависеть от предстоящих экономических данных и событий в США и Китае, а также от тона предстоящего заседания РБА. До тех пор осторожность, вероятно, будет доминировать в прогнозах для австралийского доллара.