Прогноз по AUD/USD: следующее ключевое сопротивление возникает в районе 0,6700

• AUD/USD добавила к пятничному росту, достигнув новых годовых пиков около 0,6540.
• Доллар США торговался с умеренными потерями после разворота Трампа по тарифам ЕС.
• Следующим событием в Австралии станет месячный индикатор CPI РБА.

Спрос на австралийский доллар (AUD) продолжился в понедельник, что способствовало прорыву AUD/USD выше ключевого уровня 0,6500 и достижению новых пиков с начала года. Несмотря на то, что пара отошла от своего ключевого 200-дневного SMA около 0,6450, действительность этого прорыва остается неопределенной.

Спотовые цены ускорили свой восходящий импульс после снижения интереса к доллару США (USD) после того, как президент Трамп отложил срок введения тарифов на экспорт в ЕС.

Разные траектории центральных банков и динамика AUD/USD

Определяющая нарратив для AUD/USD также развивается из-за растущей разницы в политике между Федеральной резервной системой (ФРС) и Резервным банком Австралии (РБА).

ФРС оставила ставки без изменений на своем заседании в мае; председатель Джером Пауэлл звучал настороженно и принял зависимую от данных позицию. Растущее отношение к риску и ухудшение инфляционных показателей в США в апреле заставили рынки закладывать вероятное снижение ставки уже в сентябре.

В сравнении с этим, РБА снизил свою официальную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% 20 мая. Прогнозируя, что OCR составит 3,2% к 2027 году, сопроводительный отчет по монетарной политике (MPR) намекнул на дальнейшее смягчение. Политики подчеркнули продолжающуюся неопределенность вокруг местного спроса и глобальных цепочек поставок, хотя они признали, что денежно-кредитная политика теперь "в некоторой степени менее ограничена".

С учетом ожидаемого снижения, которое должно завершиться на уровне 2,6%, РБА также снизил свой прогноз по инфляции и скорректировал прогноз роста ВВП на 2025 год до 2,1%.

Поддержка из Китая снижается из-за структурных проблем

Смешанные результаты из Китая на прошлой неделе дали австралийской валюте некоторую поддержку. Хотя промышленное производство превысило ожидания, более низкие показатели розничных продаж и инвестиций в основные средства указывали на возможное замедление в первом квартале. Тем не менее, общий путь нацелен на увеличение примерно на 5% во втором квартале.

Тем не менее, продолжают возникать структурные проблемы. Основные недостатки включают постоянную волатильность на рынке жилья Китая и опасения по поводу тарифов США. В соответствии с голубиным настроем, 20 мая Народный банк Китая (PBoC) снизил как свои однолетние, так и пятилетние ставки по кредитам на 10 базисных пунктов до 3,00% и 3,50% соответственно.

Медвежья позиция AUD набирает темп

20 мая данные CFTC указали на нарастающую медвежью позицию AUD. Хотя снижение открытого интереса может указывать на менее негативный взгляд среди спекулянтов, чистые короткие позиции увеличились до четырехнедельных максимумов чуть более 59K контрактов.

Технический взгляд: Быки нацелены на прорыв; направление все еще неясно

Для восстановления более устойчивого положительного импульса AUD/USD необходим чистый прорыв выше 200-дневного SMA на уровне 0,6451.

Следующий уровень на восходящем пути - это пик 2025 года на уровне 0,6537 (26 мая), перед максимумом ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и пиком 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября).

На нисходящем пути быстрая поддержка находится на минимуме мая на уровне 0,6356 (12 мая), за которой следуют временные 55-дневный и 100-дневный SMA на уровнях 0,6343 и 0,6310 соответственно. Более глубокие потери могут открыть путь к минимуму 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля) и потенциально к пандемическому минимуму с марта 2020 года на уровне 0,5506 (19 марта).

С индексом относительной силы (RSI) почти на уровне 59 и средним направленным индексом (ADX) выше 23, указывающим на относительно сильный восходящий тренд, индикаторы импульса слегка наклонены в положительную сторону.

Дневной график AUD/USD