Прогноз по AUD/USD: следующая цель теперь находится на уровне 0,6500

• AUD/USD продолжает расти и приближается к барьеру 0,6500.
• Доллар США остался под давлением, добавив к падению в пятницу.
• Премьер-министр Альбанезе и Лейбористская партия выиграли выборы в выходные.

Австралийский доллар (AUD) сохранил восходящий тренд в понедельник, продолжив укрепление против доллара США (USD) во второй раз подряд. Таким образом, AUD/USD поднялся всего на несколько пунктов от ключевого уровня 0,6500 в довольно благоприятном начале недели, чему способствовало ослабление доллара и признаки смягчения торговых напряжений между Вашингтоном и Пекином.

Общая уверенность в риске также поддерживала бычью динамику австралийского доллара, в то время как доллар США оставался под постоянным понижательным давлением.

 Связь Австралии с Китаем остается уязвимостью

Несмотря на потепление отношений между США и Китаем, рынки остаются настороженными в отношении того, как быстро улучшение дипломатии приведет к экономическому росту — особенно для Австралии, чья торговая зависимость от Китая остается значительной.

Действительно, любой признак ослабления спроса или политического напряжения из Пекина может сильно повлиять на AUD, независимо от событий в других местах.

 Центральные банки остаются на месте, но прогнозы расходятся

Как Федеральная резервная система (ФРС), так и Резервный банк Австралии (РБА) оставили процентные ставки без изменений на последних заседаниях. Однако сообщения о политике немного различались.

Председатель ФРС Джером Пауэлл придерживался осторожного, основанного на данных подхода, повторив решимость ФРС вернуть инфляцию к целевому уровню перед смягчением. Тем временем глава РБА Мишель Буллок указала на высокую инфляцию и напряженный рынок труда, оправдывая удержание ставки на уровне 4,10%.

Недавние данные по инфляции в Австралии не принесли облегчения: как общий, так и усеченный средний индекс потребительских цен (CPI) оказались немного выше ожиданий, оставляя открытой возможность дальнейших задержек в цикле смягчения.

Рынки по-прежнему полностью закладывают в цены снижение на 25 базисных пунктов на заседании РБА 20 мая — но ожидания более значительного снижения ослабли. В течение следующих 12 месяцев трейдеры ожидают до 125 базисных пунктов общего смягчения.

Что касается ФРС, инвесторы в основном ожидают, что центральный банк оставит целевой диапазон процентных ставок (FFTR) без изменений на уровне 4,25%-4,50% на предстоящем заседании.

Спекулянты снижают медвежьи ставки на AUD

Свежие данные CFTC указывают на то, что настроения в отношении австралийского доллара могут стабилизироваться. Чистые короткие позиции среди неконтрактных трейдеров упали до семинедельного минимума примерно 50K контрактов по состоянию на 29 апреля, на фоне снижения открытого интереса — потенциальный признак того, что позиционирование может достигать дна.

Слабая неделя данных впереди в Австралии

Внутренний календарь включает публикацию данных по разрешениям на строительство и частным одобрениям жилья 6 мая, за которыми последует Индекс промышленности Ai Group, который завершит повестку 7 мая.

Технический обзор

AUD/USD удалось преодолеть свою 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 0,6460, в то время как решительный прорыв выше этого уровня может открыть путь к максимуму ноября 2024 года на уровне 0,6687 и к более конструктивному прогнозу.

Снизу временная поддержка наблюдается на 55-дневной и 100-дневной SMA (0,6309 и 0,6283 соответственно). Прорыв ниже этих уровней может подвергнуть пару более глубоким потерям, потенциально к минимуму 2025 года на уровне 0,5913 или даже к минимуму пандемии на уровне 0,5506.

Сигналы импульса наклонены в бычью сторону: индекс относительной силы (RSI) выше 62 показывает возможность дальнейшего роста, но постепенное укрепление среднего направленного индекса (ADX) около 21 предполагает, что восстановление пары продолжает набирать импульс.

 Дневной график AUD/USD

Прогноз: волатильность впереди, но риски наклонены вниз

С учетом того, что глобальная торговля все еще находится в состоянии неопределенности, а инфляция остается устойчивой в стране, австралийский доллар сталкивается с трудным фоном. Если только местные данные убедительно не превзойдут ожидания — или рост Китая не удивит положительно — AUD/USD может испытывать трудности с поддержанием ралли в ближайшей перспективе.